发布时间 : 星期二 文章中国银行和中国工商银行2010年财务报表分析更新完毕开始阅读
上市银行2010年财务报表状况分析比较
——以中国银行和中国工商银行为例
MBA选修课《商业银行管理》
授课老师：买建国
华师大MBA2010级6班 姓名：马希磊
学号：51109602234
递交日期：2011年10月31日
一、
两家银行基本情况简介
中国银行，全称中国银行股份有限公司(Bank of China Limited)，总行(Head Office)位于北京复兴门内大街1号。是中国内地五大国有商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行和保险领域，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供全面和优质的金融服务。按核心资本计算，2008年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第10位。该金融品牌在世界品牌价值实验室（World Brand Value Lab）编制的2010年度《中国品牌500强》排行榜中排名第六，品牌价值已达1035.77亿元。
中国工商银行，全称：中国工商银行股份有限公司(Industrial and
Commercial Bank of China Limited, ICBC)，成立于1984年，是中国最大的商业银行，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，上市公司，拥有中国最大的客户群。上证A股：工商银行（601398）。工商银行和中国银行2010年8月27日发布的财报显示，2010年上半年业绩继续保持较高的增长速度。工行继续蝉联“中国最赚钱公司”。
二、
盈利能力分析
根据上市银行在中国证券交易所公布的公告2010年年度报告，可以得到以下表格数据表一： 评估指标 平均总资产回报率（ROA） 加权平均净资产收益率（ROE） 2010 中国银行 1.14 18.87 2.07 34.16 0.39 2.31 工商银行 1.32 22.79 2.35 30.61 0.48 2.35 2009 中国银工商银行 行 1.09 16.48 2.04 34.92 0.31 2.03 1.20 20.14 2.16 32.87 0.38 2.01 2008 中国银工商银行 行 1.00 14.26 2.63 31.52 0.24 1.84 1.21 19.39 2.8 29.54 0.33 1.81 净利息差 成本收入比 每股收益（EPS）(元) 每股净资产(元) 表一：银行盈利能力评估各项指标
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两行2010年盈利能力指标
由表一不难看出，从总体上来看，两家银行在过去的三年里盈利能力都有了很大提高，而工商银行在赢利能力方面一直略优于中国银行。 其中：①总资产净回报率等于净利润除以资产平均余额（（期初资产总计+期末资产总计）/2），反映了银行单位资产的获利能力，它是全面衡量银行盈利能力最重要的指标，中国银行在过去3年内ROA稳步上升，但依旧低于工商银行水平，工商银行一直是上升的，这说明中国银行面对金融危机时保持了较高的管理效率，但是工商银行有着相对更高的总体盈利水平和良好的银行资产结构。
②净资产收益率等于归属于母公司所有者的净利润/归属于母公司所有者权益加权平均余额，即税后利润比上总资本。ROE反映了银行权益资本运用效率的大小以及单位权益资本所实现的利润多少，该指标直接关系到银行股东的切身利益，它的大小对银行股票价格有着重要影响。与ROA一样，中国银行稳步上升，但依旧低于工商银行ROE水平；工商银行一直在提高，说明两家银行这3年来一直致力于提高综合盈利能力，即使受金融危机影响也没有改变ROE上升的趋势，而工商银行有着较高的盈利水平，截止到2010年底ROE为22.79%。
③ 银行利差率等于生息资产平均收益率减去计息负债平均成本率，也就是利息收入减去利息支出的差额与盈利资产的百分比，它反映银行资产的使用状况，两行的净利差均在过去三年里均是先下降又小幅上升，但还没有恢复到08年的水平，反映了金融危机对于两家银行信用中介业务的获利能力的影响，但是工商银行依旧保持着高于中国银行的净利差率，说明工商银行通过合理组合资产、提高资产负债率等措施保持了较高的毛利率。
从上述最重要的三个指标，我们可以得出工商银行一直有着比中国银行更强的综合能力，但是在过去三年里中国银行通过增加盈利资产的获利能力，重视负债结构等措施，其盈利性指标一直稳步上升。但是我国经营效率不高，权益收益率都没有超过30%。这说明我国银行盈利模式主要是存贷利差，并且企业贷款是收入的主要来源，个人零售业务占比较低，这就决定了
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我国银行属于强周期、高风险行业，企业的经营风险直接影响银行资产的增加，这也决定了目前我国风险管理的重点是信用风险。
三、
指标 流动性比率 （%） 流动性比率（%） 存贷比率（%） 流动性和偿债能力分析
2010 中国银工商银行 行 43.2 52.2 70.2 31.8 53.4 62.0 2009 中国银工商银行 行 45.3 55.6 70.3 30.7 61.1 59.5 2008 中国银工商银行 行 48.8 76.6 61.3 33.3 83.5 56.4 监管标准 人民币 ≧25 外币 ≧25 ≦75 表二：两家银行流动比率和存贷比率
两行流动性指标分析908070605040302010083.556.433.370.252.243.262.053.431.870.355.645.376.661.159.530.761.348.8中国银行2010工商银行中国银行2009工商银行中国银行2008工商银行流动性比率 （%） 人民币 ≧25流动性比率（%） 外币 ≧25存贷比率（%） ≦75
其中，①流动性比率等于流动资产比上流动负债，是商业银行流动性的关键指标，反映银行随时支付客户存款和满足基本客户贷款，用合理成本获取资金的能力。两行在2010年都达到了监管部门本外币流动性比率均大于25%的要求，中国银行人民币流动性比率逐年下降，表明在放弃一定流动性的前提下为获取更大的盈利能力。工商银行则先下降后上升且比率低于中国银行，对比之前的盈利能力可之中国工商银行流动性偏差但保持着较高的盈利能力。
②存贷比等于贷款余额比上存款余额，总体上看两家商业银行过去三年里的存贷比都达到了监管部门小于等于75%的要求，但是中国银行在近两年内上升幅度较大，远远超过了中国工商银行，对比盈利能力不难得出，这是中国银行努力提高综合盈利能力的结果。
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