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2013年证券从业考试《市场基础知识》章节考点汇总
2013证券从业《市场基础知识》考点：证券发行人
发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括：
1、公司(企业)。现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。
2、公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本
3、政府和政府机构。政府发行证券的品种仅限于债券。中央政府债券被视为“无风险证券”，其收益率被称为“无风险利率”。中央银行作为证券发行主体，第一类是中央银行股票。(例如美国)，中央银行股票类似优先股。第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。发行中央银行票据，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。 4、金融机构。但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
2013证券从业《市场基础知识》考点：证券投资人
证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。 政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金及其他金融机构。目前保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。 保险公司除投资国债之外，还可以在规定的比例内投资于证券投资基金和股权性证券。 中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资本金2000亿美元，被视为中国主权财富基金的发端。法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投
资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于国债;对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。
银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。信托投资公司、企业集团财务公司可申请从事证券投资业务，目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
社保基金分为两层：
一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金;
二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。全国性基金主要投向国债市场，企业年金对投资范围限制不多。 我国社保基金主要由两部分组成：
一部分是社会保障基金。资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院 批准以其他方式筹集的资金及其投资收益;同时，确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。投资范围，其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%。风险小的投资(60%)由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资(40%)则委托专业性投资管理机构进行投资运作。
另一部分是社会保险基金。一般由养老、医疗、失业、工伤、生育组成。考试用书企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。社会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。 个人投资者是证券市场最广泛的投资者。知识点11(p11)：证券市场中介机构 证券市场中介机构是指为证券发行、交易提供服务的各类机构。1、证券公司2、证券登记结算机构3、证券服务机构：证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。
2013年证券从业《市场基础知识》考点：自律性组织
自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。权利机构为全体会员组成的会员大会。
2013证券从业《市场基础知识》考点：证券监管机构
证券监管机构是中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)及其派出机构。是国务院直属的证券监督管理机构。
2013年《基础知识》考点：国际证券市场发展现状
证券市场一体化 投资者法人化 金融创新深化 金融机构混业化。1999年，美国通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
交易所重组与公司化。2000年，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并为泛欧交易所;2002年又先后合并伦敦国际金融期权期货交易所(liffe)和葡萄牙交易所(bvlp)。1993年斯德哥尔摩证券交易所最先挂牌上市。(p18) 证券市场网络化 金融风险复杂化 金融监管合作化知识点17：中国证券市场发展史 我国最早出现的股票是外商股票，最早的证券交易机构也是外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。1918年成立的北平证券交易所是中国人创办的第一家证券交易所。考试用书 1981年，我国重启国债发行。1982年出现企业债，1984年出现金融债。1987年，中国第一家专业证券公司-深圳特区证券公司成立。1990年12月上海证券交易所营业，1991年7月深圳证券交易所营业。1990年10月，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，称为中国期货交易的实质性发端。1992年10月，深圳有色金属交易所推出中国第一个标准化期货合约-特级铝期货标准合同。 1992年10月，国务院证券委和中国证监会成立，标志中国资本市场纳入全国统一监管框架，1998年，国务院证券委撤销，证监会成为全国证券期货市场的监管部门。 1991年开始老基金，1997年11月，《证券投资基金管理暂行办法》颁布。
1998年12月，《证券法》正式颁布，并于1999年7月实施。(p22)国务院于2004年1月发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(国九条)。2005年10月，修订后的《证券法》、《公司法》颁布，2006年1月1日开始实施。(p23) 股权分置改革方案须经参加表决的股东所持表决权的2/3以上和参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上同时通过。 2007年3月，修订《期货交易管理条例》发布 1992年开始境内上市外资股(b股)，1993年开始境外上市外资股(h股、n股)。1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。
1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志中国正式进入国际债券市
场。1993年9月，财政部首次在日本发行了200亿日元债券，标志着我国主权外债发行的正式起步。(p30)1982年，日本野村证券成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司。1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司。
中国证监会1995年加入了证监会国际组织。2001年12月11日，我国正式加入wto，承诺：1、国外证券机构可直接从事b股交易。2、其代表处可成为交易所特别会员。3、允许设立合营公司从事证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，3年后，不超过49%。4、加入3年内，允许设立合营证券公司，外资比例不超过1/3。(p31)2003年，瑞士银行成为首家获批的合格境外机构投资者(qfii)(p32)
2013证券从业《市场基础知识》考点：我国股票类型
知识点：我国股票类型。(多选) 按投资主体的性质分：
1、国家股。包括国有资产折算成的股份。来源上主要有：第一，国有企业改组时的净资产。第二，政府部门向新组建的股份公司的投资。第三，代表国家投资的机构向新组建的股份公司的投资。(国有股权的另一组成部分是国有法人股)。
2、法人股。企业法人或有法人资格的事业单位和社会团体形成的股份。具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位向独立于自己的股份公司出资形成的称为国有法人股，属于国有股权。作为发起人的法人在认购股份时，可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等出资。
3、社会公众股。社会公众形成的可上市流通的股份。我国规定，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。
4、外资股。是股份公司向外国和我国港澳台投资者发行的股票。按上市地域可以分为： ①境内上市外资股(b股)。采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。2001年对境内居民个人开放。可用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事b股交易，不得使用外币现钞。股息以人民币计价以外币支付。