发布时间 : 星期三 文章个股期权100题-含解析更新完毕开始阅读
11、期权合约行权日为E日，则对行权者，标的证券到账日为E+2日(×)
解析：合约行权日同最后交易日(E日)，行权交割为E+1日（对被行权者，E+1日可准备标的证券；对行权者，行权证券E+1日日终到账，E＋2可卖出），注意到账日和可卖出日的不同。
二、交易部分
选择题
1 交易所交易系统接到投资者指令后，优先冻结（A） A 当日买入的证券份额
B 申购的ETF份额或赎回的成份股份额 C 非当日买入的证券份额 D 没有优先关系
解析：交易所交易系统接到投资者指令后，优先冻结当日买入的证券份额（冻结之前买入的），再冻结申购的ETF份额或赎回的成份股份额；优先解冻非当日买入的证券份额，再解冻申购的ETF份额或赎回的成份股份额。
2 （多选）在集合竞价阶段，撮合原则依次有（ABCD） A 最大成交量
B 特定价位订单全部成交 C 单边完全成交 D 最小剩余量
3 （多选）个股期权连续竞价交易按照()的原则撮合成交（AB） A 价格优先 B 时间优先 C 挂单数量优先
4 （多选）期权交易指令包括（ABCDE） A 限价指令
B 市价剩余转限价指令 C市价剩余撤消指令 D FOK限价申报指令 E FOK市价申报指令 解析：交易指令包括：
（1）限价指令：投资者可设定价格，在买入时成交价格不超过该价格，卖出时成交价格不低于该价格。限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。
（2）市价剩余转限价指令：投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。市价订单未成交部分转限价（按成交价格申报）。
（3）市价剩余撤消指令：投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。市价订单未成交部分自动撤销。
（4）FOK限价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，限价（需提供价格）申报。 （5）FOK市价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，市价申报。
5 期权合约每日价格涨停价为：（A）
A.该合约的前收盘价（或结算参考价）+ 涨跌幅。 B.该合约的前收盘价（或结算参考价）- 涨跌幅。 C.该合约的开盘价（或结算参考价）+ 涨跌幅 D.该合约的开盘价（或结算参考价）- 涨跌幅
6 认沽期权涨跌幅为：(B)
A. max｛0.001，min [（2×正股价－行权价），正股价]×10％｝ B. max｛0.001，min [（2×行权价－正股价），正股价]×10％｝ C. max｛0.001，min [（2×行权价－正股价），正股价]×5％｝ D. max｛0.001，min [（2×正股价－行权价），正股价]×5％｝ 解析：
认购期权涨跌幅 = max｛0.001，min [（2×正股前收盘价－行权价格），正股前收盘价]×10％｝ 认沽期权涨跌幅 =max｛0.001，min [（2×行权价格－正股前收盘价），正股前收盘价]×10％｝
7 以开盘集合竞价价格作为第一个参考价格（没有开盘价的取前一交易日结算价，上市首日取交易所公布的参考价格），盘中相对参考价格涨跌幅度达到（ C ）时（参考价格低于0.01元时为100%），进入5分钟的集合竞价交易，产生的价格为最新参考价格 A.10% B.20% C.30% D.40%
解析：属于交易制度中关于断路器的规定。
8 当期权合约标的资产为股票时，限价单笔申报最大数量为（D ）张 A. 25张 B. 50张 C. 75张 D. 100张
解析：标的资产为股票时，限价单笔申报最大数量为100张。 市价单笔申报最大数量为50张。
9 以下哪一项不属于交易所提供的提醒信息（C） A．距离到期日不足10个交易日的期权合约信息。 B．当日停牌及复牌的期权合约信息。 C．行权日行权可以盈利的合约信息。
D．近期进行合约调整的期权合约信息（持续到调整后10个交易日）。 解析：交易所提供的提醒信息包括：
（1）距离到期日不足10个交易日的期权合约信息。 （2）当日停牌及复牌的期权合约信息。
（3）近期进行合约调整的期权合约信息（持续到调整后10个交易日）。 C选项，交易所显然不会对具体盈利机会进行提示。
10 交易申报价格的最小变动单位是 ( D )
A．0.1 B．0.2 C．0.01 D．0.001
11 个股期权交易采用（ C ）交易制度。 A．竞价交易制度 B．做市商制度
C．以竞价交易为主的混合交易制度 D．以做市商为主的混合交易制度
解析：个股期权交易采用在竞价制度下引入竞争性流动性服务商的混合交易制度。个股期权交易以竞价交易为主体。本着审慎、公平竞争、分散风险、优化市场、信息透明的原则，允许一个标的证券有多个流动性服务商。
12 （多选）以下关于“开盘价”的说法正确的有（AD）
A．当集合竞价有效时，期权合约的开盘价为当日该合约集合竞价产生的价格。 B．期权合约的开盘价为前一日的合约收盘价
C．期权合约的开盘价由交易所利用隐含波动率通过BS公式计算给出 D．集合竞价未产生开盘价的，连续竞价的第一笔成交价为开盘价。
判断题：
1 买卖类型包括买入开仓/买入平仓/卖出平仓/卖出开仓/备兑开仓 (正确)
2 卖出开仓指的是投资者卖出认购期权或认沽期权 (正确)
3 当认购或认沽期权涨跌幅为0.001元时，不设置跌停价。 (正确)
4 当期权合约标的资产为ETF时，市价单笔申报最大数量为50张。 (正确)
5 一个标的证券只能有一个做市商。 (错误)
解析：本着审慎、公平竞争、分散风险、优化市场、信息透明的原则，允许一个标的证券有多个流动性服务商。
6 针对流动性服务商的服务情况，交易所会根据平均最小报价数量、参与率、成交量等统计指标每年对其进行评级，并向其公布评级结果。 (错误)
解析：交易所每季度对流动性服务商进行评级，并向其公布评级结果。
每年12月份对流动性服务商在上一年度12月1日至本年度11月30日的流动性服务情况进行综合评级，并向市场公布综合评级结果。
三、风控部分
选择题：
1.会员应根据投资者风险承受能力和专业知识情况，对投资者交易的权限和规模进行分级管理。一级投资人，在持有股票时，可进行（ A） A. 备兑开仓（卖认购 期权）；
B. 买入期权的权限； C. 卖出开仓的权限；
解析：结算参与人应根据投资者风险承受能力和专业知识情况，对投资者交易的权限和规模进行分级管理。
一级投资人：持有股票时，可进行备兑开仓（卖认购 期权）
二级投资人：在一级投资人的交易权限基础上增加买卖期权的权限（买入开仓，卖出平仓） 三级投资人：在二级投资人的交易权限基础上增加允许卖出开仓 、买入平仓
2．合格投资人准入标准中规定：个股期权模拟交易经历需满足（C）： A．1个月，10笔 B．10天，20笔 C．3个月，10笔
3.（A）保证金可用合约标的冲抵 A．备兑开仓 B．买入期权 C．卖出期权
解析：除备兑开仓保证金用合约标的证券充抵外，在试点初期，其他开仓只能用现金充当保证金；备兑开仓需用全额合约标的充当保证金。
4. 在期权交易中，卖出开仓必须按照一定规则缴纳（B）；收市后(或盘中)，登记公司根据价格波动情况对持有短仓头寸投资者计收（A）。 A．维持保证金 B．初始保证金 C．结算保证金
5.会员单位在客户开立期权账户时不需要了解的是（D） A. 财产与收入状况 B．证券投资经验 C. 投资目标 D. 业余爱好
6.会员应当根据综合评估情况填写《自然人投资者适当性综合评估表》，投资者申请开立衍生品合约账户该表综合得分必须高于（B ） A. 60分 B. 70分 C. 80分 D. 90分
7.投资者申请开立衍生品合约账户时证券账户资产不低于人民币(C ) A.30万元 B.40万元 C.50万元 D.60万元