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23、 租赁对财务报表的影响是什么？
答：租金作为经营费用出现在企业收益表上，在一定条件下，租赁契约的租赁资产或负债也不出现在企业的资产负债表上。由于这个原因，租赁经常被称为“资产负债表外的筹资”。
24、影响租赁或购买资产决策的因素有哪些？
答：1．租赁对赋税的影响 2．租赁对财务报表的影响 展开讨论 25、为什么企业愿意租赁？
答：降低企业生产成本 增加利用外资数量 加快设备引进速度 避免通涨损失 加强了设备有效利用
26、指出优先认股权、认股权证和可转换债券的相同之处和不同之处。
答：优先认股权是给予普通股东以固定的价格优先购买企业增发普通股的选择权。这种认股权使得现有股东可以在一定的时期内以低于市场价格购买新股，保护目前股东的控制权，防止股权稀释。另外，利用优先认股权筹集新资金的成本比用其它发行方式筹资成本要低。优先认股权发行后，公司的股票价格较发行前低，但由于投资者获得了认股权价值，因此，他们既不赚，也不赔。而股票价格的降低在性质上与股票分割相同，新股的认购价定的越低，发行的新股就越多，股票的分割效应就越大，除权后股票价格也就越低。如果公司想大幅度地降低股票价格，可将股票的认购价格定得远远低于目前的市价。如果不想使股票价格降得很多，在公司能出售新股、新资金能涌入公司的前提下，公司将股票的认购价格定到略低于目前市场价格、但能确保股票发行期间的市场价值高于认购价格水平。总之，我们的分析表明股东不会因为优先认股权的发行而蒙受损失。
认股权证是由公司发行的一种选择权，它赋予持有者按特定价格购买特定数额股票的权利。通常认股权证与债券配售【认股权证当然也可以随公开发行的新增普通股一起发行】，它可以吸引投资者按较低的要求收益率购买企业的长期债券。认股权证具有看涨期权的特征。
认股权证与优先认股权既有相同之处，又有不同之处。它们相同之处在于二者都具有看涨期权的特征，即按特定的价格购买特定数额的普通股，一旦行使认股权，都会给企业带来新的资金；它们不同之处主要有两点：（1）获得优先认股权权利的人一定是公司的股东，他们已经持有公司的普通股，而认股权证的持有者本身是债权人，只有他行使其认股权后才成为公司的股东；（2）优先认股权规定行使的期限较短，通常只有几个月，一般不超过一年，而认股权证的行使期限较长，甚至有的认股权证是永久性的，即根本没有到期日。
可转换债券兼有债券和普通股的特点，主要表现在：
1) 由于可转换债券是由股份制公司或准上市公司向社会公开发行的一种债券，因此，它具有一般公司债券的性质和特点。在主体的法律地位上，可转换债券的持有者和一般公司债券的持有者
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一样是发行公司的债权人；在投资利益上，两种债券都有固定的利息；在风险责任上，可转换债券的持有者在转换债券前和一般债券持有者一样承担的风险责任较小，到期有权要求还本付息。
2) 可转换债券又有不同一般债券的地方，这也就是它与一般普通股股票的相同之处，即和普通股股票一样具有增值的潜力。可转换债券持有者享有一项一般债券持有者所没有的权利，即把债券转换成发行公司股票与否的选择权。这项权利使得可转换债券的持有者有可能成为发行公司的股东，从而能同股东一样从公司的发展中获益。可见，投资于可转换债券既有投资于一般债券的安全性，又具有投资于普通股票的投机性，正因为如此，这种债券在各国都深受投资者欢迎。
27、持有现金的目的是什么？
答：持有现金的基本目的有两个: 一是为满足“交易动机”(transactions motive)而必须持有现金。 持有现金的另一个目的是为了保证“最低存款余额”(compensating balances)。 28、简述现金管理的方法。
答：1. 现金流的匹配 2. 利用浮游量 3. 加速现金回收 4) 控制现金支付
29、什么是浮游量？公司如何利用浮游量提高现金管理效率？
答：现金浮游量是指企业存款帐户上存款余额和银行帐簿上企业存款帐户余额之间的差额，也就是企业和银行之间的未达帐项。充分利用浮游量是西方企业广泛采用的一种提高现金利用效率、节约现金支出总量的有效手段。本文就浮游县的构成及其管理谈些看法。
支票从产生到注销的时间为公司带来了浮游量。这个时间可以分为：（1）邮寄时间（邮寄浮游量）。（2）公司收取的处理时间（处理浮游量）。（3）银行系统清算时间（清算或可支取浮游量）。一般来说，公司净浮游量的大小取决于公司收付款的速度。当收款速度快于付款速度，如上例收款平均为4天，付款平均为5天，就会产生正的净浮游量。高效率的公司常加速收回现金，同时减慢付款的速度。有时我们会看到，高效率公司的银行记录是正的（现金流入大于现金流出），而公司本身记录却是负的（现金流入小于现金流出）。为维持高额的浮游量要求公司对于现金流量的预测非常准确。
30、加速现金回收的方法有哪些？
答：1) 锁箱法 2) 借记账户事先授权法 3) 集中银行法 4) 控制现金支付 31、控制现金支付的方法有哪些？
答：a. 集中管理法。b. 零余额账户法。c. 限额支付账户法。
32、什么是补偿性余额，它有什么作用？如果你作为公司的财务经理，对获取的现金管理服务更愿
意采用交纳服务费的方式，还是补偿性余额的方式？为什么？
答：补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比（通常为
10%~20%）计算的最低存款余额。补偿性余额有助于银行降低贷款风险，补偿其可能遭受的损失；但对借款企业来说，补偿性余额则提高了借款的实际利率，加重了企业的利息负担。 33、为什么公司应持有有价证券？公司在选择有价证券组合时应考虑哪些因素？ 34、应收账款个人账户的监控应使用哪些方法？
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答 如果要将商业信用的负面影响降低到最低限度，就需要对应收账款实行个人账户和总体监控，其中对个人账户的监控使用两种方法：应收账款平均回收期法和账龄分析法；总体上的监控使用付款速度分析法。
35、公司的信用政策包括哪些方面？
答：信用期、信用标准、收帐政策以及现金折扣率和现金折扣期。 36、如何确定信用标准？
答：a. 信用评分系统。这种方法在消费信用决策方面应用广泛，如信用卡的发放就是依此进行的，在此要综合信用卡申请者的各种特征，有年龄、职位、工龄、住房所有权、居住年限和年收入等。在商业信用决策中，有的公司通过计算机辅助系统，输入信用数据，采用统计方法，对客户进行信用等级评分。之后，再使用例外管理的原则，重点控制等级评分较低的客户，这种方式成本很高。
b．公司的信用部门对客户信用质量的评价更多地采纳非正式程序，核心就是对客户的“信用5C”进行分析
37、信用条件有几部分构成？从广泛意义上看，信用条件有几种？
答：1) 信用期 2) 现金折扣率和现金折扣期 3) 信用条件的形式 4）信用金额 38、有哪些收帐方式？
答：1) 定期向客户寄发账单，要求数据准确无误。
2) 寄发催款信，信中说明客户的逾期账款，并要求付款。信中可能措辞严厉或婉转。随后，最好由训练有素的催款员用电话与客户联系。
3) 上门催款，解决问题。
4) 对随后的发货采用预收货款或者货到立即付款方式结算。 5) 停止发货直到客户还清全部或大部分欠款为止。
6) 将客户的逾期账款委托收帐公司办理，常在账款逾期120天左右时进行。费用较高，常为应收账款额的15％－40％左右，但很有效。
7) 向有逾期账款的客户提起法律诉讼。这会导致与客户的商业关系破裂，甚至客户的破产，是最后不得已的手段
39、影响信用政策的其他因素是什么？
答：1) 潜在的利润。对于耐用消费品或工业设备的销售，公司可以依据持有的应收账款向客户收取资金占用费。例如，资金占用费为每年18%，这样每月为1.5%（18%/12）。公司由此实际获
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得报酬率19.6%（=1.01512-1）。当这种资金占用费很高时，只要它能抵偿发生的坏帐费用，公司愿意实行更宽松的信用政策。
2) 经济环境。当经济不景气，社会整体信用环境很差时，公司最好采纳严格的信用政策。 3) 经营状况。公司生产能力过剩、变动成本较低，可以采用比较宽松的信用政策；反之，应收紧信用政策。
4) 公司对不同客户确定信用条件时，还要受到法律的限制，美国的Robinson-Patman法案要求，除非公司能够举证差别对待不同客户的合理性，否则对不同客户应该适用同等的信用条件。但有时公司提供给客户多个价格和信用条件的组合，让客户自己来选择。
40、持有存货的目的是什么？
答：公司持有存货的主要目的是满足生产和销售需要。公司的日常经营过程，是产供销环节的不断循环，是公司现金转换为存货、应收账款等非现金流动资产再转换为现金的过程。最理想的状态是这个资金流在各个时点和地点是不间断的。存货的产生也可能来自降低销售或生产成本的目的。在存货购买成本很低的情况下，公司可能购入大量存货，用于以后商品的销售或产品的生产。
有的公司生产带有季节性，在销售淡季生产量下降，会增加单位产品的固定生产成本。受季节性波动影响的公司就会在各月均衡生产，因此在销售淡季会增加存货量。 持有一定量的存货也可能是契约的要求。某种商品的生产商会要求它的某地区独家代理商保持一定量的最低库存。正如银行会要求它的客户留有一定的补偿性余额一样40、持有存货的目的是什么？ 41、与存货持有水平相关的成本有哪些？
答：与公司存货相关的成本主要有：订购成本、采购成本、储存成本和缺货成本。 42、什么是经济订购批量、安全储备量和再订货点？公司为什么要准确地确定它们？ 答：经济订购批量是指能够使存货成本达到最低的订购批量。
安全储备是公司为防止缺货，预先持有的存货。
再订货点是进行下一批订货时的存货持有量。再订货点应该保证下一批存货从订货到入库期间的存货需求量。
公司准确地确定经济订购批量，安全储备量，再订货点的目的是：加速存货周转，降低存货持有水平，降低存货成本，并保证公司的存货量能维持公司的日常正常运行。 43、什么是分存制、ABC制？对存货控制有什么作用？
答：分存制：将每批购入的存货分成两个部分，其中一部分等于再订货点。公司先使用不是再订货
点的部分存货，当这部分存货使用完毕后，使用再订货点部分，公司就应该进行下一批存货的订购。
ABC：公司中的存货品种和数量有很多，有的达到成百上千种。在存货管理中，通常将存货分为A、B和C三类，并采用不同的管理策略。A类存货品种数量少，但是占用资金较高。C类存货品种多，但是占用资金较少。B类存货处于A类和C类存货之间
44、预期股利D1 除以股票的现行价格P0定义为股票的预期股利收益率，对于常数增长股票来讲，股
利收益率与资本收益率的关系是什么？
答：投资者预期收益率 ，即
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