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国际金融自学指导
（编写人：公衍照 email：yanzhaogong@yanhoo.com.cn）
一 自学指导书编写说明
本自学指导书是为山东理工大学函大经贸专科国际金融课程学习编写的。本自学指导书的编写依据是本课程的教学大纲和使用教材。本课程使用的教材是：《国际金融》作者 阙澄宇/邓立立，东北财经大学出版社。 二、学科的特点
1.魅力无穷的国际金融学
国际金融是一门专业课，也是一门理论与实践密切结合的课程，它和我们的日常生活联系也非常紧密，是一门非常有意思的学科。比如现在炒得沸沸扬扬的人民币汇率问题，过去帝国主义国家利用他们相对高的币值来盘剥发展中国家，可现在的情况下，是帝国主义国家“乞求”甚至逼迫人民币升值，是多大的讽刺，其中的原由如何，不是很值得探讨吗？东南亚危机期间，国际投机者运用一些复杂的金融业务，巧妙的在东南亚等国“捣鼓”一下，就赚得盆满钵丰，是怎么回事？面对国际外汇市场汇率波动的风险，进出口企业如何规避，保证稳健经营等等，都是我们国际金融需要的解决的问题。可以说在国际经济领域中最富有魅力的经济现象无不与国际金融的基本理论相关，而随着经济全球化和我国对外开放的深入，无论个人，还是公司企业都需要关注国际金融领域的变化，都需要掌握一定的国际金融知识，自不待言。
2.入门登堂，须努力
然而对于大部分同学来说，尽管国际金融现象比比皆是，但很少直接接触国际金融事务，因而大部分学生（包括在校大学生）总感觉到国际金融很抽象，在开始学习的一段时间内往往感到非常吃力。我也做过简单的调查，但很能说明问题。与《国际贸易》等课程比较起来，大部分学生（大学生）认为国际金融难度要大得多。
原因有三：
一是，该课程需要的理论背景知识包括政治经济学、国际贸易、货币银行学、国际贸易实务以及经济学的一些基本知识。但并不是说缺少了这些基本课程就不能学习国际金融，但总得来说，要真正学好国际金融，可真的要具备这些相关理论。尤其是在学习一些基本的国际金融理论的时候。建议没有学过相关课程的同学手头可准备这基本教材，以便学习过程中可参考一下。如中国人民大学出版社出版、黄达主编的《货币银行学》是一本相当不错的教材。
二是，国际金融很多的业务知识，尤其是汇率计算等，实际上是一些数字游戏，很多人开始很不适应，常常被数字换算转晕了头。可能当时听老师讲课能明白，可一旦自己看书，或者课后做题，就感到很茫然。其中很重要的原因是，无论理论还是业务知识的学习，关键是理解背后深藏的原因，千万不要只去死记 ，一定要在理解的基础上记忆，这一点非常非常重要。
三是，国际金融的知识结构相互交叉的现象比较突出。
教材是按知识体系来编写的，但各知识点之间却是相互联系的。可能在学习前面章节的某些内容时，需要后面的章节的知识做为铺垫，但在进行课堂教学时无法作好这一点。大部分学生都认为，只有国际金融课程学完以后，再回过头来重温前面章节的内容，才发现前面章节的问题这么容易理解。
3、学习的主线是货币的币值问题，也就是汇率问题。
国际金融涉及的问题很多，这很容易让初学者头脑产生混乱。其实，在整个学习过程
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中我们可以紧紧抓住一条重要的线索就可以顺藤摸瓜了，这条线索就是货币的价值问题，更准确的说在国际金融这门课里就是汇率问题。货币的价值有两种体现形式，一种是国内价值，或者说是货币的国内购买力，这是我们在货币银行学这门课中要解决的问题。另一种就是货币的国际购买力，也就货币的汇率问题。国际收支状况及其未来发展趋势是影响一个国家货币汇率的重要因素，因此我们的学习就从研究国际收支开始。当然，汇率与国际收支是相互影响的，汇率政策也可以用来调节国际收支的不平衡。第二篇中我们具体研究影响汇率变化的因素以及汇率变动的经济影响，有关的汇率决定理论。外汇业务当中除了应该熟悉主要业务的流程外，更重要的是在这种业务中应该知道使用的汇率是多少（包括远期汇率和即期汇率），在进出口业务当中，我们应该使用什么样的货币，他们的汇率是多少。外汇风险的防范技术说到底，也就是对外汇资产进行保值的问题，其实也就是一个合适的汇率水平问题。汇率的变动还和国际金融市场的供求活动和整个国际货币体系的安排是分不开的，因此我们还必须掌握有关国际金融市场、国际货币体系和国际金融机构（主要指国际货币基金组织）的问题。这样，除了第8章外，其他的章节都和这条线索有着某种关联。而第8章所涉及的内容在有些国际金融的教科书没有讲述，或者并不作为重点讲述，而是在国际贸易专业中另外设一门国际贸易融资的课程，因此第8章内容具有某种程度的独立性。对于贸易专业的学生来说，这第8章比较重要但所讲的知识还不够。对其他专业的学生而言，了解一下基本的知识就可以了。抓住了这条学习的线索就可以使我们不会在学习的过程中迷失方向，牢牢地掌握学习的主动权，并实现课本由厚到薄的转变。 三、学习要求
第一章 国际收支（难点）
一 学习目标
通过本章的学习，要正确理解国际收支和国际收支平衡表的概念，了解国际收支平衡表的记账方法、主要内容和计算方法，学会国际收支平衡表的分析方法，掌握国际收支失衡的涵义、形成原因、经济影响，以及调节国际收支的政策措施。 二、重点内容
国际收支的概念，主要内容和记账方法；国际收支失衡的原因及调节措施、国际收支理论
三、难点
国际收支平衡表的主要内容，国际收支的记帐及计算方法 四、考点
国际收支失衡及调节
第二章 国际储备
一 学习目标
通过本章的学习，要了解国际储备的概念、形式与作用，掌握国际储备管理方面的基本知识和我国的国际储备问题。 二、重点
国际储备的概念、形式与作用，掌握国际储备管理 三、难点
影响国际储备规模管理和结构管理 四、考点
国际储备的概念，形式和作用。
第三章 外汇汇率与汇率制度（本课程的难点）
一 学习目标
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外汇的概念，汇率确定的基础，影响汇率变化的各种因素；掌握汇率变动对一国经济和国际经济的影响；分析不同汇率制度的作用与影响；掌握购买力平价和利率平价理论，为以后各章的理论学习与业务运用达下初步基础。 二、重点内容
汇率决定的基础、影响汇率变动的因素，汇率变动的影响，固定汇率和浮动汇率制度，汇率决定理论中的购买力平价和利率平价理论 三、难点
固定汇率制度 浮动汇率制度 购买力平价理论和利率平价理论 四 考点
作为本课程的重点内容，各部分内容都可能成为考试的内容，除了汇率决定理论中的国际收支说和资产市场说外。
第四章 外汇管制和货币自由兑换
一 学习目标
了解外汇管制概念、类型、方法、效果及影响；掌握货币自由兑换的概念、IMF第八条款国的规定。了解实现一国实现完全货币自由兑换的条件。思考一下，我国为什么没有实现人民币完全的自由兑换。通过学习了解我国外汇管理体制的演变，了解我国外汇管理的方针政策。 二 重点
外汇管制的概念类型和方法效果及影响，货币自由兑换的条件 三 难点
IMF对货币自由兑换的规定 四、考点
外汇管制和货币自由兑换的概念，货币自由兑换的条件
第五章 外汇业务与外币使用（本课程的难点）
一 学习目标
掌握西方国家主要外汇业务的内容与做法，掌握不同外币不同交割期限之间的折（套）算原则与技术，掌握买入汇与卖出汇率的运用原则，以期在融资、投资和进出口贸易中准确地核算成本，提高对外报价水平，改善企业经营管理，进一步提高企业经济效益。 二 重点内容
汇率标价方法，即期外汇交易、远期外汇交易、进出口报价中的外币折算
首先要彻底搞清楚汇率标价法及其所表示的含义，这是理解汇率换算的关键。远期汇率的概念也是经常令同学们搞混的一个问题，有些同学常常将远期汇率和未来某个时点上的即期汇率混淆，结果导致在学习套利业务及其他期汇业务时的困难。 三、难点
套汇、套利、掉期、期权和外汇期货、远期外汇汇率的决定、 四、考点
各外汇业务的计算及进出口报价
第六章 外汇风险管理
一 学习目标
通过本章教学，应了解外汇风险的概念与构成，掌握全部防止外汇风险的措施，以便在投资、融资和对外贸易进出口业务中，有针对性地、结合本身情况具体运用，减缓汇率波动造成的损失，提高企业经济效益。 二、重点
外汇风险的外部管理 三、难点
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配对法、BSI、LSI 四、考点
外汇风险管理方法
第七章 国际金融市场
一 学习目标
通过本章的学习，要了解国际金融市场的概念、构成、营运方式、作用，及其发展的新趋势。此外，还要了解欧洲货币市场营运方式的特点与作用，掌握短期、中长期信贷市场、证券市场是如何发挥其机制作用的。认识亚洲货币市场。 二、重点
国际金融市场的构成、国际金融市场的发展趋势、欧洲货币市场的产生、欧洲货币市场的构成。要重点掌握国际金融市场上的中长期信贷、国际债券（包括外国债券、欧洲债券）业务的特点。对于当代国际金融创新出现的金融衍生工具，做适当了解，不做要求。 三、难点
国际金融市场的构成和欧洲货币市场 四、考点
国际资本市场和欧洲货币市场
第八章 国际资本流动
一 学习目标
通过本章的学习，掌握国际资本流动的概念和类型，国际资本流动对经济的影响。了解发展中国家债务危机的根源和解决方案，这都有助于帮助我们理解我国目前的资本管制；了解当今流行的项目融资和国际租赁方式。 二、重点
国际资本流动对经济的影响和发展中国家债务危机的原因及解决方案；项目融资和租赁业务的形式和特点。 三、难点
国际资本流动对经济的影响、发展中国家的债务危机的发生的原因。 四、考点
国际资本流动的形式，发展中国家债务危机的原因，
第九章 对外贸易融资
一 学习目标
通过本章的学习，掌握对外贸易融资的来源、做法和条件，以便结合进出口业务的需要，取得资金融通，加速资金周转，提高企业经济效益。 二、重点内容
短期信贷中的国际保理业务；国际贸易中长期信贷（出口信贷）的概念、特点和主要类型及其运做程序，包括卖方信贷，买方信贷和福费廷业务。 三、难点
买方信贷和卖方信贷的比较，国际保理福费廷的比较 四、考点
出口信贷、保理、买方和卖方信贷及福费廷业务的特点
第十章 国际货币体系
一 学习目标
国际货币体系（或译为国际货币制度）不仅对各国的外汇政策、汇率制度、结算制度、储备资产的构成有着巨大的影响，而且对世界贸易格局和世界经济的发展都产生深远的影
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