发布时间 : 星期五 文章金融市场学练习及答案（霍文文）更新完毕开始阅读
第一章 金融市场概论练习题
多项选择题
1．按金融资产的种类划分，金融市场可分为( ABCD )衍生工具市场等。 A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场 2．证券市场可分为( BCD )等。
A．中长期信贷市场 B．股票市场 C．债券市场 D．基金市场 3．金融衍生工具市场可细分为( ABCD )。
A．期货市场 B．期权市场 C．远期协议市场 D．互换市场 4．按金融市场的市场形态划分，可分为( AB )。
A．有形市场 B．无形市场 C．直接市场 D．间接市场 5．金融市场的主体有( ABCD )非存款金融机构和中央银行。 A．政府部门 B．工商企业 C．居民 D．存款金融机构 6．金融工具一般具有( ABCD )基本特征。
A．期限性 B．收益性 C．流动性 D．风险性
7．根据金融工具价格形成的方式不同，可以将金融市场分为( AB )市场。 A．指令驱动 B．报价驱动 C．有形 D．无形 8．经济全球化表现在( ABD )。
A．贸易自由化 B．生产跨国化 C．金融自由化 D．金融市场一体化9．各国的金融竞争主要形式有( ABC )。
A．跨国金融机构之间的竞争 B．国际金融中心之间的竞争 C．国际货币之间的竞争 D．国际金融市场之间的竞争 10．金融市场一体化的原因可以归结为( ABCD )。 A．世界经济的发展 B．金融管制的放松
C．大型金融机构的出现 D．金融创新和科学技术的进步
第二章 货币市场练习题
多项选择题
1．货币市场利率之所以具有市场化利率的特征，因为( ABC )。 A．货币市场的参与者众多 B．货币市场的交易频繁 C．货币市场的交易量大 D．货币市场的监管严格 2．以下关于同业拆借市场的说法，正确的是( ABC )。 A．同业拆借市场中的拆借双方形成短期资金的借贷关系 B．同业拆借市场中的参与者主要是金融机构
C．同业拆借市场形成的利率实际就是金融机构借入短期资金的价格 D．同业拆借市场中的金融机构和中介机构管理要求是一致的 3．下面各项与正回购方所代表的意思一致的是( AC )。
A．资金需求方 B．资金供给方 C．融出证券方 D．融入证券方 4．关于开放式回购，以下说法正确的是( BCD )。
A．回购所质押的证券由专门的机构予以冻结，不得进行流通 B．回购所质押的证券可以由逆回购方进行处置 C．开放式回购引入了卖空机制
D．开放式回购相对于封闭式回购，所产生的风险更多 5．以下关于商业票据的说法，正确的是( ABD )。 A．商业票据采取贴现方式发行 B．商业票据的面额一般都很大
C．商业票据属于标准化了的短期票据
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D．商业票据的利息成本指票据的票面利率与面值的乘积 E．商业票据的发行者信用评级越高，发行成本就越低
6．银行承兑汇票二级市场流通交易的方式有( ABCD )。 A．直接买卖交易 B．贴现 C．转贴现 D．再贴现
7．与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单所不同的是( ABCD )。 A．大额可转让定期存单可以在自己的二级市场实现流通转让 B．大额可转让定期存单的面额一般都是固定的 C．大额可转让定期存单不可以在到期前领取本息
D．大额可转让定期存单利率既有固定利率，也有浮动利率 8．短期政府债券一般具有的特征有( ABCD )。
A．流通性强 B．面额较小 C．违约风险小 D．利息免税 9．关于荷兰式招标，以下说法正确的是( ABD )。 A．又称作单一价格招标
B．最终每家中标商的认购价格是相同的
C．当市场对于债券的需求不大时，可考虑采用荷兰式招标
D．全体中标商的最后中标价格是以发行人按募满发行额时的最低中标价格确定的 10．以下货币市场金融工具通常采取贴现方式发行的是( BC )。
A．银行承兑汇票 B．商业票据 C．短期政府债券 D．大额可转让定期存单
第三章 债券市场练习题
多项选择题
1．债券票面的基本要素主要包括( ABCD )。
A．债券的票面价值 B．债券的偿还期限 C．债券的票面利率 D．债券发行者名称 2．按发行主体来分，债券一般可分为( ABC )。
A．政府债券 B．企业债券 C．金融债券 D．可赎回债券 3．债券市场除了它的融资功能外，还有( ABCD )功能。
A．资源配置功能 B．宏观调控功能 C．提供基准利率 D．防范金融风险 4．政府发行债券的通常原因是( ABCD )。
A．弥补财政赤字 B．归还前期债务的本息 C．解决临时性资金需要 D．扩大政府公共投资 5．金融单位发行债券的一般目的是( ABD )。
A．扩大资产业务 B．促使负债来源多样化，增强负债的稳定性 C．实行资产管理 D．实行负债管理 6．企业发行债券的一般目的是( BCD )。
A．扩大公司影响力 B．筹集资金
C．灵活运用资金，维持企业的控制权 D．调节负债规模，实现最佳的资本结构 7．债券的发行价格一般有( ABC )种情况。
A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．市价发行 8．根据标的物不同，招标发行可分为( BCD )。
A．美国式招标 B．收益率招标 C．缴款期招标 D．价格招标 9．通常收益率曲线的种类有( ABC )。
A．正收益率曲线 B．负收益率曲线 C．水平收益率曲线 D．波浪收益率曲线 10．下列情况中，会影响债券价格的因素有( ABCD )。
A．市场利率发生变化 B．货币政策发生变化 C．汇率出现变化 D．宏观经济情况发生变化
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第四章 股票市场练习题
多项选择题
1．以下属于优先股票特征的是( ABD )。
A．优先按规定方式领取股息 B．限制参与经营决策
C．享有公司利润增长的收益 D．优先按面额清偿 E．提前赎回
2．我国股票根据有关法规，对股份公司的股份按投资主体不同可分为( ABC )。
A．国家股票 B．法人股票 C．社会公众股票 D．记名股票 E．不记名股票 3．以下属于二板市场特点的是( ABCD )。
A．上市标准低 B．电子化交易 C．报价驱动市场 D．做市商制度 E．指令驱动市场 4．以下属于股票发行定价方法的是( ABCD )。
A．贴现现金流量法 B．市价折扣法 C．可比公司竞价法 D．市盈率法 E．协商定价法 5．股票的投资收益来源于( ABC )。
A．股息红利 B．资本利得 C．公积金转增股本的收益 D．利息 6．影响股份变动后持有期收益率的因素有( ABCD )。
A．现金股息 B．股票买入价 C．股票拆分 D．股票卖出价 7．股票投资的系统风险包括( ABC )。
A．利率风险 B．通胀风险 C．市场风险 D．财务风险 E．信用风险 8．以下属于非系统风险的是( ADE )。
A．经营风险 B．购买力风险 C．市场风险 D．财务风险 E．信用风险 9．股票价格受以下( ABCDE )因素影响。
A．盈利状况 B．派息政策 C．心理因素 D．制度因素 E．通货膨胀 10．以下说法正确的是( AC )。
A．拉斯贝尔加权指数采用基期发行量或成交量为权数 B．拉斯贝尔加权指数采用计算期发行量或成交量作为权数 C．派许加权指数采用计算期发行量或成交量作为权数 D．派许加权指数采用基期发行量或成交量为权数 E．以上皆对
第五章 基金市场练习题
多项选择题
1．证券投资基金的性质包括( ABD )。
A．证券投资基金体现了一种信托关系 B．证券投资基金是一种受益凭证 C．证券投资基金是一种直接投资工具 D．证券投资基金是一种间接投资工具 2．开放式基金和封闭式基金的区别有( CD )。 A．开放式基金规模固定，封闭式基金规模不固定
B．开放式基金是公司型基金，封闭式基金是契约型基金 C．开放式基金一般没有存续期，封闭式基金有一定的存续期
D．开放式基金一般不在证券交易所交易，封闭式基金在证券交易所交易 3．伞形基金的特点有( ACD )。
A．伞形基金各子基金之间可以相互转换
B．伞形基金各子基金之间相互转换的费用较高 C．伞形基金各子基金的运作一般是独立的
D．伞形基金各子基金的投资对象 般有较大差异
4．假设某一时刻ETF的份额净值为1．17元，其二级市场的价格为1．20元，ETF在二级市场的最小申购赎回份额为100万份，则一个完整的套利过程由( ABC )构成。 A．在ETF的二级市场上以1．20元卖出100万份ETF
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B．在股票市场上买入价值为117万元的一篮子ETF成分股票 C．以1．17元申购100万份ETF D．以1．20元申购100万份ETF
5．下列有关开放式基金申购的说法正确的有( ABC )。 A．开放式基金的申购需要缴纳申购费
B．股票型基金的申购费率一般高于债券型基金的申购费率 C．开放式基金的申购以金额申请
D．开放式基金申购时所适用的价格为前一日的基金份额净值 6．下列关于基金份额持有人大会的说法不正确的有( AD )。 A．基金份额持有人大会是公司型基金的最高权力机构 B．基金份额持有人大会负责审议有关基金的重大事项
C．基金份额持有人所审议的事项一般只有经出席大会的基金份额持有人所持表决权的半数以上同意才能通过
D．基金份额持有人大会一般由基金份额持有人召集 7．证券投资基金的收益来源有( ABCD )。
A．股票红利 B．债券利息 C．资本利得 D．存款利息 8．下表中，4只基金其份额净值从高到低排列依次为( ABCD )。 基金总资产(亿元) 基金总负债(亿元) 基金发行在外份数(亿份) A 20 5 14 B 25 4 14 C 18 2 10 D 45 15 12 9．基金绩效评价的传统三大指标是( ABC )。 A．夏普比率 B．特雷诺比率 C．詹森测度 D．贝塔系数 10．下列关于夏普比率和特雷诺比率的说法正确的有( AC )。 A．夏普比率假设基金的风险包含系统风险和非系统风险 B．特雷诺比率假设基金的风险只包含非系统风险 C．夏普比率一般适用于投资组合不是很分散的基金
D．对同一组基金，夏普比率和特雷诺比率给出的绩效排序是完全一致的
第六章 外汇市场练习题
多项选择题
1．外汇市场上的衍生交易工具包括( ABD )。
A．利率掉期 B．货币互换 C．外汇期货 D．债券回购交易 2．外汇市场的参与者包括( ABCD )。
A．商业银行 B．客户 C．外汇经纪人 D．中央银行及外汇管理机构 3．目前世界上最重要的外汇市场有( BCD )。
A．旧金山外汇市场 B．纽约外汇市场 C．伦敦外汇市场 D．东京外汇市场 4．按照我国外汇管理部门的规定，广义的外汇包括( ABCD )。 A．外围货币，包括钞票、铸币等
B．外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等 C．外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等 D．特别提款权、欧洲货币单位以及其他外汇资产 5．以下的理论中，属于货币学派观点的是( CD )。
A．购买力平价说 B．利率平价说 C．汇率超调模型 D．资产市场说 6．影响一国汇率变动的主要因素有( ABCD )。
A．国际收支状况 B．通货膨胀率及利率水平
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