发布时间 : 星期六 文章重庆理工大学期货与期权第二次作业第一次作业更新完毕开始阅读
14%，每季度复利一次。在
1、一家银行的利率报价为每年
以 下不同的复利机制下对应的等值利率是多少? （a）连续复利 （b）每年复利
2、6
个月期与1年期的零息利率均为10%。一个剩余期为
18 个月，息票利率为每年8%（半年付息一次，且刚刚 付过一次利息），收益率为10.4%的债券价格是多少?18 个月的零息利率是多少？这里的所有利率均为每半年 复利一次。
3、假设连续复利的零息利率如表1所示：
表1
期限（以月计） 利率（每年的利率，%） 3 8.0 6 8.2 9 8.4 12 8.5 15 8.6 18 8.7
计算第2季度、第3季度、第4季度、第5季度和第6季 度的远期利率。
4、假定
6个月期、12个月期、18个月期、24个月期和
30个月期的零息利率分别为每年4%、4.2%、4.4%、 4.6%和4.8%，利率以连续复利计算。估计一张面值为 100美元的债券价格，该债券将在30个月后到期，债 券的票面利率为每年4%，每半年付息一次。
5、一张
3年期债券的票面利率为8%，每半年付息一次，
债券的价格为104美元。债券的收益率为多少?
6、一张年收益率为
11%（连续复利计算）的5年期的债
券在每年年底支付8%的票面利息，（a）此债券的价 格为多少?(b)债券的久期是多少？（c）运用久期公式 说明幅度为0.2%的收益率下降对债券价格的影响。 （d）重新计算年收益率为10.8%时债券的价格，并验 证计算结果同（c）答案的一致性。
7、6
个月期和一年期国库券（零息） 的价格分别为94.0
美元和89.0美元。1.5年期的债券每半年付券息4美 元，价格为94.84美元。2年期的债券每半年付息5 美元，价格为97.12美元。计算6个月期、1年期、1.5 年期以及2年期的零息利率。