发布时间 : 星期一 文章国际金融计算题精选含答案解析更新完毕开始阅读
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8172661-8085409=87252（美元） 12、德国马克三个月远期点数70/60 （1） 先求中间汇率
即期汇率的中间汇率：1.6785 三个月远期汇率的中间汇率：1.6720 汇水折年率= [（1.6785-1.6720）/1.6785]*12/3=1.55%
13、以1.8243的价格买进1个月远期美元，以1.8218的价格卖出3个月远期美元 14、（1）7.8010
（2）你买进美元，即经纪卖出美元，为美元的卖出价；对你来说，价格越低越好，经纪C的报价（7.7990）对你最有利； 15、（1）6.2040-6.2100
（2）商人卖出远期美元，为美元的买入价6.2040，换回10000*6.2040=620400（法郎） 16、进口商买进买入日元，卖出美元的期权，则在（1）条件下，六个月后日元汇价贬值，放弃期权，直接按照98.55的价格到即期市场买入日元 （1） 价格一样，可选择执行
（2） 六个月后日元升值，执行期权，按照98.50的价格买入日元，卖出美元，比那时的
即期汇价98.4更便宜。
（3） 1/98.5+0.3/6250=1/98.04，即日元涨到98.04以下执行期权能赢利
17、执行期权支付美元12.5万/1.7=7.3529万$，如果在市场上卖出支付美元12.5万/1.6=7.8125万$，所以执行期权比不执行期权要少花费： 7.8125—7.3529—0.125=3.346（万$） 18、（1）英镑/马克汇价2.7447/2.7480 （2）2.7447
19、 1DM= HK$5.3623/5.3673
20、（1）英镑/马克的套汇价2.7447/2.7480 （2）2.7447
（3）投资英国：100万*（1+2%）=102万（英镑）
投资美国：100万*2.7447*（1+3%）/2.7430=103.06（英镑） 100万*（1+2%）=100万*2.7447*（1+3%）/F
F=2.7716
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21、现货市场：亏损300*（1.5255-1.5235）=0.6万美元 期货市场：盈利300*（1.5290-1.5260）=0.9万美元 总盈余0.9-0.6=0.3万美元
22、先求中间汇率：即期汇率中间汇率=（8.2710+8.2720）/2=8.2715
3个月远期汇率的中间汇率=（8.2830+8.2850）/2=8.2840 折年率=（（8.2840-8.2715）/8.2715）*12/3=0.6%
23、周一：2500+（2550-2525）*25=3125
周二：3125+（2535-2550）*25=2750 周三：2750+（2560-2535）*25=3375 周四：3375+（2570-2560）*25=3625 周五：3625+（2565-2570）*25=3500
24、进口商进行期权保值,即买入英镑看涨期权312.5万/6.25万=50份,支付期权费
3125000*0.01=31250美元 a, 若英镑升值，且GBP1>USD1.46(假如为1.47),英镑升值超过了协议价格1.45,进口商执行期权,即以1.45的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑,期权交易获利:3125000/1.45*1.47-3125000-31250=11853.45美元
b、若英镑贬值，且GBP1 c、GBP1=USD1.46, 英镑升值超过了协议价格1.45,进口商执行期权,即以1.45的价格买入英镑,再以市场价出售买入的英镑,期权交易损 益:3125000/1.45*1.46-3125000-31250=-9698.28美元,即期权交易净亏损9698.28美元 d、若市场汇率USD1.45 . .专业知识分享. .