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第1章 绪 论
1.1 选题背景
现金是企业需要并可以动用的资源，企业发展内在活力反映在经营的现金流量方面，一个有能力的企业必须有足够现金流量的支持。近几年，安然、世界通信、联合航空、美洲航空等世界级大公司破产倒闭的事件频频发生,其原因并不是由于其技术陈旧或产品质量出现问题，而是现金流的管理失败，在需要支付到期债务时无力支付，最终引爆财务危机。庆丰公司在渡过了市场开拓的阶段之后,阻碍其成长的最大威胁便是对财务管理缺乏正确的认识和没有规范有效的现金流管理体系。庆丰公司虽然有一定的盈利，但是支付能力却较弱，现金流不是很充裕。而现金流对于企业就像血液对于人体一样重要，没有血液人体各个器官不能健康工作，没有充足顺畅的现金流企业就不能正常运转。
中国企业真正关注现金流状况是近几年的事。随着市场经济的发展，企业经营者和其他利益相关者在关注企业经营状况的同时，也日益重视企业现金流的流入和流出，从某种意义上说，企业获取现金的能力比获取利润的能力更加重要。如果一个企业长期不能实现盈利，那么她最终将倒闭；但是，如果一家企业在一定时期内不能获取适当现金流，以偿还到期债务，她就立即面临破产的威胁。因此如何加强现金流的管理和控制也就是如何保证企业生存与可持续发展的关键所在。
基于上述的选题背景，通过在庆丰公司的实习发现企业在现金流量管理方面在流向、流程、流量、流速四个方面任然存在问题，并根据这些问题提出了对应的解决措施，以期给同行业其他企业带来参考和借鉴价值。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1975年，美国当时最大的商品零售企业W. T. Grant公司的破产事件引起了国际上开展现金流管理的研究热潮：丹尼森关于销售增长和通货膨胀压力对现金短缺诱导效应的研究，主要研究了企业内外和营运对现金流产生的影响；瓦尔特的现金流指标与危机预警的财务分析,主要研究了现金流量指标在企业财务分析评价中的作用等等。
1986年，横跨经济学和公司财务及治理两大领域的学者詹森提出现金不等同于利润，要严格制定现金流管理制度，企业要持续发展就要合理判断、充分考虑现金流这个制约要素；
1990年初期，以美国为代表的西方国家己将现金流转表取代原有的“财务状况变动表”，因为他们认为现金流转信息能使企业管理人员估计企业未来净现金的流转，估计企业经营的能力以及对外筹资的需要等，现金流转表使得企业的资金流动更为清楚地被投资者和债权人所了解并掌握。
1.2.2 国内研究现状
经玉鹏（2010）在《浅议房地产企业现金流管理的重要性和现金流管理措施》中着重讲述了现金流在房地产公司管理中的重要作用，主要体现在现金流能更好的反映房地产企业的偿债能力和持续发展能力，现金流量比利润更真实的反应房地产公司收益质量，现金流量体现了房地产公司的财务弹性。在此基础上，提出了房地产公司现金流管理的战略性管理措施和战术性管理措施。现金流的战略性管理要求现金流管理与企业战略相结合、与企业生命周期相结合，做好现金流平衡，做好流动性、收益性、增长性动态平衡。战术性管理要做好现金流的预算，现金的收入和支付管理，现金的融资管理等。
王玲（2010）在《房地产开发企业现金流风险管理研究》分析了房地产公司现金风险因素及当前房地产行业现金流管理的缺陷，结合实际房地产公
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司的现金流量表，利用财务指标、波动性指标、在险值技术对公司的现金流进行分析，揭示了该公司的现金流管理存在的问题并对问题产生的原因进行分析。在此基础上，对房地产公司现金流管理的措施进行了探讨，提出建立现金流管理的组织体系，建立现金流预算动态管理体系，构建现金流风险预警体系，加强对现金流量表的重视和应用。
刘惠丽（2012）在《我国企业现金流管理存在的问题及对策研究》中对我国企业现金流管理中制度缺陷进行研究，主要分析了企业的融资管理中存在的问题及营运过程中对应收账款的控制存在的问题。并针对企业现金流管理中存在的问题，提出优化现金流管理制度的措施。
于涛（2011）在《我国房地产企业的现金流全面管理研究》中分析了我国房地产行业受国家宏观政策的影响，资金面临重大压力。结合国内外的现金流管理理论的研究成功，按照房地产公司项目开发流程决策-施工建设-开盘销售，提出了现金流全面管理的体系，根据不同阶段现金流的特点进行有针对性的管理。最后分别从战略层次和战术层次两方面提出了现金流管理的具体措施，战略层次上企业应该根据房地产行业的特殊性制定出符合房地产公司现金流特点的现金流管理制度,实现筹资活动、投资活动、经营活动三个方面总体的现金流平衡。战术层面上要求企业做好现金流的预算管理，加强现金流日常活动中的管理。
夏林（2012）在《房地产企业资金链管理创新研究》中阐述了房地产公司现金流的重要性，对当前的宏观政策和市场环境进行分析，单靠以往传统的资金链管理方式，已无法完全满足当前房地产企业所面临的问题，将 ERP 引入到企业资金链管理研究中，从 ERP 的各模块选取相关指标进行数据提取并加以分析，揭示了房地产公司资金链来源存在的问题，为房地产企业探寻新的管理思路。
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