发布时间 : 星期六 文章套期保值更新完毕开始阅读
贷：银行存款（美元户）（6.75×5000）
33750
借：银行存款（人民币户）（6.8×5000） 34000
贷：应付账款——某银行（人民币）
34000
将期汇合同递延折价余额计入本年损益
借：财务费用
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贷：期汇合同递延折价（500-111）
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富尔公司在2008年度和2009年度除将期汇合同递延折价摊销外，均未再因汇率变动而发生损益。因为一个项目产生损失的同时，另一个项目产生了收益，两者对冲后消除了汇率变动产生的影响。套期保值使汇率变动给企业带来的损失限制在一定范围内，这既预先确定了该项交易的成本或收益，又有利于进行财务核算。2008年3月10日，公司如数收到人民币34000元，若不签订该期汇合同，按当时即期汇率出售5000美元，则只能收入33750元。所以，利用套期保值期汇合同提高收益250元，同时降低由于人民币升值汇率
变动带来的风险。
（2）可确定承诺的套期保值会计处理。可确定承诺套期业务中，期汇合同所保护的对象只是一种承诺，在会会计记录中没有反映，故汇率变动只表现为对期汇合同的影响，在会计处理中一般予以递延，
待到交易实际发生时再冲回。
【例2】起航公司（以下简称起航）于2007年12月1日向加拿大某供货商订购设备共计10万加拿大元（以下简称加元），货款将于60天后支付。公司以人民币为记账本位币核算经营损益。同日，公司为了使购入这批加元所需的人民币能固定下来，避免因汇率变动造成的汇率损失，与银行签订60天后按远期汇率买10万加元的期汇合同。有关汇率为：2007年12月1日即期汇率：1加元=￥5.85，远期汇率：1加元=￥5.96，2007年12月31日即期汇率：1加元=￥5.90，2008年1月31日期汇率1加元=￥6.00.2007年12月1日，中原公司与银行签订期汇合同，约定在60天以后支付596000元，取得10万加元。这时10万加元按签约时的即期汇率折算相当于585000元，两者之间差额11000元，从签约的时点来看，可视为折价出售人民币，该折价是购买设备的一种代价，用于调
整设备的购入成本。据此编制如下分录：
借：应收账款（某银行——加元） 585000 期汇合同递延折价 11000 贷：应付账款（某银行——人民币） 596000
2007年12月31日，资产负债表日记录汇率变动产生影响 借：应收账款（某银行——加元）[（5.90-5.85）×100000]
5000
贷：期汇合同递延损益
5000
2008年1月31日，应作如下会计处理。
汇率变动产生的影响
借：应收账款（某银行——加元）[（600-5.90）×100000]
10000
贷：期汇合同递延损益
10000
向银行支付人民币，从银行收到加元。
借：应付账款（银行——人民币）
596000
贷：银行存款（人民币户）
596000
借：银行存款（加元户）（6.00×100000）
600000
贷：应收账款（585000+5000+10000）
600000
购入的设备和支付的款项
借：固定资产——设备（600000+11000-15000）
596000
期汇合同递延损益（5000+10000）
15000
贷：银行存款（加元户）（6.00×100000）
600000
期汇合同递延折价
11000
例2中，2008年1月31日公司按合同约定以596000元取得了10万加元，若不签订该期汇合同，按当时的即期汇率购同样入10万加元则需支付60万元。所以，签订合同获益4000元。反之，如果汇率向相反的方向变动，公司仍然要按合同约定支付较多的人民币换取该笔加元，从而遭受损失。固定资产的价值在外币承诺业务发生和签订期汇合同时就已锁定，通过以上分录反映了汇率变动造成的影
响，但最终不影响固定资产的价值。
外汇套期保值很难完全消除由汇率变动带来的损失，但它可以把损失降低到最小；外汇期货市场汇率和外汇现货市场汇率并不一致；外汇套期保值实质是，通过外汇期货市场交易使一个市场的盈利去弥补另一个市场的亏损，从而避免或减少由于汇率变动而引起更大的损
失。