发布时间 : 星期一 文章关于破解中小企业融资难题的分析与思考更新完毕开始阅读
关于对中小企业融资难问题的分析与思考
摘 要:中小企业融资难的最直接表现就是银行信贷融资渠道不畅，中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的“瓶颈”。通过分析当前我国中小企业融资的现状，进一步论述我国中小企业融资难的各种原因，最后对缓解我国中小企业融资难问题提出有针对性的对策和建议。 关键词:金融 中小企业 融资贷款 信用
自改革开放以来，我国中小企业因其生产批量小，对市场反应灵敏，能够满足日益多元化、个性化的市场需求，取得了巨大发展，成为市场经济活跃的主体，并在解决就业、贡献税收、技术创新、区域经济协调发展以及新农村建设中发挥着重要作用。但由于大多数中小企业靠个人资本投资完成初始资本积累，股权投资者仅限于亲朋好友及与企业主关系密切的人，因此，在资本技术密集型条件下，企业内部资金就难以满足扩大再生产的需要。受生产规模小、资本有限、管理体制不健全、市场占有率低、抵御风险能力弱、资本风险高、信息透明度差、缺乏抵押担保等缺陷影响，融资困难已成为中小企业发展过程中难以逾越的一道障壁。因此，进一步改善中小企业融资环境、破解中小企业融资难题，为企业发展提供有力的资金支持，是推动企业持续、健康、快速发展最有效的途径。
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一、中小企业在国民经济中的地位和作用 （一）中小企业的划分标准
世界上许多国家都制定了自己的中小企业标准，各国因经济发展状况和发展水平的不同而标准也各不相同，但也有一些共同规律，即中小企业的界定是为政府的中小企业政策服务：一方面要求中小企业是一个独立经营核算的经济实体；另一方面在企业总体中，中小企业总是占一个相对稳定的份额。我国中小企业大多为家族式企业，股权关系复杂，控制权集中，大股东之间关联度很大，家长式管理模式占据主导地位，具有数量大、种类多、地域广、行业齐全的特点。
（二）中小企业的地位和作用
中小企业在经济活动中有着极其重要的地位，对经济发展发挥着重要作用，有力的保证了国民经济持续健康发展和维护社会稳定。从政府层面来讲，量大面广、占全国企业总数逾99%的中小企业是我国社会就业和国民经济的主体，是抵御金融危机冲击的重要支柱。据测算，在我国，中小企业吸纳了75%左右的城镇人口和农村转移劳动力就业，对GDP的贡献率超过60%，对税收的贡献率超过50%，创新环节中有65%的专利、80%的产品开发来自中小企业。“十五”期间，我国经济年均增长9.5%，而规模以上工业中小企业增加值年均增长28%，远高于GDP的增长速度。中小企业对吸纳就业人员，启动民间投资，优化经济结构，加快生产力发展，确保国民经济持续稳定增长，坚持和完善社会主义初级阶段基
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本经济制度有着重要作用。特别是在当今的信息时代，生产柔性化程度不断增强，需要个性化日益明显，标准化生产方式逐步向个性化和柔性化生产方式转变，中小企业更能适应市场经济的发展要求。
二、中小企业融资方式及存在困难探析 （一）中小企业主要融资方式及渠道
中小企业融资，就其方式而言，可以分为债券融资、股票融资、商业信用融资等。债券融资通过债权转移，可以改善企业自身的资金状况，加速资金周转，加强经营管理，提高自有资金的盈利率，因此，债券融资也是企业筹集大批量资金的重要方式；商业信用融资是企业与个人之间在买卖商品时相互提供信用的一种融资方式，宜用于周转性短期资金融通，不能作为投资性长期方式。就其融资渠道来讲，主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。其中，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道等。在实际操作中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖于业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限。 （二）中小企业融资困难原因简析 １.内部原因
（1）中小企经济实力弱，信用程度低，难以直接从商
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业性银行及其他金融机构取得充足的贷款。相对于大企业，中小企业获取市场信息能力较弱，稍不注意就可能出现错误决策，且多数中小企业的技术开发投入存在明显不足，创新能力因资本规模制约受到严重限制，很难开发出新产品和新技术，对市场的控制能力弱，势力单薄，不具备与大型企业正面竞争的能力，容易成为市场上不正当竞争的牺牲品，是市场被动的接受者。因此，导致中小企业的实力和发展潜力不被商业性银行及其他金融机构所认可，其信用程度也较低，难以直接从商业性银行及其他金融机构取得充足的贷款。
（2）中小企业融资贷款抵押难。一般来说，中小企业资产不够充足且折扣率较高，加之贷款评估登记部门分散，手续繁杂，收费高昂；资产评估中介服务不规范，对抵押物的评估随意性很大，不能对中小企业的资产做出正确、合理、公正的评价，银行等金融机构为规避风险而谨慎贷款。
（3）中小企业融资贷款担保难。当前，我国缺乏中小企业贷款担保机构，企业融资找不到担保人，同时银行减少担保比重，对中小企业贷款有诸多限制，基层银行授权有限，程序复杂，贷款难，担保制度落实难。 2.外部原因
（1）中小企业融资渠道狭窄，内源融资在中小企业资本结构中占有较大比重。直接融资是企业筹集大批量资金的重要方式，而传统资本市场门槛过高，企业融资存在较大障
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