发布时间 : 星期五 文章我国商业银行个人理财业务发展研究更新完毕开始阅读
附录二
展望我国个人理财业务发展
2006年年底，我国银行业全面开放后，拿到牌照的外资银行迅速在国内几个重点城市落子布局，伴随着营业网点的建立，个人理财业务的竞争迅速升温。如近日，花旗银行在滨海新区正式启动了一家新的个人零售银行网点，这也是花旗在国内开设的第十五家零售网点。据花旗银行有关人士介绍，该行天津滨海支行现有9名训练有素、经验丰富的理财专员和贵宾理财经理，能为市民提供国际一流品质的全方位金融服务。随后一周内，招商银行天津分行西康路支行“金葵花理财中心”开业，该网点是天津地区首家“金葵花理财中心”。
个人理财业务已经成为中外银行竞争的焦点。对于我国的银行业来说，个人理财既是一个充满吸引力和巨大商机的市场，也是一个将要面临激烈市场竞争和巨大挑战的市场。
一、个人理财业务发展的驱动力
个人理财服务是金融机构利用其产品、信息、投资等方面的优势，以个人客户为服务对象，为其提供投资理财、资金融通、信息咨询、理财咨询等全方位的综合性金融服务，使个人能更好地确定自己的阶段性生活与投资目标，实现个人资产收益最大化，提高消费水平和生活质量。一般的，个人理财由现金管理、资产管理、保险规划、贷款、房地产投资、退休规划、税务规划等部分构成。
中外资银行之所以集中于个人理财业务率先展开激烈的竞争，是因为个人理财业务是一个充满吸引力和巨大商机的市场。个人理财业务的发展，面临着良好的外部环境和金融机构转型发展的需要等多种驱动力。
居民财富的快速增加为理财业务带来巨大的发展空间。随着国民经济持续稳定的增长，以及收入分配制度的改革，居民收入不断上升，个人财富不断积累。最突出的表现是，居民储蓄存款从改革开放初期的200多亿元开始一路攀升，到2006年12月末已超过16万亿元，平均每年增长20％以上。如此庞大的储蓄存款市场为个人理财业务发展提供了广阔的空间。另根据央行发布的2006年第四季度全国城镇储户问卷调查结果，居民家庭拥有的金融资产结构发生变化，基金成为居民家庭除储蓄存款外拥有最多的金融资产。在如何支出
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中，选择“购买股票和基金”的人数占比达18．5％，跃升至历史最高。调查显示，我国居民的理财需求快速增加。
居民收入的分化，丰富了个人理财业务的内涵。在居民财富整体上涨的同时，收入的分化也在促进富裕人群和中产阶层逐步崛起。富裕人群按照美林集团的定义，是指拥有百万美元金融资产的人，该公司公布的《2005年度全球财富报告》显示2005年中国内地的百万富翁人数有约32万，较去年上升逾6％，财富总额为1．59万亿美元。中产阶层按照家庭平均年收入达到1万美元，并拥有4万美元资产的标准，估计目前国内这一阶层超过了2000万个家庭，这部分人群也积累了近万亿美元的家庭财富。富裕人群和中产阶层相对普通大众的金融服务需求有很大的不同。普通大众的预防性动机和流动性需求较强，侧重简单的存取款服务；而富裕人群和中产阶层投资性动机和增值性需求较强，倾向财富管理等方面的产品和服务，这样为银行根据客户需求提供个性化、多样性的个人理财服务创造了客观条件。
资本市场的快速发展促使商业银行在理财业务领域寻找新的利润来源。从20世纪80年代开始，发达国家直接金融市场迅速发展，资金供求双方不再集中依赖金融中介而直接在债券和股票等市场进行资金融通，商业银行依靠存贷利差生存的模式受到了极大冲击。金融“脱媒”迫使商业银行寻找新的盈利模式，与其他金融机构开展竞争，通过开拓非利息收入业务寻求突破，这些业务包括账户管理、信托业务、资金交易、资产证券化、投资银行、保险及基金等等。目前国外银行业的收益结构中，美国商业银行的非利息收益占比基本稳定在43％左右，欧盟银行业1998年非利息收入在经营收入中占比已经达到41％，2005非利息收入平均占比进一步上升到54．6％。我国资本市场的快速发展也将为我国商业银行发展带来挑战，借鉴国外商业银行经验，改善收益结构，降低贷款风险，也急需发展个人理财业务。 二、我国银行理财业务发展的路径选择
个人理财业务是一种综合性金融服务，往往需要集中大量不同的金融服务产品，如零售银行业务的支票、贷款、抵押，保险公司的各种保险产品，信托公司的信托产品，零售的经纪商业务，以及投资管理咨询、税收筹划等业务。对我国商业银行而言，尽管具有网点、人文、客户、资金等优势，但是在高端客户的理财业务方面，仍存在战略、产品、人才、创新等方面的较大差距。我国银行要大力发展个人理财业务，就需要根据自身条件制定适当的发展路径。
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制定务实的个人理财业务发展战略和业务体系。商业银行要把发展个人理财业务作为业务发展的重点，在各方面给予政策倾斜，采取积极有效的措施拓展个人理财业务，这是大力发展个人理财业务的前提和重要保障。其次，商业银行必须建立高科技支撑的理财业务体系。在服务渠道、金融交易、产品服务、后台账务、客户关系管理等诸多方面强化信息技术运用，以高科技手段降低运行成本，以高科技手段满足客户多层次的需求，以高科技手段提升风险管理能力，摆脱依赖物理网点和人员数量的增加来发展理财业务的传统模式。 制定适应市场变化的客户发展战略。在市场竞争中，没有客户就没有业务，赢取新客户、维系老客户的战略是非常重要的。与一般的银行业务不同，理财业务强调差异化和个性化，单个客户的服务成本较高，因而在产品和服务方面必须设置一定的门槛要求，以实现成本和收益的平衡。如美林集团对私人银行客户标准最低要求是100万美元金融资产，摩根大通和高盛要求是500万美元，花旗银行和汇丰银行(亚洲)则是300万美元。对于我国银行来说，需要针对理财服务的特性，找到适合国情的、适应市场变化的客户发展战略。 设计能够满足客户需求的综合化金融服务产品。目前国内银行的理财服务通常是向客户推销各种标准的理财产品，还不能针对客户个性化的需求提供有针对性的理财方案。随着我国高端客户的不断发展，客户对个性化服务的要求越来越高。银行必须细分市场和客户，全面了解客户的个性化需求，对每个客户的具体情况进行深度分析，针对客户的风险偏好、年龄、投资目的和金额大小，设计出切合客户需要的服务方案，主动地对客户的财富进行管理，提高资金使用效益，实现客户财富的保值增值。
培养能够提供综合化金融服务的专业理财人员。理财客户金融服务需求具有个性化、综合化的特点，因此，银行客户经理必须是精通银行、财务、税收和不动产策划、法律以及会计等领域的复合型专家人才，并拥有丰富的从业经验。比如英国巴克莱银行要求私人银行客户经理的人选要“具有15年以上的资历，亲身体验过经济景气循环的人”。对于我国银行而言，必须尽快培训能够胜任理财业务的专业人员，配备资质认证，通过相关的个人理财中心以及相应的后台支持，来保证理财业务的服务质量。
加大金融创新的步伐。目前，在市场上风靡的中资银行理财产品大多为从外资银行“拷贝”而来的“舶来品”。此外，在比较复杂的结构性理财产品中，中资银行也大多采用这样的做法：中资商业银行发行理财产品，与外资银行签订合作协议，将募集资金交由外资银行运作获取收益。目前，法国巴黎银
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行、法国兴业银行、德意志银行和摩根大通等银行都是以中资银行作为自己的客户，向其批量兜售外汇理财产品。这种做法的后果是，尽管中资银行可以获得1个百分点左右的收益，但是，外资银行通常可以获得4个百分点的收益。因此，如果没有强大的金融创新能力，我国银行就会在竞争中败北。积极开展金融创新，我们不仅需要造型、设计、外观等方面的专利性发明，更需要在产品的内容设计、服务方面加大力度，申请专利。
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