发布时间 : 星期四 文章Dioasof外汇试题更新完毕开始阅读
利用两地行情进行套汇，可以获得多少套汇利润？
3、假设日本市场年利率为3%，美国市场年利率为6%，美元/日元的即期年利率为109.50/00,为谋取利差收益，一日本投资者欲将1.1亿元日元转到美国投资一年，如果一年后美元/日元的市场汇率为105.00/50，请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。
第六章 外汇期货交易
复习思考题
1、什么是金融期货交易，包括哪些类型？
2、外汇期货合约的主要内容是什么？有哪些特点？ 3、什么是外汇期货交易的保证金制度和日结算制度？ 4、外汇期货市场有哪几部分组成？
5、什么是外汇期货的套期保值？其客观基础是什么？分哪两种类型？如何操作？ 6、如何利用外汇期货进行投机？ 练习题 一、判断题
1、所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。（ ） 2、金融期货交易所是专门从事金融商品期货交易的场所，它是一个无形的市场。（ ） 3、所有的金融期货交易都是在金融期货交易所这个市场内以公开竞价的方式进行的。（ ） 4、期货可分为商品期货和金融期货，其中金融期货早于商品期货。（ ）
5、外币期货价格和远期外汇价格都是以汇率差价为基础的，因此两者价格的趋势是一致的。（ ）
6、利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。（ ）
7、股票期货交易是指买卖双方按照事先约定价格在期货交易所买进或卖出某种价格的有息资产，而在未来一定的时间内进行交割的一种金融业务。（ ） 8、利率期货交易是以股票指数作为交易基础。（ ） 二、选择题
1、按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（ ）。
A．即期外汇业务 B．远期外汇业务 C．外汇期货业务 D．掉期业务 2、外汇期货与远期外汇业务的区别是（ ）。 A．允许买卖的货币不同 B．进行该业务的目的不同 C．是否是即时交割不同 D．买卖方是否直接或间接不同 三、计算题
1、设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品，11月10日需向英国出口商支付货款。假设7月10日英镑的即期汇率是：$1.6320／￡，当天12月期英镑期货
价格为$1.6394／￡。11月10日的现汇汇率为$1.6480／￡，当天12月期英镑期货价格为$1.6540／￡。试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。 2、美国一出口商5月10日向加拿大出口一批货物，计价货币为加元，价值100000加元，1个月后收回货款。为防止1个月后加元贬值，该出口商在期货市场上卖出1份6月期加元期货合约以策保值。假设交易行情如下：
5月10日，即期汇率CAD1=USD0.8590 ，当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8595 6月10日，即期汇率CAD1=USD0.8540 ，当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8550 试列表说明美出口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。
第七章 外汇期权交易
复习思考题
1、什么是期权交易，有哪些类型？
2、什么是外汇期权？其合约的要点包括哪些内容？ 3、外汇期权的优越性是什么？
4、外汇期权、远期外汇交易及外汇期货有何区别？
5、请画出看涨期权、看跌期权的盈亏图，并说明期权买卖双方的损益情况。 练习题 一、判断题
1、期权对于期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务（ ）。
2、外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格（ ）。 二、选择题
1、赋予买方权利的外汇业务是（ ）
A．远期外汇业务 B．货币期货业务 C．外币期权业务 D．掉期业务 2、买方可以不履行外汇买卖合约的是（ ）
A．远期外汇业务 B．择期业务 C．外币期权业务 D．掉期业务 3、远期外汇合同到期日前的任何一天客户可以要求交割，也可以放弃合同执行的外汇业务是（ ）。
A．择期业务 B．远期业务 C．欧式期权业务 D．美式期权业务 4、最具灵活性的外汇业务是（ ）
A．择期业务 B．美式期期业务 C．欧式期权业务 D．掉期业务 5、合同买入者获得了到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（ ）。
A．买入看涨期权 B．卖出看涨期权 C．买入看跌期权 D．卖出看跌期权 6、在期权交易中，需要支付保证金的是期权的（ ）。 A．买方
B．卖方 C．买卖双方 D．第三方 三、计算题
美国某进口商于某年3月23日签约进口一批商品，约定6个月后即9月23日支付进口货款10,000,000瑞士法郎。该进口商担心瑞郎6个月后升值导致增加进口成本的风险，便决定以2.56%的期权价购买了一份瑞郎的欧式看涨期权，合约内容如下：
买入： 瑞士法郎欧式看涨期权 美元欧式看跌期权 执行价格： USD1=CHF1.4000 有效期： 6个月 现货日： 3/23 到期日： 9/23 交割日： 9/25 期权价： 2.56%
期权费： CHF10,000,000×2.56%= CHF256,000
当日瑞郎的现汇汇率为USD1=CHF1.4100,故期权费折合USD181,560。
假设到期日（9月23日），瑞郎汇率可能为：（1）USD1=CHF1.4200 （1）
USD1=CHF1.3700（1）USD1=CHF1.4500。请分别计算这三种情况下，进口商的进口成本。
第八章 外汇风险管理
一、名词解释
外汇风险 交易风险 经济风险 转换风险 敞口头寸 二、填空
1、外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于_______地位；反之，则处于___________地位。
2、商业银行在进行外汇买卖时，常常遵循买卖平衡的原则，即出现多头时________；出现空头时_____________。
3、汇率风险分为__________、__________和______三种。 三、选择题
1、造成实际损失的汇率风险是 （ ）。 A．交易风险 B．经济风险 C．经营风险 D．折算风险
2、根据汇率风险管理中选择有利的计价货币这一基本原则，下列正确的是 （ ）。
A．进出口争取使用硬货币 B．对外借贷争取使用软货币 C．进口争取使用硬货币
D．争取使用两种以上软硬货币搭配的货币
3、BSI是一种组合型管理方法，是（ ）的组合。 A．借款 B．即期外汇交易
C．远期外汇交易外汇期货交易 D．投资
4、只能消除时间风险的方法有（ ）。 A．即期合同法 B．拖延收付法 C．提前收付法 D．借款法
5、德国某公司进口一批机器设备，6个月后以美元付款，该公司所承受的汇率风险类型及管理方法是（ ）
A．交易风险，做远期外汇交易买入远期美元 B．交易风险，在期货市场上做美元多头套值保值 C．交易风险，买进一笔美元看跌期权 D．折算风险，做远期外汇交易卖出远期美元 四、判断题
1．美国某公司3个月后有一笔欧元应付款，若预测欧元对美元的汇率下跌，该公司可推迟支付以减轻汇率风险。（ ）
2．最符合安全及时收汇的结算方式是即期信用证。（ ）
五、某年某日本商社有一笔3个月美元应付款，若预测付款日时日元对美元汇率将下跌，为减少汇率风险损失，该商社应该提前结汇还是推迟结汇？为什么？ 六、企业可采取哪些措施来防范汇率风险？