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从中小企业的总体情况来看，能够上市的中小企业，多是规模相对较大，技术或产品较为成熟，经营管理较规范，经济效益较好，发展前景较好的高新技术产业和基础类产业中的中型企业，而大部分中小企业离我国对上市企业的政策法律要求还相距甚远，上市的可能性极小，不能如愿通过股权融资的方式获得发展所需要的资金。而面向中小企业尤其是高科技中小企业的二板市场还不够发达，使得部分中小企业只能“望股兴叹”。银行贷款是中小企业融资的主要渠道,但成功申请银行贷款的比例低。抵押贷款是银行贷款的主要形式,但贷款周期短、门槛高、成功率低。在调查广州的305家企业中,近三年曾向银行申请过贷款的只有135家获得银行贷款,占39.1%,而且全部是通过抵押获得贷款。信用贷款严重缺乏,在没有抵押和担保的情况下,凭借商业信用可以获得银行贷款的只有25家,仅占调查企业的7.2%。这也证实了中小企业在取得银行贷款方面处于不利地位。从2000—2007年,无论是大型企业还是中小企业,在资产负债率上的变化都不明显,呈略微下降,但中小企业同大型企业相比,资产负债率高出近10%,这说明中小企业资金规模小,融资更依赖于银行。
3.间接融资体制制度缺陷
由于证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍,中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。虽然深圳中小企业板已经建立,但符合上市条件的企业仍是少数。相对于大企业而言，中小企业规模小，自有资金不足，抗击市场风险的能力弱，企业资信较差，而且能按银行要求提供的贷款抵押的质押资产有限，也没有足够资信等级的第三方企业愿意提供担保。而作为银行贷款的第二还款来源，有效的抵押和担保是银行贷款时要求企业必须承诺的。所以，中小企业在融资担保系统缺位的情况下，要获得银行贷款是很困难的；即使得到银行的贷款，因其风险过高，融资成本也必然很高。 （三）政府及社会融资机构方面不足
1.缺乏完善的管理机构
由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理。实施政府的相关政策主张，这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基木成功经验。而在我国，现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式，有关中小企业机构设置重叠，职能重复，政出多门。 2.缺乏完善的法律法规的支持保障
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国家对中小企业融资的支持力度不够。国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资渠道狭窄。
三、解决中小企业融资问题障碍的对策
在2008年9月份以后，由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球，这其中受害最深的是中小企业，对外方面由于出口订单骤减、应收账款回收期加长，对内方面由于原材料及人工成本升、资金支付压力空前加大，众多企面临资金链断裂的危险。根据世界商业环境2007年调查数据库中的有关资料显示，世界各国中小企业在资金融通方面都存在着不同程度的困难，为此，西方发达国家普遍采取了解决和扶持中小企业发展的政策。第一，完善中小企业法律制度体系。如美国的《联邦贸易委员会法》、《小企业法》等，日本的《中小企业基本法》、《中小企业金融公库法》等；第二，建立专门中小企业金融机构。如美国政府的联邦小企业管理局(SBA)，主要为中小企业贷款担保；第三，健全直接融资渠道。各国政府都采取了积极的措施，包括从贷款担保、贷款抵押、贷款贴息等方面扶持中小企业；第四，完善资金扶持政策体系。主要有税收优惠政策、补助金政策等。
西方国家通过以上政策在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。我国应因地、因时制宜，遵循市场经济规律的内在要求，根据我国具体国情和经济发展所处的阶段等来选择融资模式。因此，可以从微观和宏观两个方面来解决我国中小企业融资难的问题。
（一）微观方面融资对策
1.从中小企业自身角度考察
（1）加强企业自身管理。中小企业要想彻底摆脱融资困境，单靠外部条件与外部环境的改善是不够的，还必须致力于提高自身的素质。实行灵活、市场适应性强、拾遗补缺的经营战略。第一，改善经营机制，健全管理制度。尽快建立健全内部管理制度；应该大胆借鉴、积极汲取发达国家中小企业的经营策略和管理经验，进行管理制度创新，打破传统的家族经营管理模式，建立现代企业制度。第二，加速进行知识与技术更新。
（2）提高信用观念。因为中小企业融资的主要途径是银行贷款，因此，企业在
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经营过程中必须讲诚信，才能够和银行保持紧密的合作关系，这样才可以为企业筹集到更多的资本，扩大企业经营规模，增强企业在市场中的竞争力。第一，努力提高自身的信用等级；第二，加强企业信用文化建设，培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念；第三，建立有效的中小企业信用评价体系。
（3）扩展融资渠道，吸取民间资本。当前中小企业不仅仅是缺少资金来源，更重要的是缺少如何找到适当的融资渠道。这就要求中小企业建立正确的融资观念，善于利用多种融资方式，缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等。
2.从金融机构角度考察
（1）转变观念，开辟融资市场。金融机构应转变观念，进行信贷制度改革：第一，积极创新金融产品和服务方式，加大对中小企业的扶持力度；第二，银行金融机构要根据中小企业的实际情况，对不同的企业制定相应的贷款和审批程序，在对中小企业的金融支持中坚持有进有退的信贷政策；第三，银行金融机构应适当提高基层机构的授权，简化办事程序。
（2）改变服务，为中小企业解决问题。我国金融机构体系的缺陷是造成中小企业融资困难的重要原因之一。必须从以下方面进一步完善我国的金融机构体系。第一，建立中小企业银行。它是专门为中小企业提供融资服务的政策性金融机构。其运行的基本目的不是赢利，而在于对符合政策要求但难以从商业银行等金融机构获得资金的中小企业给予融资支持；第二，建立中小企业投资公司。中小企业投资公司以购买中小企业股份的方式向中小企业投资，从而可以为中小企业特别是从事新产品、新技术开发的中小企业拓宽资金来源；第三，适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金，如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。
（3）扩大服务，提供更丰富的金融产品。虽然中小企业资金少、规模小，很难提供提低和房产抵押，但其业务比较频繁，且资金周转快，可以鼓励就包括中小企业开办融资租赁、仓单质押、货权质押、公司理财和账户托管等业务。从而增强企业的融资能力。
（4）健全和完善为中小企业服务的机构。 我国金融机构体系的缺陷是造成中小企业融资困难的重要原因之一。必须从以下方面进一步完善我国的金融机构体系。第一，建立中小企业银行。它是专门为中小企业提供融资服务的政策性金融机构。其运
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行的基本目的不是赢利，而在于对符合政策要求但难以从商业银行等金融机构获得资金的中小企业给予融资支持；第二，建立中小企业投资公司。中小企业投资公司以购买中小企业股份的方式向中小企业投资，从而可以为中小企业特别是从事新产品、新技术开发的中小企业拓宽资金来源；第三，适度发展民间信用融资市场。建立支持中小企业发展的基金，如中小企业信用保证基金、中小企业科技风险墓金、中小企业创业发展基金等。
3.从担保机构角度考察
首先，应建立中小企业信用担保体系。我国应尽快建立中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系。第一，借鉴日本政府的做法，设立特别信用保证制度；第二，由政府出资组建中小企业融资担保机构，支持中小企业发展；第三，鼓励民间资金投入，设立商业性担保公司。 4、从资本市场角度考察
资本市场包括债券和股票的发行与交易市场、长期信贷市场。必须建立健全有利于中小企业特别是高新科技型中小企业融资的货币市场和资本市场。要大力开展柜台交易业务，加速形成股票二板交易市场，积极引导中小企业到香港和海外上市融资，拓宽中小企业的股票融资渠道。发展资本市场，逐步扩大中小企业的直接融资渠道。 首先，完善资本市场的法律制度。核准制规定若干证券发行的具体条件，申请证券发行的企业必须经过主管机关审查后，方可发现证券。我国对公司发行证券规定了较为严格的条件，使得中小企业很难达到证券发行的条件，导致中小企业不能通过资本市场进行直接融资。注册制则对证券发行管理实行公开原则，这种证券发行管理制度较核准制来说，发行条件较为宽松，中小企业很容易做到。我国应该对证券发行实行注册制，并针对中小企业的特点，对有关证券发行的法律法规进行适当的完善，为中小企业开通直接融资渠道。
其次，建立健全的二板市场和柜台市场。建立二板市场对中小企业融资有重要意义。我国设立二板市场的目的之一就是吸引一批高科技企业到港上市。因此我国的风险企业可选择香港的“创业板”市场作为上市场所，有条件的高科技中小企业还可争取到美、英等发达国家的二板市场上市。同时，柜台市场也为中国风险投资搭建了退出平台，有利于促进我国风险投资市场的发展，而且柜台市场还能起到为二板市场、主板市场输送成长性、成熟性企业的作用，形成良好的融资循环。
最后，发展风险投资。风险投资是指通过创建风险基金或风险投资公司为中小企