国际信贷复习重点 - 图文

国际信贷

第一章

1、国际信贷:分属不同国家和地区的借贷双方之间的资金融通活动。

2、石油美元:石油输出国国际收支经常项目下的盈余资金,即石油输出国石油出口的美元收入加上其他商品和劳务出口的全部收入,扣除进口必要的商品和劳务开支以及私人单方面转移净额后所余下的外汇。 3、国际信贷的关系人 (1)基本关系人

①借款人:一般都是法人(政府、团体、企业、金融机构)

②贷款人:一般都是法人(商业银行、政策性银行、政府、国际金融机构) ③金融中介人:国际性商业银行、进出口银行、国际信托租赁公司、投资银行等 国际商业银行既借入资金又贷出资金,集借款人和贷款人于一身

(2)非基本关系人

①代理人:受贷款人或借款人委托,全权代理当事人进行借贷活动、完成资金交易、履行贷款协议的公司、银行或个人。

②担保人:担保履行贷款协议者(银行、政府或信用可靠的公司) 4、国际信贷与国内信贷的区别 (1)借贷资金市场不同 国内信贷:本国金融市场 国际信贷:国际金融市场 (2)借贷使用的货币不同 国内信贷:本币为主

国际信贷:可自由兑换货币、综合货币单位 (3)借贷双方当事人不同 国内信贷:本国居民

国际信贷:至少有一方是非居民 (4)借贷适用法律不同 国内信贷:本国法律

国际信贷:借款国、贷款国、第三国、国际法 (5)信贷利息、费用不同

国内信贷:本国银行惯例或中央银行规定,比较单纯 国际信贷:国金市场利率和国际惯例,相对复杂 (6)信贷方式不同

国内信贷:基本是银行贷款

国际信贷:形式多样:货币资本形态、商品资本形态 (7)承受的风险不同

国内信贷:信用风险、利率风险

国际信贷:信用风险、利率风险、国家风险、汇率风险等 5、国际信贷的资金来源 (1)工商企业的闲置资金 (2)国家财政资金 (3)欧洲货币 (4)石油美元

6、按国际信贷的信贷条件划分:普通贷款(硬贷款)、优惠贷款(软贷款)

硬贷款:按金融市场利率计息,贷款条件要求严格,并无任何优惠条件的信贷。 软贷款:信贷利率低于市场利率、期限长、费用少、偿还条件宽松的信贷。

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7、国际信贷管理

是指一国设立或授权某一政府机构依据政策和法规制定对本国国际信贷的主体、客体,以及债务借用和清偿等的控制措施。

第二章

1、LIBOR:伦敦银行同业拆放利率。指欧洲货币市场上,银行与银行之间的一年期以下的短期资金借贷利率。

2、补偿余额:银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余额。 3、隐含价格:贷款定价中的一些非货币性因素,即银行向借款人放款时,所作出的各种限制性规定。 4、国际信贷中的费用

(1)管理费:借款人为贷款银行成功组织一笔贷款而支付的酬金。(银团贷款:0.5-1‰ 出口信贷:1-5 ‰) (2)承诺费:借款人在用款期间,对已用金额要支付利息,未提用部分要支付承诺费,以补偿银行的资金闲置。(银团贷款:0.25-0.5% 出口信贷:0.1-0.5%)

(3)代理费:银团贷款中借款人向代理行支付的报酬。 (4)杂费:银团贷款中借款人向牵头行支付的费用。

(5)罚金:借款人违约而交付的损失赔偿金。 (罚金费率大大高于贷款利率) 5、影响国际信贷价格的主要因素 (1)借贷资本的供求

(2)借贷资金成本:资金平均成本、资金边际成本 (3)贷款费用

(4)借款人的信用状况 (5)银行贷款的目标收益率 (6)通货膨胀 (7)管理政策

6、贷款定价的基本方法 (1)成本加成定价法 (2)基准利率风险加成法 (3)客户赢利分析模式

7、国际信贷中借款人和贷款人在进行信贷决策时应考虑哪些因素? (1)贷款人的信贷决策: ①评估借款人的信用

“5P”分析法:个人(people)、偿付(payment)、目的(purpose)、保障(protection)、前景(perspective)

②对借款人的财务分析

如:流动性比率、资产负债率、负债资本比率、营运能力比率、盈利能力比率、现金流量、预期收益等

③对借款人的非财务因素分析

如:借款人的行业风险因素、经营风险因素、管理风险因素、自然社会因素、国家政治风险因素等

④信贷条件分析

第一、分析给予借款人的信贷条件,包括贷款金额、期限、币种、贷款方式与贷款利率等 第二、分析在贷款协议中制定哪些保护性条款,如违约条款、提前收回条款、财务约定事项等

(2)借款人的信贷决策: ①对贷款人的选择

主要考虑贷款人的信誉、贷款人提供资金的来源及可靠性,根据借款的用途、债务期限、债务货币选择 ②估计借款成本

借款人应根据自己对资金的需求状况和对市场风险的承受能力选择合适的贷款人与借款方式 ③合理选择借款货币

对借款人来说,尽量选择软货币; 对贷款人来说,尽量选择硬货币

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④争取有利的偿还方式

常见的偿还方式: 到期一次偿还、分次偿还(有宽限期的)、自支用贷款日起逐年按比例偿还(无宽限期的) (3)借贷双方的协调: ①货币选择——软硬各半

四类币种选择的可能性:贷款国货币、借款国货币、第三国货币、复合货币 借款人考虑的因素:实际需求、还款来源(即未来收益来源渠道) 贷款人考虑的因素:哪种货币资金充足、风险较小

②利率选择——关键:当前利率水平;未来利率变化趋势

固定利率或浮动利率、浮动利率周期

③适用法律——选择准据法

准据法:是指借贷双方当事人在国际贷款协议中明确规定的应适用于该贷款的法律。

可供借贷双方选择适用的法律包括:贷款国法律、借款国法律、第三国法律、主要国际金融市场所在地法律、国际公法 当贷款协议的借款人是政府,一般要求以本国的法律作为准据法,而贷款人则倾向于第三国法律作为协议的准据法。 司法管辖权

第三章

1、出口押汇:以出口商提交的单据和汇票为抵押品,银行根据汇票金额和收款日期扣除邮程和一定日期的利息后,给予出口商融资并加以结汇的业务。

2、打包贷款:银行向出口商提供从接受国外订货到货物装运前这段时间所需流动资金的一种贷款。 3、融资保理:是指保理方承购供应商的应收账款,给予资金融通,并通过一定方式向买方催还欠款。 4、无追索权的保理:

是指保理商凭债权转让为出口商融资后,即放弃对出口商追索的权利,保理商独立承担买方拒绝付款或无力付款的风险。 5、国际保理的服务项目

(1)进口商的资信调查及信用评估 (2)债款回收

(3)销售分户账管理 (4)信用风险担保 (5)贸易融资

6、国际保理的具体操作流程图

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第四章

1、福费廷:也称包买(包卖)票据,就是在延期付款的大型设备贸易中,出口商把经进口商承兑的,或第三方担保的,期限在半年至五六年的远期汇票,无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司,提前取得现款的一种资金融通形式。是出口信贷的一个类型。 2、出口信贷程序图 (1)卖方信贷程序

(2)买方信贷程序

3、福费廷与一般贴现的区别 (1)追索权不同。

贴现:票据到期如遭到拒付,银行对出票人可以行使追索权。

福费廷:办理福费廷业务所贴现的票据,不能对出票人行使追索权。出口商将票据拒付的风险,完全转嫁给贴现票据的银行。这是福费廷与贴现的最大区别。 (2)票据不同。

贴现:贴现的票据一般不须银行担保。 福费廷:必须有第一流银行的担保。 (3)手续不同。 贴现:手续简单。 福费廷:比较复杂。 (4)费用不同。

贴现:一般按当时市场利率收取贴现息。

福费廷:除按市场利率收取利息外,还收取管理费、承担费、罚款。 4、福费廷与保理业务的比较

相同点:都是由出口商向银行卖断汇票或期票;银行不能对出口商行使追索权。 不同点:

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