发布时间 : 星期二 文章2009财务管理案例分析更新完毕开始阅读
⊿NPV=21690(P/A,10%,5)+4500(P/F,10%,5)-(150000-60000) <0
五 营运资金
1、某企业有四种现金持有方案 ，各方案 有关成本资料下表所示： 方案 A 项目 要求 有量（元） 15000 25000 35000 45000 机会成本率 短缺成本 10% 8500 10% 4000 10% 3500 10% 2200 B C D 要求：计算该企业的最佳现金持有量(1000,6500,7000,6700)B方案优 TC1=15000*10%+8500=10000 TC2=25000*10%+4000=6500 TC3=35000*10%+3500=7000 TC4=45000*10%+2200=6700
2、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金400000元，一次转换成本为400元，有价证券的收益率为20%，运用现金持有量确定的存货模式计算：
（1）最佳现金持有量40000（2）确定转换成本和机会成本4000（3）最佳现金管理相关的总成本8000 （4）有价证券交易间隔期36天 1） 2）
最佳现金持有量=根号2*400000*400/20%=40000 转换成本=400000/40000*400=4000元
机会成本=40000/2*20%=4000
最佳现金管理相关的总成本=4000+4000=8000元 有价证券交易次数=400000/40000=10次 有价证券交易间隔期=360/10=36天 666
63、已知ABC公司与库存有关的信息如下：
年需求量为30000单位（假设每年360天）；购买价每单位100元；库存储存成本是商品买金星的30%；订货成本每次60元；公司希望安全储备量为750单位；订货量只能按100倍数确定；订货至到货时间为15天；要求 ：最优的经济批量为多少 300？存货水平为多少2000时应补充订货；存货平均占用资金多少 ？90000=(750+300/2)*100
4、D公司的甲材料允许缺货，全年需求量为80000千克，每次进货费用70元，单位存货储存成本2元，单位缺货成本6元，要求 ：允许缺货的经济进货批量2733
5、兴隆公司2003年A产品销售收入1260万元，变动成本率为60%，固定成本为250万元。2004年公司有两种信用政策选择：甲方案信用条件为（2/10，1/30，N/90），预计销售收入可达2000万元，将有50%的货款于第10天收到，10%的货款于第30天收到，其余40%的货款于第90天收到，估计只有最后一批货款有坏账风险，坏账损失率为5%，收账费用为20万元。
乙方案给予客户45天信用期限，预计销售收入可达1800万元，货款将于第45天收到，其信用成本为50万元，该公司的资金成本率为10%。要求：
（1）甲公司的应收账款平均收账天数、10*50%+30*10%+90*40%=44天 应收账款平均余额;2000/360*44=244.44、 应收账款平均占用资金;244.44*60%=146.67 应收账款机会成本;146.7*10%=14.67 坏账成本2000*40%*5%=40
甲方案的的信用成本=14.67+40.+20=74.67
（2）甲、乙方案的现金折扣、22,0甲、乙两方案信用成本前（后）收益之差58,33.33
甲方案的现金折扣=2000*50%*2%+2000*10%*1%=22万元 乙方案的现金折扣=0
两方案信用成本前收益之差=[2000(1-60%）-22)-1800*(1-60%）=58 两方案信用成本后收益之差=58-(74.67-50）=33.33>0 该公司如何决策？甲
6、某公司采用现销方式每年可销售产品800000件，每件售价1元，变动成本率为70%，固定成本为120000元，该公司尚有30%的剩余生产能力。800000*(1-70%)-120000-0=120000
若采用赊销方式：信用期为30天，年销售量至900000件，但管理费将增加8000元，估.计坏账损失为销售额的1%；
[900000(1-70%)-120000]-[8000+900000*1%+900000/360*30*70%*20%]=122500.信用期为60天，年销售量至1000000件，但管理费将增加10000元，估计坏账损失为销售额的1.5%，公司的投资报酬率为20%
。
请
代
公
司
决
策
？
[1000000(1-70%)-120000]-10000-1000000*1.5%-1000000/360*60*70%*20%=131667
企业生产能力=800000*(1+30%)=1040000>1000000
7、某企业使用A零件，可以外购或自制，外购单价4元，一次订货成本10元，自制单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件，零件的全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为10件，请代企业决策 外购
Q*=根号2KD/Kc=根号2*10*3600/(0.2*4)=300件 TC（Q*）=根号2KDKc=240元
TC=DU+ TC（Q*）=3600*4+240=14640元 自自制
Q*=根号2KD/Kc*P/（P-d）=根号2*600*3600/(3*0.2)*50/(50-10)=3000件
TC（Q*）=根号2KDKc*(1-d/p)=1440元
TC=DU+ TC（Q*）=3600*3+1440=12240元〈14640，自制 8、某企业年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元；现企业计划将平均收账期降