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地方法人保险公司效率实证研究（上）
2016-01-08
一、引言
地方法人保险公司是指在地方政府主导和支持下，由地方大型企业共同出资设立且总部设在当地的保险公司。其有助于完善我国保险业的区域结构，从而促进区域保险市场协调发展。地方法人保险公司可以根据各地特殊的经济、地理和人文状况，开发合适的保险产品，满足当地发展需要。地方法人保险公司的效率影响其偿付能力，关系着其在保险市场中的竞争力，以及保险在地方或区域内经济补偿和资金融通职能的实现程度。
综合评价保险效率的方法主要有参数法和非参数法两类。前者通过设立函数用样本数据估计最优生产前沿，缺点是不当的函数或误差项的分布假设会潜在地将设定误差与效率估计混淆。非参数法以数据包络分析法(DEA)为代表。数据包络分析(Data Envelopment Analysis，DEA)是根据多项投入指标和产出指标，使用数学规划模型对具有可比性的同类型单位进行相对有效性评价的一种数量分析方法。相对于参数法，DEA主要有以下优点：无需知道生产函数的具体形式，避免了对模型具体形式的依赖；可以自如处理多投入和多产出情况，且无需决定各投入产出间的权重；将被评价机构与最佳目标机构相比较可以发现差距。
二、实证分析
(一)指标选取
DEA将一个“通过决策后投入一定数量生产要素并产出一定数量产品”的经济系统称为决策单元(Decision Marking Unit，DMU)，其分析依据便是DMU的“输入”数据和“输出”数据，再根据“输入”“输出”数据来评价决策单元的优劣。业界对保险公司投入产出变量的选取还没有统一标准。Berger和Humphrey (1997)认为，保险公司是通过对被保险人的潜在损失提供风险补偿而向投保人收取保费，并将由此形成的资产进行投资获得收益，以实现利润最大化，所以资本金、劳动和费用支出是投入，保费收入和投资收益是产出。李心丹、恽敏(2003)研究保险公司效率时，选取了职工人数、业务支出和实物资产作为投入变量，选取了资产利润率和业务收入作为产出指标。韩松、王德令(2009)在分析中国保险业效率时认
为，实际及预期偿付是保险社会职能下的产出指标，保险业务收入和投资收益是其企业职能下的产出指标，而保险公司的投入有劳动力、费用支出和资本金。王媛媛(2014)在采用DEA方法测度中外资寿险公司的经营效率时，选取了资产总额、劳动力和经营费用作为投入变量，将保费收入、投资收益和赔款支出作为产出变量。参考相关研究后，本文选取劳动力、实收资本、经营费用作为投入变量，将保费收入、投资收益和赔付支出作为产出变量(参见表1)。
表1 投入产出变量选取表
变量类变量名变量描述 型 称 劳动力 人员结构情况表“员工总人数”，反映劳动力投入 实收资投入变资产负债表“实收资本”，是保险公司的重要投入要素 本 量 经营费经营费用=营业税金及附加+手续费及佣金支出+业务及管理费，用 是在展业理赔等方面的必要投入 保费收损益表“保险业务收入”，企业职能下的产出指标 入 产出变投资收损益表“投资收益”，企业职能下的产出指标 量 益 赔付支损益表“赔付支出”，社会职能下的产出指标 出 截至2015年5月，我国地方法人保险公司共有47家，包括25家财险公司和22家寿险公司。本文以2011—2013年作为样本区间，排除无2011年数据的长江财险和华汇人寿，最终以2012年之前成立的14家地方法人财险公司和12家地方法人寿险公司为研究对象。数据来源于2011—2013年《中国保险年鉴》各保险公司的资产负债表、损益表和人员结构情况表。
(二)实证结果及分析
运用MAXDEA6.4软件，建立BCC模型，效率值测算结果见表2—4。其中，技术效率(Technical Efficiency，简称TE)是指在“可变规模报酬(VRS)”(厂商往往没有达到最优规模)下生产单元的生产过程达到该行业技术水平的程度。在投入既定的情况下，技术效率由产出最大化的程度来衡量；在产出既定的情况下，技术效率由投入的最小化程度来衡量(Farrell，1957)。纯技术效率(Pure Technical Efficiency，简称PTE)是在“不变规模报
酬(CRS)”(即生产已经对应了最优生产规模)下测度实际生产点与生产可能性曲线差距的测度。规模效率(Scale Efficiency，简称SE)表示与规模有效点相比，规模经济性的发挥程度，规模效率=技术效率/纯技术效率。
表2 地方法人保险公司技术效率值(TE)
技术效率(TE) 技术效率(TE) 地方法地方法人寿人财险201120122013平均201120122013平均排险公司 排名 公司 年 年 年 值 年 年 年 值 名 永安保0.946 0.519 1 0.821 5 信诚人寿 1 1 1 1 1 险 安信农1 1 1 1 1 长生人寿 1 1 1 1 1 险 安华农0.882 0.854 0.692 0.809 6 长城人寿 0.900 0.998 0.761 0.886 2 险 阳光农中新大东方1 1 1 1 1 0.769 0.942 0.440 0.717 7 险 人寿 渤海财1 0.907 0.776 0.894 4 华夏人寿 1 1 1 1 1 险 都邦保0.679 0.482 0.455 0.538 10 信泰人寿 0.901 0.642 0.616 0.720 6 险 安诚财0.935 1 0.863 0.932 3 国华人寿 1 1 0.592 0.864 4 险 国元农1 1 1 1 1 君龙人寿 0.482 0.511 0.505 0.499 9 险 中煤财1 0.956 1 0.985 2 百年人寿 1 0.997 0.598 0.865 3 险 浙商财0.961 0.761 0.452 0.725 8 汇丰人寿 0.498 0.654 0.933 0.695 8 险 紫金财0.711 0.958 0.730 0.799 7 中融人寿 1 1 1 1 1 险 锦泰财0.738 0.700 0.663 0.700 9 利安人寿 1 1 0.544 0.848 5 险 泰山财1 1 1 1 1 险 众诚保0.189 0.589 0.616 0.465 11 险 年度均0.860 0.838 0.803 0.834 年度均值 0.879 0.895 0.749 0.841 值 表3 地方法人保险公司纯技术效率值(PTE)
纯技术效率(PTE) 地方法人财地方法人寿201120122013平均排险公司 险公司 年 年 年 值 名 永安保险 1 1 1 1 1 信诚人寿 安信农险 1 1 1 1 1 长生人寿 安华农险 1 1 0.862 0.954 2 长城人寿 中新大东方阳光农险 1 1 1 1 1 人寿 渤海财险 1 0.947 0.814 0.920 4 华夏人寿 都邦保险 1 0.872 0.703 0.858 7 信泰人寿 安诚财险 1 1 1 1 1 国华人寿 国元农险 1 1 1 1 1 君龙人寿 中煤财险 1 1 1 1 1 百年人寿 浙商财险 1 1 0.729 0.910 5 汇丰人寿 紫金财险 0.908 1 0.922 0.943 3 中融人寿 锦泰财险 0.775 0.706 0.672 0.718 8 利安人寿 泰山财险 众诚保险 1 1 1 1 1 1 纯技术效率(PTE) 20112013平均排名 年 年 值 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0.945 1 0.768 0.904 3 0.923 1 0.498 0.807 6 1 1 1 1 1 0.919 0.726 0.835 0.827 5 1 1 0.728 0.909 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0.777 0.703 1 0.827 5 1 1 1 1 1 1 1 0.547 0.849 4 1 0.618 0.873 6 年度均值 0.977 0.966 0.880 0.941 年度均值 0.964 0.952 0.865 0.927 表4 地方法人保险公司规模效率值(SE)和规模报酬状态一览表
永安保险 安信农险 安华农险 阳光农险 渤海财险 都邦保险 安诚财险 国元农险 地方法人财险公司 201120122013平均排年 年 年 值 名 0.946 0.519 1 0.821 8 drs drs crs 1 1 1 1 1 crs crs crs 0.882 0.854 0.803 0.846 6 drs drs drs 1 1 1 1 1 crs crs crs 1 0.957 0.953 0.970 4 crs drs drs 0.679 0.552 0.646 0.626 10 drs drs drs 0.935 1 0.863 0.932 5 drs crs drs 1 1 1 1 1 crs crs crs 地方法人寿险公司 201120122013平均排年 年 年 值 名 1 1 1 信诚人寿 1 1 crs crs crs 1 1 1 长生人寿 1 1 crs crs crs 0.952 0.998 0.992 长城人寿 0.981 2 drs drs irs 0.942 0.884 中新大东方0.833 0.887 4 人寿 irs irs irs 1 1 1 华夏人寿 1 1 crs crs crs 0.980 0.885 0.737 信泰人寿 0.868 5 irs drs drs 1 1 0.813 国华人寿 0.938 3 crs crs drs 0.482 0.511 0.505 君龙人寿 0.499 8 irs irs irs