发布时间 : 星期一 文章中铁二局财务报表分析更新完毕开始阅读
表2-1
由表2-1可以看出：中铁二局股份有限公司2011—2013年的流动资产均能 抵偿流动负债，即营运资本出现溢余，近三年分别是351677万元、302360 万元和402637万元。说明该公司不能偿债的风险很小，公司短期偿债的能 力有保障。
2、流动比率指标分析
表2-2
图2-1
（1） 由表2-2可知：该公司2011年和2012年的流动比率分别为1.11和
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1.08，短期偿债能力具有一定的压力，2013年为1.10，较上年同期上升0.02，表明短期偿债能力有所改善，但幅度较小。其主要原因是应收账款、预付款项和其他应收款以及存货的增加使得流动比率增加，但应付、预收款项以及应交税费等流动负债的增加使得流动比率下降，两者综合作用的结果使2013年流动比率仅上升了0.02，因为流动资产的增幅大于流动负债的增幅，所以流动资产增加是引起流动比率上升的主要原因；
（2） 由图2-1可知：该公司的流动比率相对同行业较低，同行业平均值为1.21，而中铁二局为1.10,；公司流动比率较低说明公司短期偿债能力相对较弱，企业所面临的短期流动性风险越大。债权人安全程度相对于其他同行业的企业来说较低。
3、速动比率指标分析
表2-3
图2-2
（1） 由表2-3可知：该公司2013年速动比率为0.73，较上年同
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期上升了0.04，2012年速动比率为0.69较上年同期下降了0.03，主要是由于存货的大幅度增加使得速动资产占有较小的比重，偿债能力有所下降，能够偿还流动负债的69%。但2013年能够偿还流动负债的73%，说明偿债能力有所改善，但要想偿还所有的流动负债，必须变现大部分存货资产；
（2） 由图2-2可知：在同行业中，中铁二局的速动比率相对较高，同行业平均值0.68，高于平均值0.05，企业偿还流动负债的能力相对于其他企业较强。
4、现金比率指标分析
表2-4
图2-3
（1） 由表2-4可知：该公司的现金比率均不高，而且2012年的现金比率 比2011年的减少了0.01，然而2013年的现金比率又比2012年的减少了0.03，说明公司每1元的流动负债提供的现金类资产保障分别降低了0.01和0.03元。
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（2） 由图2-3可知： 该公司的现金比率为0.06，远远低于同行业现金比率的 平均值0.21，说明企业到期支付债务的能力存在问题，时间长了会影响公司的信用。
5、经营活动净现金比率指标分析
由表2-5可知，中铁二局2013年的经营活动净现金比率为0.32%，比2012年的-0.55%上升了0.87%，说明公司为每1元流动负债提供的经营活动产生的现金资金保障增加了。
综上所述，该公司2013年的资产流动性和短期偿债能力有所改善，但与同行业平均值相比，还是存在着一定的问题。
（二）、长期偿债能力分析
1.资产负债率指标分析
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