发布时间 : 星期一 文章第三章 财务管理 财务报表分析练习题参考答案更新完毕开始阅读
第三章 财务报表分析练习题参考答案
一、资料：
某公司是上市公司，本年利润分配表及年末股东权益的有关资料如下： 项目 净利润 加：年初未分配利润 可供分配的利润 金额 项目 金额 3000万元 1元 10.5元 3000万股 2200万元 1200万元 600万元 7000万元 2100万元 股本 400万元 每股面值 2500万元 每股市价 减：提取法定盈余公积 500万元 年末流通在外普通股股数 可供股东分配的利润 2000万元 资本公积 减：提取任意盈余公积 200万元 盈余公积 已分配现金股利 未分配利润 1200万元 未分配利润 600万元 所有者权益总计 要求：1、计算普通股每股收益
2、计算市盈率、每股股利、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数和留存盈利比率； 3、计算每股净资产、市净率。
解：(1)每股收益=净利润÷年末普通股股数=2100÷3000=0.7(元/股) (2)市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益=10.5÷0.7=15(倍) 每股股利=股利总额÷年末普通股份总数=1200÷3000=0.4(元/股) 股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价=0.4÷10.5=3.81% 股利支付率=每股股利÷每股净收益=0.4÷0.7=57.14%
股利保障倍数=普通股每股收益÷普通股每股股利=0.7÷0.4=1.75(倍)
留存收益比率=(每股收益－每股股利) ÷每股收益=（0.7－0.4）÷0..7=42.86% (3)每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股股数=7000÷3000=2.33(元/股) 市净率=每股市价÷每股净资产=10.5÷2.33=4.51(倍)
二、某公司2003年末资产负债表摘录如下，该公司的年末流动比率为2；产权比率为0.6；以销售额和年末存货计算的存货周转率16次；以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次；本年销售毛利额为60000元。要求利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算
表中空缺的项目金额（该公司全部账户都在表中）。
资产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净额 总计 解(1)计算存货项目金额
由于销售毛利=销售收入－销售成本=60000(元) 销售收入÷年末存货=16 ① 销售成本÷年末存货=10 ②
将两式相减,可得:(销售收入－销售成本) ÷年末成本=16－10 即:60000÷年末存货=6 则:存货项目金额=10000(元)
(2)计算应收账款净额=85000－5000－10000－50000=20000(元) (3)计算应付账款金额: ① 流动资产=5000+20000+10000=35000(元) ② 由于流动比率=流动资产÷流动负债 所以:流动负债=35000÷2=17500(元)
则:应付账款项目金额=流动负债－应交税金=17500－5000=12500(元) (4)计算所有者权益
由于:产权比率=负债总额÷所有者权益总额=0.6 资产总额=负债总额+所有者权益总额=85000
所以:所有者权益=资产总额－负债总额=资产总额－产权比率×所有者权益 即:所有者权益=85000－0.6×所有者权益 则 所有者权益=85000÷1.6=53125(元) (5)计算未分配利润项目金额
金额 5000 负债及所有者权益 应付账款 金额 ？=12500 5000 ?=14375 60000 ?=－6875 ?=85000 ？=20000 应交税金 ？=10000 长期负债 50000 85000 实收资本 未分配利润 总计 未分配利润=所有者权益－实收资本=53125－60000=－6875(元) (6)计算长期负债项目金额
长期负债=资产总额―所有者权益－流动负债=85000―53125－17500=14375(元) 三、资料：某公司当年12月31号资产负债表和利润表如下：
资产负债表
编制单位：A公司 年12月31号 单位：万元 资产 流动资产： 货币资金 短期投资 应收账款 预付账款 存货 待摊费用 流动资产合计 长期投资： 长期投资 固定资产： 固定资产原价 减；累计折旧 固定资产净额 年初数 年末数 负债及所有者权益 2850 425 3500 650 2610 75 5020 175 3885 810 2820 80 流动负债： 短期借款 应付账款 应付工资 应付利润 年初数 年末数 650 1945 585 1620 485 1295 975 2590 485 5830 975 640 1615 5850 2370 3240 1945 一年内到期的长期负债 385 5185 650 400 1050 4860 1560 2595 1650 10110 12790 流动负债合计 975 8100 2450 5650 1650 9075 2795 6280 75 55 长期负债： 长期借款 应付债券 长期负债合计 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 无形及递延资产： 无形资产 递延资产 其它长期资产 资产总计
90 75 10665 13405 16900 20850 负债及所有者权益总计 16900 20850 利 润 表
编制单位：A公司 年12月31号 单位：万元 项目 一、产品销售收入 减：产品销售成本 产品销售费用 产品销售税金及附加 二、产品销售利润 加：其他业务利润 减：管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 上年实际 37500 22500 1575 1875 11550 80 2450 165 9015 245 195 165 9290 3065 6225 本年实际 49000 27500 1750 2450 17300 100 2750 195 14455 350 165 95 14875 4910 9965 注：1、将“现金销售”视为收账时间为零的赊销。企业无销售折扣和折让； 2、财务费用中均为利息费用。 要求：根据财务报表上资料： （一）计算以下各个比率指标：
1、流动比率、速动比率
2、资产负债率、产权比率、有形净值债务率、以获利息倍数、 3、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率； 4、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数；
5、销售毛利率、销售净利率、资产净利率、权益净利率；
6、权益乘数。
（二）用公式列示杜邦财务分析体系中的主要关系公式。 解：(1)根据财务报表中资料,计算如下:
① 流动比率=流动资产÷流动负债=12790÷5830=2.19
速动比率=(流动资产－存货-待摊费用) ÷流动负债=(12790－2820-80)÷5830=1.696 ② 资产负债率=负债总额÷资产总额=(5830+1615)÷20850=35.71% 产权比率=负债总额÷股东权益=(5830+1615)÷13405=55.54% 有形净值债务率=负债总额÷(股东权益－无形资产净值)
=(5830+1615)÷(13405－75)=55.85%
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
=(税前利润+利息费用)÷利息费用=(14875+195) ÷195=77.28
③ 应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款
=49000÷[(3500+3885) ÷2]=13.27(次)
应收账款周转天数=360天÷应收账款周转次数=360÷13.27=27.13(天) 存货周转率=销售成本÷平均存货=27500÷[(2610+2820)÷2]=10.13(次)
存货周转天数=平均存货×360天÷销货成本=[(2610+2820)÷2×360]÷27500=35.54(天) 流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产=49000÷[(10110+12790)÷2]=4.28(次) 总资产周转率=销售收入÷平均资产总额=49000÷[(16900+20850)÷2=2.596≈2.60(次) ④营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=35.54+27.13=62.67(天) ⑤销售毛利率=（销售收入－销售成本）÷销售收入=销售毛利÷销售收入 =（49000－27500）÷49000×100%=43.88%
销售净利率=净利润÷销售收入=9965÷49000×100%=20.3367%≈20.34% 资产净利率=净利润÷平均资产总额=9965÷[(16900+20850)÷2]×100%=52.79% 权益净利率=净利润÷平均股东权益=9965÷[(10665+13405)÷2]×100%=82.80%
⑥权益乘数=1÷(1－平均资产负债率)=1÷{1－[(6235+7445) ÷2] ÷[(16900+20850)÷2] =1.5684≈1.57 (2)杜邦分析体系中的主要关系式:
权益净利率=资产净利率×权益乘数=52.79%×1.5684=82.8% 资产净利率=销售净利率×资产周转率=20.3367%×2.596=52.79%
权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=20.3367%×2.596×1.5684=82.80%