发布时间 : 星期四 文章-银行风险管理知识更新完毕开始阅读
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III、层次3通常被标准普尔给出AAA评级 IV、层次3具有最低的收益率
A、只有I B、只有IV C、II、III和IV D、II和IV
50.一个CBO由数个重新打包的公司债券的票据层次构成，范围从股权层次一直到高级层次。下列关于这种结构的说法哪一个是正确的？（A）
A、CBO层次的总收益率比标的重新打包债券的收益率略低，这允许发行人收取费用 B、高级层次的期望损失率比初级层次的高
C、高级层次通常评级低于AAA，并且向债券投资者出售 D、股权层次不吸收这种结构最开始的损失
51.一个投资者出售了基于CDO高级层次的违约保护。如果违约相关性意外降低，假设其他所有条件都没有变化，该投资者的头寸将（A） A、由于保护执行的概率降低而增加价值 B、由于投资者的保护将获得盈利而损失价值
C、由于只考虑期望违约损失，而违约相关性不会影响期望违约损失，因此既不会增加价值也不会损失价值
D、它取决于用来定价的模型和市场环境
52.一个固定收益投资者考虑投资于一个资产抵押证券（ABS），具有如下结构： 单位：百万元 高级层次 250 初级层次 100 次级层次A 60 次级层次B 30 总计 440 如果资产池价值450万元，该投资者投资于高级层次，多大的损失将使得他产生损失？（A）
A、200百万元 B、190百万元 C、100百万元 D、90百万元 53.信用条款应涵盖以下方面，除了（C） A、未履约贷款
B、贷款组合的期望损失
C、相当于贷款组合的VaR的数额
D、实际发生损失低于平均损失时所得到的超额信用收益
54.在下列交易中，假设每个交易对手都具有相同的信用评级，哪一个交易执行起来更优？（B）
A、从交易公司处购买天然气 B、从生产商处购买天然气 C、从经销商处购买天然气 D、以上交易无差别
55.对保险公司要求的独立经济资本要求可拆解为三种主要风险：信用风险、市场风险、操作风险和其他风险。对于人寿保险公司、财产和意外险保险公司、多元化保险公司和财产保险公司中，哪种公司面临较大的市场风险？（D） A、人寿保险公司 B、财产和意外险保险公司 C、多元化保险公司 D、财产保险公司
56.下列说法哪一个不是《巴塞尔协议II》定义的操作风险类别？（C） A、人为失误和内部欺诈 B、火灾或其他外部灾难造成的破坏
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C、由失败的合并所导致的名誉扫地 D、内部控制流程的失效或破坏 57.下列哪种行为与操作风险无关？（C） A、看涨期权的出售被误记为购买
B、应输入模型日波动率却误输入月波动率
C、由于波动率超出预期导致期权投资组合发生损失
D、基于时间序列的波动率估计包含了一个超出其他价格100倍的价格数据 58.下列哪一项不是操作风险事件？（B）
A、银行人员检验发现客户的账户低于平衡状态，当银行向该客户致电索要资金时电话无法接通导致银行未能收到这笔资金
B、银行的贷款池由于贷款的延期偿付导致收到的还款低于计划
C、在市场产生不利变化的情况下，计算机网络系统的中断使得银行交易账户无法进行操作，交易者无法改变对冲策略来应对价格下跌，导致大量损失的发生 D、一个银行的贷款官员向银行的信用风险模型输入了错误的客户金融信息
59.复杂或非流动性工具的模型价格与市场价格之间产生显著性差异的风险属于下列哪种风险？（C）
A、流动性风险 B、动态风险 C、模型风险 D、盯市风险 60.操作风险损失严重程度的分布的形状通常为：（B）
A、对称并且短尾 B、右边长尾 C、均匀分布 D、对称并且长尾
61.兰迪收集了操作风险的数据来对损失频率和损失严重程度分布进行度量计算。一般的，他将所有的数据点认为是标的分布的抽样，因此赋予每个数据点相同的权重或者统计分析上相同的概率。然而，外部数据具有偏差。下列哪一项不是外部数据通常产生的偏差？（D）
A、数据收集偏差 B、标度偏差 C、截尾偏差 D、生存者偏差 62.资本是用来保护银行应对下列哪种风险的？（C）
A、极端金融冲击风险 B、高频率低损失的事件
C、低频率但冲击巨大的风险 D、高频率且彼此不相关的时间
63.下列哪项被保险业用来描述投保人因为保险带来的保护而减少对损失的控制所造成的影响？（B）
A、控制困境 B、道德风险 C、逆向选择 D、控制风险
64.下列选项哪一个不是银行在购买保险来对冲操作风险时所面对的问题？（D） A、损失赔偿期可能会持续数年 B、保险公司的信用评级
C、银行和保险公司之间操作风险的不同之处 D、无法提供操作风险VaR
65.保险是转移下列哪一种类型操作风险的有效工具？（B） A、高频率，低严重程度 B、低频率，高严重程度
C、受公司行为影响的操作风险损失
D、保险公司出售低免赔限额保单承保的操作风险损失 66.下列关于对冲操作风险的说法哪一个是可行的？（A） I、保险作为操作风险管理工具的缺点是保险责任的局限性
II、如果操作风险得到适当的对冲，公司可以避免由于损失程度高的操作风险事件所造成的名誉损失
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III、当保险合约面临道德风险的问题时，免赔条款可以降低这种问题的影响 IV、巨灾债券可以帮助公司对冲和自然灾害相关的操作风险
A、I、III和IV B、I、II和IV C、II和III D、III和IV 67.下列说法考虑了市场风险和操作风险VaR模型的不同。哪一个说法是错误的？（B） A、市场风险模型主要是由历史数据驱动，而操作风险模型则更为灵活
B、市场风险模型通常定义VaR为损失分布的特定分位数，而操作风险则更为灵活 C、相对于操作风险模型，事后测试是评估市场风险模型更为有用的形式 D、市场风险模型和操作风险模型的VaR评估时间范围不同
68.下列哪一个关于操作风险资本要求的计算方法当收入给定并且风险增加时会导致更高的资本要求？（C）
A、基本指标法 B、标准化方法 C、高级计量法 D、以上均是
69.下列关于《巴塞尔协议II》计算操作风险资本要求方法的说法哪一个是正确的？（B）
A、基本指标法适用于操作风险情况成熟的机构
B、在标准化方法下，对每个业务流程都要度量资本要求 C、高级计量法不允许机构采用自己的方法来评估操作风险 D、高级计量法比标注化方法对于风险更不敏感
70.下列关于《巴塞尔协议II》中非高级计量法的说法哪一个不是正确的？（A） A、标准化方法使银行能够对于足以使得年度总收入为负值的损失进行及时记录，从而对银行有利
B、银行的金融、交易和销售以及支付和清算是监管资本要求最高的业务流程
C、标准化方法将银行分为不同的业务流程并使用最近三年的业务部门总收入的数据和β因子来得到业务流程的监管资本
D、标准化方法使用最近三年的总收入数据来得到银行的操作风险资本要求 71.下列关于流动性风险的说法哪一项是正确的？（C） A、当金融机构无法履行支付义务时会产生资产流动性风险
B、安全投资转移通常反映在公司债券和政府债券收益率价差的减少上
C、热门证券和非热门证券之间的收益率价差主要反映了流动性溢价，并不反映市场和信用风险
D、融资流动性风险可以通过设定资产限额以及分散化投资的方式进行管理
72.下列关于流动性较强资产和流动性较差资产（其他条件一样）的说法哪一项是错误的？（C）
A、大量交易流动性资产而不对价格产生影响是可能的 B、流动性较强资产的买卖价差很小
C、流动性较强资产的价格波动率很高，因为它们交易频繁 D、流动性较强资产的交易量很大
73.一个共同基金投资于普通股，其采纳了流动性风险度量，把它的每个持有头寸都限制在30日平均交易价值最大值的30%。如果该基金的规模是30亿元，那么该基金持有的240万元在股票的30日平均交易价值上的最大权重是多少？（C） A、24.00% B、0.08% C、0.024% D、80.0% 74.在市场崩溃中下列哪个说法是正确的？（B）
I、通过卖空国债和期货进行对冲的固定收益投资组合比用利率互换对冲的相同久期的固定收益投资组合损失得少
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II、买卖价差由于缺乏流动性而变大
III、非热门债券和基准债券之间的价差变大
A、I、II和III B、II和III C、I和III D、以上均不对
75.你是一家对冲基金的经理，你被告知TED价差急剧增加。下列哪一项最好地描述了你所处环境的变化？（C）
A、TED价差的增加表明美联储将提高利率，因此投资组合的久期应当降低 B、TED价差的增加表明联邦基金和国债收益率之间具有巨大价差，因此美联储将选择向市场注入流动性，这将会使债券价格随着需求的增长而上升 C、TED价差的增加表明对银行资本充足率的担忧，因此你应当重新检查你的交易对手的风险暴露并且尽可能地对冲一些暴露于银行的风险
D、TED价差的增加表明银行的借贷意愿增强，因为它们可以通过借贷获取更多收益，因此我们应当利用这个机会重新开展信用业务
76.你被要求回顾一个市场流动性风险如何被金融系统的冲击所影响的备忘录。下列在备忘录中的观测哪一个是错误的？（A）
A、在实际市场压力时期，市场流动性通常在流动性最强的市场增加，产生一个自我修正循环并最终除去资产价格下跌的压力
B、市场流动性的消失是一个确定金融困境是否变为以及以何种速度变为产生潜在系统性冲击威胁的金融震荡的重要因素
C、市场冲击可能不会立即以盯市的投资组合价反映非流动性资产组合。因此，市场冲击可能对金融机构具有滞后效应
D、市场冲击对特殊资产流动性的冲击依赖于拥有这项资产的投资者的特征
77.你的CRO让你准备一个预警你的银行流动性问题的指标表单。下列哪些指标是预警潜在流动性问题的指标？（A）
I、快速的资产增长率，特别是购买具有潜在波动性的负债 II、资产或负债的集中增长 III、负债平均加权久期的增加
IV、头寸符合或违反内部或监管限制的频率下降 V、债务或信用违约互换价差缩小
VI、交易对手需要提高信用风险暴露的保证金 VII、到期前CD的赎回增加
A、I、II、VI和VII B、I、III、V和VI C、II、IV、V和VII D、I、V、VI和VII 78.下列哪些关于经济资本和监管资本的说法是正确的？（C）
I、监管资本通过确保银行系统中存有足够的资本来追求银行系统的健康和稳定 II、经济资本是设计用来保持金融机构在特定置信水平下资金充足 III、对于单个银行，经济资本总是低于监管资本
IV、经济资本的决定以及对不同业务单元的分配是一个策略决定过程，它会影响业务单元和银行整体的风险/收益表现
A、II和IV B、I、II、III和IV C、I、II和IV D、I和IV
79.Tower银行计算经济资本和风险加总的方法的第一步是对单个风险因子估计单独的经济资本。在第二步中，银行基于各个风险因子所分配的经济资本数量加总风险，其中考虑了风险因子之间的相关性。下列变量哪一个不是加总风险中分散化效应的主要驱动银子？（B）
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