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巴塞尔协议中的内部评级法
版本<1.0>
巴塞尔协议研究项目组
吉贝克信息技术（北京）有限公司
二零零六年四月
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目 录
1. 2. 3. 4. 5. 5.1 5.2 5.3 5.4 6. 6.1 6.2 6.3 6.4 7. 7.1 7.2
IRB法的核心 ........................................................... 3 IRB法和标准法的区别 .................................................... 3 IRB法要求的资产类别 .................................................... 4 IRB初级法和高级法的异同及其计算公式 ..................................... 6 主要参数的计算方法 ..................................................... 8 PD ...................................................................... 8 LGD .................................................................... 10 EAD .................................................................... 11 M ...................................................................... 12 计算主要参数所需的数据 ................................................. 12 PD ..................................................................... 12 LGD .................................................................... 13 EAD .................................................................... 14 M ...................................................................... 14 实施IRB法的体系架构 .................................................. 15 技术层面 ............................................................... 15 制度层面 ............................................................... 16
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1. IRB法的核心
新巴塞尔协议在最低资本需求的计算上有两个最大的创新，其一是在信用风险计算中提出了内部评级法（Internal rating-based approaches，IRB法），其二是在总风险加权资产的计算中引入了对操作风险的计量。IRB法是在满足某些最低条件和披露要求的前提下，得到监管当局批准有资格采用IRB法的银行可根据自己对风险要素的估计值决定对特定敞口的资本要求。IRB法对每一风险类别采用一致的算法，即将一组特定的风险要素转换为最低资本要求。
IRB法的核心，是银行自身通过构建模型测算客户的违约概率（Probability of Default，PD）。违约概率是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性，巴塞尔委员会将违约概率定义为债项所在信用等级一年内的平均违约率。各信用等级违约概率的确定必须是通过对历史数据进行统计分析和实证研究得到，而且为保守的和前瞻性的估计。要测算违约概率，需要分析违约概率的影响因素。通常，影响违约概率的因素主要有财务因素、经营因素等，并且不同的风险类别，其违约概率的影响因素不同。只要银行决定采用内部评级法，无论是初级法还是高级法，都必须自己计算各类客户的违约概率。
2. IRB法和标准法的区别
巴塞尔委员会提出，允许银行在计算信用风险的资本要求时，从两种主要的方法中任择一种。第一种方法是根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险，称为标准法；第二种方法就是IRB法，它采用银行自身开发的内部评级体系，但必须经过银行监管当局的正式批准。
按标准法的要求，银行将信用风险暴露划分到监管当局规定的几个类档次上。每一监管当局规定的档次对应一个固定的风险权重，同时采用外部信用评级提高风险敏感度。按照外部信用评级，对主权、银行同业、公司的风险暴露的风险权重各不相同。标
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准法的一项重大创新是，某些低质量的资产风险权重将可以超过100%，企业信用等级在B级以下的，银行对企业债权风险权重将达到150%，也就是说对于信用等级特别低的债权，银行的最低资本要求不是8%，而是12%（8%×150%），这大大提高了低等级资产所需的监管资本；另一个重要内容是扩大了标准法银行可使用的抵押、担保和信用衍生产品的范围，新协议将这类工具统称为信用风险缓释工具。从设计角度上看，标准法对风险暴露和交易做了一些区别，从而提高计算出的资本比率的风险敏感度。IRB法对信用风险和操作风险资本要求的处理也采用了相同的方法，以便将资本要求与风险更加紧密地联系在一起。
与标准法不同，IRB法更强调银行内部对其具体风险特征的评估。IRB法作为新巴塞尔协议最主要创新之一，其与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素的内部估计值将作为计算资本的主要参数。IRB法以银行自己的内部评级为基础，可以大幅度提高资本监管的风险敏感度。IRB法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容，巴塞尔委员会确定了计算资本要求的一系列风险权重函数计算公式，银行需要做的是根据选择初级法或高级法的不同提供相应的数量指标，这些指标包括违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限，以银行估计的这些指标值代入委员会提供的风险权重函数计算公式中才能最终得到风险加权资产。这些风险权重函数的计算公式建立在现代风险管理技术之上，涉及了大量的数理统计知识以及对风险的量化分析，与标准法相比，IRB法是在建立反映今天复杂程度极高的大银行风险有效评估体系方面迈出的重大的一步。
3. IRB法要求的资产类别
按照IRB法的要求，银行账户分为具有不同潜在风险特征的五大资产类别，这五大资产类别包括公司、主权、银行、零售以及股权类资产。
（1）公司类资产是指公司、合伙制企业、独资企业的债务义务。在公司资产大类中，又将专业贷款分为五个子类，分别是项目融资、物品融资、商品融资、产生收入的