发布时间 : 星期六 文章期货基础知识模拟考试试卷二及答案更新完毕开始阅读
成交价为4 000元／吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为4 030元／吨，当日结算价为4 040元／吨，交易保证金比例为5％，则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为( D )元。 A．7 000，7 000，14 000，28 000 B．8 000，6 000，14 000，72 000 C．600，800，1 400，2 800 D．6 000，8 000，14 000，73 600
5．(接上题)4月2日，该客户再买入8手大豆合约，成交价为4 030 元／吨，当日结算价为4 060元／吨，则其账户情况的开仓持仓盈亏、历史持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为 ( C )元。 A．2 400，4 000，2 400，63 560 B．2 400，3 200，6 400，63 560 C．2 400，4 000，6 400，63 560 D．2 400，4 000，6 400，62 480
6．(接上题)4月3日，该客户将28手大豆合约全部平仓，成交价为4 070元／吨，当日结算价为4050元／吨，则其账户情况的平仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额为( C )元。
A．2 800，2 800，134 200 B．2 600，2 800，123 200 C．2 800，2 800，123 200
D．2 600，2 600；123 200
7．某进口商5月份W 67 000元／吨的价格从国外进口铜，一时还没有找到买主，为了回避日后价格下跌的风险，该进口商在期货交易所做了套期保值，以基差为-500元／吨的价格卖出3个月后到期的期货合约，同时在现货市场上积极寻找买家。6月中旬，有一铜杆厂认为铜价还将继续下跌，不愿意当时确定价格，经进口商和铜杆厂协商，同意以低于8月份到期的期货 合约价格100元／吨的价格作为双方买卖现货的价格，并且由买方即铜杆厂确定8月1日至15日内上海金属交易所交易时间内的任何一天的8月份到期的期货合约价格为基准价格。8月10日，上海金属交易所8月的铜期货合约的收盘价跌至65 700元／吨，铜杆厂认为铜价已跌得差不多了，决定以8月10日8月期铜价的收盘价为基准价计算现货买卖价。在该案例中：
(1)进口商5月份卖出的3个月后到期的铜期货合约价格为( B )。 A．66 500元 B．67 500元 C．67 500元 D．67 000元 (2)进口商和铜杆厂间的基差交易为( AB )。
A．买方叫价交易 B．买方点价 C．卖方叫价交易 D．卖方点价
(3)进口商确定交货时的基差与购进现货时作卖期保值的基差-500元／吨相比( B )。 A．基差由强转弱，基差变化为600元／吨 B．基差由弱转强，基差变化为400元／吨 C．基差由弱转强，基差变化为600元／吨 D．基差由强转弱，基差变化为400元／吨 (4)该套期保值结束后，进口商获取( C )的利润。 A．-400元／吨 B．600元／吨 C． 400元／吨 D．-600元／吨
8．3月1日，某经销商Wl 200元／吨的价格买入1 000吨小奉。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以 l 240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1 110元／吨的价格将1 000吨小麦出售，同时在期货市场1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。
(1)该套期保值交易结果是( A )。
A．期货市场盈利110元／吨，现货市场亏损90元／吨，相抵后净盈利20元／吨 B．期货市场亏损110元／吨，现货市场盈利90元／吨，相抵后净亏损20元／吨 C．期货市场盈利90元／吨，现货市场亏损110元／吨，相抵后净亏损20元／吨 D．期货市场亏损90元／吨，现货市场盈利110元／吨，相抵后净盈利20元／吨 (2)该经销商小麦的实际销售价格是( C )。 A．1 180元／吨 B．1 130元／吨
C．1 220元／吨 D．1 240元／吨
9．10月1日，某投资者以8 310美分／蒲式耳卖出1手5月份大豆合 约，同时以8 350。美分／蒲式耳买入1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素，他在( A )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
A．5月份大豆合约的价格下跌至8 200美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格下跌至8 300美分／蒲式
B．5月份大豆合约的价格下跌至8 290美分／蒲式耳，7月份大豆合 约的价格下跌至8 300美分／蒲式耳
C．5月份大豆合约的价格上升至8 330美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格上升至8 400美分／蒲式耳
D．5月份大豆合约的价格上升至8 330美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格上升至8 360美分／蒲式耳
10．某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2 手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68 000元／吨，69 500元／吨和69 850元／吨。当3月、5月和7月价格分别变为( B )时，该投资者平仓后能够净盈利150元／吨。
A．67 680元／吨，68 930元／吨，69 810元／吨 B．67 800元／吨，69 300元／吨，69 700元／吨 C．68 200元／吨，70 000元／吨，70 000元／吨 D．68 250元／吨，70 000元／吨，69 890元／吨
11．4月1日，某期货交易所6月份玉米价格为2．85美元／蒲式耳，8月份玉米价格为2．93美元／蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利方法(不考虑佣金因素)，则当价差为( C )时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。 A．8美分 B．4美分 C．–8美分 D.–4美分
12．某投资者进行蝶式套利，他在某交易所以3 230元／吨卖出4手1月 份大豆合约，同时以3 190元／吨买入6手3月份大豆合约，并以3 050 元／吨卖出2手5月份大豆合约。该投资者在1、3、5月份大豆合约价格分 别为( A )时，同时将头寸平仓能够保证盈亏平衡。
A．3 220元／吨 3 180元／吨 3 040元／吨 B．3 220元／吨 3 260元／吨 3 400元／吨 C．3 170元／吨 3 180元／吨 3 020元／吨 D．3 270元／吨 3 250元／吨 3 100元／吨
13．CME 3个月期国债期货合约，面值1 000000美元，成交价为93．58，则意味该债券的成交价格为( A )。
A．983 950美元 B．935 800美元 C．98 395美元 D．93 580美元
14．某投机者买人CBOT 30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者( D )。
A．盈利1 550美元 B．亏损1 550美元 C．盈利1 484．38美元 D．亏损1 484．38美元
15．6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。该投资者的损益平衡点是( A )。
A．250点 B．251点 C．249点 D．240点