发布时间 : 星期一 文章永磁铁氧体项目可行性分析报告更新完毕开始阅读
项目总投资额为11447万元（建设期8730万元，投产期2717万元），由项目建设投资、建设期利息、流动资金构成。其中，项目建设投资额为8513万元（预计工程费用为6916万元，预计其他费用为1192万元，预计工程预备费为405万元）；建设期利息为217万元（全部来自第一年）；流动资金为2718万元（第二年2265万元，第三年452万元）。
（二）、项目销售收入估算
该项目建设期为一年，达产期为两年。第一年为建设期，未投入生产；第二年开始投入生产，达产80%，产量4000吨，3.6752万元/t（不含税价格)，约为3.68万元/t，预计销售收入14701万元；第三年开始100%达产，产量5000吨，单价不变，销售收入约为18376万元。
（三）、项目应纳税金
该项目涉及到的税金主要有：营业税金与附加、增值税两大类。其中，营业
税金与附加主要包括营业税、消费税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加。增值税主要包括销项税额、生产进项税额、设备进项税额。其中设备进项税额可抵扣销项税额。
该项目在运营期间所缴纳的营业税金与附加总额为1633万元，增值税总额为13617万元。
（四）、项目经营成本估算
经营成本是指企业在经营期内应该负担的全部成本，包括销售成本、销售税金以及期间费用等。经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用，其中，其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用。其他管理费用是指由管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的其余部分。其他营业费用是指由营业费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。
（1）、外购原材料的估算
原材料成本=全年产量×单位产品原材料成本，全年产量可根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定；单位产品原材料成本是根据原材料消耗定额和单位确定的。经过估算，该项目购进原材料不含税价为1.5385万元/t，生产负荷达到100%时年所需原料数量为5300吨，增值税税率为17%。经估算：第一年由于处于建设期，不需要外购材料；第二年是投产的第一年，生产负荷为80%，外购材料费约为6523万元；当生产负荷达到100%时每年的外购材料费约为8154万元。在项目运
营的10年内，外购原材料的费用合计预计71756万元。
（2）、外购燃料及动力费的估算
原水含税价为4元/m3（不含税价为3.54元/m3）（水费的增值税率为13%）。满生产荷时年需用水量3.43万t。项目的外部电源为XX区供电局XX变电所，平均电价含税为0.63元/Kwh（不含税价为0.56元/ Kwh）。满生产负荷时的年用电量为1239万kwh，增值税税率为17%。经估算：第一年是建设期，不需要用水电；第二年为投产的第一年，生产负荷为80%，水电费是大约565万元；从第三年开始（生产负荷达到100%）每年的水电费为大概706万元。在项目运营的10年内，外购燃料及动力费合计预计6213万元。
（3）、职工薪酬的估算
根据项目岗位定员的编制，项目定员总数为430人，平均工资水平按2100元/人.月（25200元/人.年）计，不考虑其他工资附加费。每年大约共计1084万元。在项目运营的10年内，职工薪酬合计预计9752万元。
小结：该项目总经营成本约为99645万元，总成本费用约为108335万元。
（五）、财务净现值及财务内部收益率
本项目在投产运营的10年期内，财务净现值所得税前估算为28227万元，净现值所得税后估算为19866 万元。财务内部收益率所得税前为63.42%，收益率所得税后为48.77%。
四、 项目的风险分析及建议
（一）、财务敏感性分析
以上图形反映了项目融资前投资内部收益率对销售收入、建设投资和经营成本变化的敏感程度。通过分析，我们不难发现：各个不确定性因素中，投资内部收益率对销售价格的变化最为敏感；经营成本、建设投资和贴现率的变化对投资收益的影响趋势是相同的，变化率越大投资收益越小，其中，敏感程度最低的是建设投资。
（二）、项目的风险分析
项目风险通常包括以下几个方面：政策风险、市场风险、财务风险、管理风险、环境风险、技术风险、资金风险。本项目主要潜在风险包括：政策风险、市场风险、财务风险、管理风险。
（1）、政策风险
政策风险是指在经营期内，由于所处的经济环境和经济条件的变化，致使实际的经济效益与预期的经济效益相背离。对经济环境和经济条件，应以宏观和微