发布时间 : 星期六 文章财务报告分析练习（修改）更新完毕开始阅读
A．每股收益 B．速动比率 C．现金比率 D．现金支付股利比率 E．偿还到期债务比率 7、以下项目中，会使现金增加的有（ ）
A．以固定资产进行投资 B．销售商品收入贷款和增值税款 C．处置固定资产收入小于净值 D．以存款偿还债券 E．分得股利 8、关心净收益质量比率的个人或单位主要有（ ）
A．投资人 B．债权人 C．税务部门 D．证券监管部门 E．企业本身 9、下列活动中，属于经营活动产生的现金流量的有（ ）
A．销售商品收到的现金 B．分配股利支出的现金 C．提供劳务收到的现金 D．出售设备收到的现金 E．缴纳税款支出的银行存款 10、属于筹资活动现金流量的项目的有（ ）
A．短期借款的增加 B．支付给职工的现金 C．或有收益 D． 分配股利所支付的现金 E．取得债券利息收入
三、判断题
1、现金流量表中，本期利润的基础上加上折旧费用，因而折旧费用是一项现金来源。（ ）２、在现金流量表中，固定资产购建过程中发生的增值税，应在经营活动中的“支付的各项 税费”中反映。 （ ）
３、现金流量表对于不涉及现金收支的投资活动和筹资活动均不予以反映。（ ）
４、如果发现有的企业账面利润很高，而经营活动的现金流量不充足，甚至出现负数，应格 外谨慎地判断企业的经营成果。 （ ）
５、现金流量负债比越大，说明企业短期偿债能力越差。 （ ） ６、在现金流量表中，利息收入和利息支出反映为投资活动的现金流量，股利收入和股利支出反映为筹资活动的现金流量。 （ ）
７、是否作为现金等价物，主要标志是从购入日至到期日在三个月或更短时间内转化为已知现金的投资。 （ ）
８、现金流量表中的经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的交易和事项——销售商品或提供劳务、处置固定资产、分配利润等产生的现金流量均包括在经营活动产生的现金流量中。 （ ）
９、经营活动产生的现金流量大于零，说明企业盈利。 （ ） １０、利息支出将对筹资活动和投资活动现金流量产生影响。 （ ）
四、综合计算及案例分析题
1、 资料：表5.10是明光公司的现金流量表。
要求：对明光公司2010年和2009年的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量及这两个年度现金流量的增减变动情况作出评价。
表5.10 现金流量表
2010年和2009年 1月1日——12月31日 单位：元
项目 一、经营活动产生的现金流量 现金流入小计 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资产生的现金流量： 现金流入小计 现金流出小计 其中：购建固定资产支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 三：筹资活动产生的现金流量： 现金流入小计 其中：借款收到的现金 现金流出小计 其中：偿还债务支付的现金 偿还利息支付的现金 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净增加额 2010年 16192142 15953556 238586 339171 5434477 5213580 -5095306 16840000 16840000 13567469 12758000 809469 3272531 0 -1584189 2009年 12151028 12046528 104500 420075 2765432 2078328 -2345457 10420750 10420750 5456428 5072450 383978 4964322 0 2723365 答：对明光公司2010年和2009年的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量及这两
个年度现金流量的增减变动情况作出如下初步评价： 1） 明光公司经营活动产生的现金流量净额：2007年为238586元，2006年为104500
元。说明两个年度均具有创造现金的能力，但数额均不大；2007年比2006年增长128%，是上升势头。
2） 明光公司2007年和2006年均进行了大额负债筹资，2007年为16840000元，2006
年为10420750元，2007年比2006年增长61.6%。由于这两年均需偿还巨额的债务本金和债务利息，2007年的偿还数更大，所以当年筹资活动产生的现金流量净额比2006年下降了34%。
3） 明光公司2007年和2006年均进行了企业内部的固定资产投资，2007年为5213580
元，2006年为2078328元，2007年比2006年增长150.85%。投资活动产生的现金流量净额均为负数，且2007年比2006年增长117%。联系筹资活动的资料可以看出，明光公司的固定资产投资主要靠负债筹资，且2007年的投资规模更大，因而对投资收益和风险应予以密切关注。
4） 由于明光公司进行了巨额的负债筹资和内部投资，而经营活动产生的现金流量净
额又不大，所以呈现了现金紧缺的局面，现金及现金等价物净增加额2006年尚有2723365元，而2007年则为-1584159元，2007年比2006年下降158%，这在很大程度上会影响正常的经营活动，应向公司的管理当局提出报告。
2.资料：下面是华通公司的资产负债表、利润表和现金流量中的部分项目数据。
货币资金 1200000元 流动负债合计 2000000元
本期到期应付票据 150000元 本期到期长期负债 170000元 本期应付现金股利 140000元 净利润 1600000元 经营活动产生的现金流量净额 840000元 流通股股数 400万股
要求：（1）根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率： 现金比率； 偿还到期债务比率； 支付现金股利比率； 每股经营活动现金流量； 经营活动现金流量与净收益比率。
（2）运用一般标准，对以上财务比率作简略评价。
答：1） 1200000
现金比率= =0.6 2000000
货币资金与流动负债之比为:0.6:1,说明具有较强的短期偿债能力. 2) 840000
偿还到期债务比率= =2.625 150000+170000
经营活动产生的现金流量净额为到期债务的2.625倍,说明尚有偿还到期债务的能力.
3) 840000
支付现金股利比率= =6 140000
经营活动产生的现金流量净额为本期应付现金股利的6倍,说明支付能力尚可. 4) 840000
每股经营活动现金流量= =0.21(元) 4000000
每股经营活动现金流量0.21元,说明尚有支付股利能力. 5) 840000
每股经营活动现金流量与净收益比率= =0.525 1600000
经营活动产生的现金流量净额与净收益比率=0.525:1,即净收益中有52.5%的现金保障,说明净收益的质量尚可.
3、已知某公司有关财务资料如下：
（1）负债总额为23000万元，其中流动负债占80%，年内到期的长期负债为1500
万元；
（2）经营净现金流量为6600万元；
（3）公司当年净利润为7500万元。
要求：（1）计算该公司的现金到期债务比、现金流动负债比及现金债务总额比；
（2）计算该公司的净利润现金保证比率；
（3）若目前市场利率为15%，则该公司理论上还可借入多少资金？
答：（1）现金到期债务比=6600/1500=4.4
现金流动负债比=6600/18400=0.36 现金债务总额比=6600/23000=0.29
（2）净利润现金保证比率=6600/7500=0.88
（3）借入资金=[6600/（15%）]—23000=21000（万元）
4、资料：表5.11是家乐公司筹资活动现金流入构成。
表5.11 家乐公司筹资活动现金流入构成 单位：万元
项 目 年 度 筹资活动产生的现金流入 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 要求：
a) 编制家乐公司现金流入结构分析表；
b) 进行简要结构分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险的变化。
答：1）家乐公司筹资活动现金流入结构分析表如下： 项 目 筹资活动产生的现金流入 吸收权益性投资所收到现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 2009年（%） 0 76.03 20.57 3.4 100 2010年（%） 93.48 0 6.52 0 100 2009年 0 1700 460 76 2236 2010年 9600 0 670 0 10270 2)虽然家乐公司2007年度筹资规模扩大了,但其筹资构成因素是不同的,2007年筹资活动现金流入总额中有93.48%的份额来源于权益性融资,而借款只占6.52%;而2006年公司有96.6的份额来源于发行债券和借款,所以可以看出2007年大规模的权益性融资必然降低了公司的资产负债率,减轻了偿债负担;此外,还降低了公司筹资的风险程度.