发布时间 : 星期四 文章实验二 内部长期投资决策更新完毕开始阅读
、内部长期投资决策
实验目的：运用Excel软件分析折旧与现金流量的计算，长期投资决策的基本方法、
固定资产更新决策的模型。
实验内容：掌握直线折旧函数SLN；加速折旧函数DB函数、DDB函数、VDB函数、
SYD函数、IF函数；掌握平均报酬率计算与查询模型；AVERAGE函数、ABS函数、MAX函数、MIN函数、VLOOKUP函数、MATCH函数、INDEX函数。
一、折旧与现金流量的计算
（一）直线折旧函数、加速折旧函数与折旧计算模型 1、直线折旧函数
采用直线法计算折旧额时，既可以直接输入公式计算，也可以使用SLN函数计算。 SLN函数的功能是返回一项资产每期的直线折旧额。语法为： = SLN(cost,salvage,life)
式中：cost 为资产原值；salvage为资产在折旧期末的价值（残值）；life为折旧期限。 【例2-1】某企业购置了3项固定资产，有关资料如图2-1所示。要求：建立一个计算上述3项固定资产年折旧额的模型。
图2-1
图2-2采用直线折旧计算折旧模型 步骤如下：
(1)设计模型的结构。如图2-2的【计算过程与结果】区域所示。 (2)在单元格B14中输入公式“=SLN(B3,B5,B4)”；在单元格C14中输入公式“=SLN(C3,C5,H8)”；在单元格D14中输入公式“=SLN(D3,D5,H9)”，计算3项资产的单位折旧额。
(3)选取单元格区域B17：F17，输入数组公式“=B14”，后shift+chrl+enter得到折旧结果。然后选取单元格H17,输入公式“=B14”，然后选取单元格H17，输入公式“=SUM(B17:F17)”，
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得到通用设备的各年折旧额及其合计数。
(4) 选取单元格区域B18：H18，输入数组公式“=B8:H8*C14”，后shift+chrl+enter得到折旧结果。得到专用机床的各年折旧额及其合计数。
(5) 选取单元格区域B19：H19，输入数组公式“=B9:H9*D14”，后shift+chrl+enter得到折旧结果。得到卡车的各年折旧额及其合计数。 模型的最终计算结果如图2-2所示。 2、加速折旧函数
加速折旧函数主要包括DB函数、DDB函数、VDB函数和SYD函数。
（1）定率余额递减法折旧函数——DB函数
DB函数的功能是使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。语法为：=DB(cost,salvage,life,period,month)
式中：cost 为资产原值；salvage为资产在折旧期末的价值（残值）；life为折旧期限；period为需要计算折旧值的期间，period必须使用与life相同的单位；month为第一年的月份数，若省略，则假设为12.
（2）年数总和法折旧计算函数——SYD函数
SYD函数的功能是返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期折旧额。语法为： = SYD(cost,salvage,life,per)
式中：per为期间，其单位与life相同。
（3）双倍余额递减法—DDB函数和VDB函数
DDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。语法为
= DDB(cost, salvage, life, period, factor)
式中：factor为余额递减速率。如果被省略，则假设为2.
当按直线法计算的折旧值大于按余额递减计算的折旧值时，如果希望转换到直线折旧法，应使用 VDB 函数。
VDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内的资产折旧值。语法为
=VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch)
式中：,start_period为进行折旧计算的起始期间，必须与life的单位相同；end_period为进行折旧计算的截止期间，也是必须与life的单位相同；,no_switch为一逻辑值。 【例2-2】某公司购置了A、B、C这3台设备，有关资料如图2-2所示。要求建立一个计算每台设备年折旧额和累计折旧额的模型，并且对于C 设备分别按不转换直线法和转换直线法两种情况计算年折旧额和累计折旧额。
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步骤如下：
（1）选取单元格区域B11:B15,输入公式“SYD(B3,B5,B4,A11:A15)”然后选取单元格B16，输入公式“=SUM(B11:B15)”,确定。同上用数组公式
（2）在单元格C11中输入公式“=B11”，在单元格C12中输入公式“=C11+B12”，然后将单元格C12复制到“C13:C15”。
(3) 选取单元格区域D11:D15,输入公式“DB(C3,C5,C4,A11:A15)”然后选取单元格B16，将其分别复制到单元格D16、F16、H16 ，再选取单元格区域C11:C15,将其分别复制到单元格区域E11：E15、G11：G15。
（4）选取单元格区域F11：F15，输入公式“DDB(D3,D5,D4,A11:A15，2)”
(5) 选取单元格区域I11：I15，输入公式“VDB(D3,D5,D4,A11:A15,2,FALSE)”然后在单元格H11中输入公式“=I11”，在单元格H12中输入公式“=I12-I11”然后再选取单元格H12，将其复制到H13：H15。
3、可以选择折旧方法的折旧计算模型 掌握IF函数和组合框控件的设置与使用方法
IF函数是一个条件函数，它的功能是根据参数条件的真假，返回不同的结果。语法为： = IF(logical_test,value_if_true,value_if_false) 组合框控件的设置与使用方法 【视图】〉【工具栏】〉【窗体】
【例2-3】某公司的一项固定资产的有关资料如图2-3所示。要求建立一个可以选择按使用年期法、定率余额递减法、双倍余额递减法和年数总和法计算折旧该固定资产年折旧额和累计折旧额的模型。
步骤如下：
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（1）设计模型的结构。
（2）单击打开【视图】菜单，在【工具栏】子菜单中选择【窗体】命令，在系统弹出的【窗体】工具栏上单击列表框控制按钮，再将鼠标指针对准单元格区域D3:D5的左上角，向右向下拖出一个列表框控件。将鼠标对准组合框控件的边缘区域，单击右键，在系统弹出的快捷菜单中执行【设置控件格式】命令，打开【设置控件格式】对话框，在该对话框的【控制】选项卡上，在【数据源区域】栏输入“$B$5:$B$8”，在【单元格链接】栏输入“$D$3”，在【选定类型】区域选择【单选】，并选择【三维阴影】复选框，单击【确定】。
（3）选择单元格F3，在其中输入公式“=IF($D$3=1，SLN($B$2，$B$4，$B$3), IF($D$3=2，DB($B$2，$B$4，$B$3,E3)，IF($D$3=3，DDB($B$2，$B$4，$B$3,E3)，SYD(($B$2，$B$4，$B$3,E3))))”。
（4）将单元格F3的公式复制到单元格区域F4：F10，然后选取单元格F11，单击工具栏上的求和按钮，确定。
（5）在单元格G3中输入公式“=F3”
（6）在单元格G4中输入公式“=G3+F4”，并将其复制到单元格区域G5：G10. 这样模型建好了，在列表框控件中选择某种折旧方法，就会得到相应的计算结果。
二、长期投资决策的基本方法
长期投资决策主要涉及的是对投资项目的经济可行性进行评价的问题。主要的方法包括平均报酬率法、投资回收期法、净现值法、获利指数法、内部收益率法等。 （一）平均报酬率计算与查询模型
平均报酬率是指投资项目经营期各年平均的净现金流量与初始投资额的百分比。 相关函数
（1）AVERAGE函数——计算给定参数的算术平均值。语法为：
= AVERAGE(number1, number 2,?, number N) （2）ABS函数——返回数字的绝对值。语法为：
=ABS(number)
（3）MAX函数——给定参数表中的最大值。语法为：
= MAX(number1, number 2,?, number N) （4）MIN函数——给定参数表中的最小值。语法为：
= MIN((number1, number 2,?, number N)
（5）VLOOKUP函数——在表格或数值数组的首列查找指定的数值，并由此返回表格或数组当前行中指定列处的数值。语法为：
= VLOOKUP(lookup_value，table_array，col_index_num，range_lookup)
（6）MATCH函数——返回在指定方式下与指定数值匹配的数组中元素的相应位置。语法为：
平均报酬率?年均净现金流量初始投资 - 4 -