发布时间 : 星期一 文章商业银行经营与管理案例分析全集更新完毕开始阅读
几周之后，伦敦总部又打来了电话，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行还是按老规矩行事，所有的错误记录仍由“９９９０５”帐户直接向伦敦报告。“８８８８８”错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误帐户”存于电脑之中。而且总部这时已注意到新加坡分行出现的错误很多，但里森都巧妙地搪塞而过。“８８８８８”这个被人忽略的帐户，提供了里森日后制造假帐的机会，如果当时取消这一帐户，则巴林的历史可能会重写了。
１９９２年７月１７日，里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金．王犯了一个错误：当客户（富士银行）要求买进２０口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出２０口，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。欲纠正此项错误，须买回４０口合约。表示至当日的收盘价计算，其损失为２万英镑，并应报告伦敦总公司。但在种种考虑下，里森决定利用错误帐户“８８８８８”，承接了４０口日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误。然而，如此一来，里森所进行的交易便成了“业主交易”，使巴林银行在这个帐户下，暴露在风险部位。数天之后，更由于日经指数上升２００点，此空头部位的损失便由２万英镑增为６万英镑了（注：里森当时年薪还不到５万英镑）。此时里森更不敢将此失误向上呈报。
另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。乔治与妻子离婚了，整日沉浸在痛苦之中，并开始自暴自弃。里森喜欢他，因为乔治是他最好的朋友，也是最棒的交易员之一。但很快乔治开始出错了。里森示意他卖出的１００份九月的期货全被他买进，价值高达８００万英镑，而且好几份交易的凭证根本没有填写。
如果乔治的错误泄露出去，里森不得不告别他已很如意的生活。将乔治出现的几次错误记入“８８８８８帐号”对里森来说是举手之劳。但至少有三个问题困扰着他：一是如何弥补这些错误；二是将错误记入“８８８８８”帐号后如何躲过伦敦总部月底的内部审计；三是ＳＩＭＥＸ每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少。“８８８８８”帐户也可以被显示在ＳＩＭＥＸ大屏幕上。为了弥补手下员工的失误，里森将自己赚的佣金转入帐户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实太大了。
为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大的风险，他当时从事大量跨式部位交易，因为当时日经指数稳定，里森从此交易中赚取期权权利金。若运气不好，日经指数变动剧烈，此交易将使巴林承受极大损失。里森在一段时日内做得还极顺手。到１９９３年７月，他已将“８８８８８”号帐户亏损的６００万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为５万英镑，年终奖金则将近１０万英镑。如果里森就此打住，那么，巴林的历史也会改变。
在１９９３年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨１０００多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力。等到发现各种错误时，里森在一天之内的损失便已高达将近１７０万美元。在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。
１９９４年，里森对损失的金额已经麻木了，８８８８８号帐户的损失，由２０００万、３０００万英镑到７月时已达５０００万英镑。事实上，里森当时所作的许多交易，是在被市场走势牵
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着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何。他已成为被其风险部位操纵的傀儡。他当时能想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足８８８８８号帐户中的亏损，便试着影响市场往那个方向变动。
里森自传中描述：“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧─ 开始是比较小的错误，但现已整个包围着我，像是癌症一样??，我的母亲绝对不是要把我抚养成这个样子的。”
从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。里森在１９９２年去新加坡后，任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理。作为一名交易员，里森本来应有的工作是代巴林客户买卖衍生性商品，并替巴林从事套利这两种工作基本上没有太大的风险。因为代客操作，风险由客户自己承担，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价。例如里森利用新加坡及大贩市场极短时间内的不同价格，替巴林赚利润。一般银行对予其交易员持有一定额度的风险部位的许可。但为防止交易员在其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限。而通过清算部门每天的结算工作，银行对其交易员和风险部位的情况也可予以有效了解并掌握。但不幸的是，里森却一人身兼交易与清算二职。
事实上，在里森抵达新加坡前的一个星期，巴林内部曾有一个内部通讯，对此问题可能引起的大灾难提出关切。但此关切却被忽略，以至于里森到职后，同时兼任交易与清算部门的工作。如果里森只负责清算部门，如同他本来被赋予的职责一样，那么他便没有必要、也没有机会为其他交易员的失误行为瞒天过海，也就不会造成最后不可收拾的局面。
在损失达到５０００万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的帐目。事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显的记录，可看出里森的问题。即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假帐，也极易被发现 ── 如果巴林真有严格的审查制度。里森假造花旗银行有５０００万英镑存款，但这５０００万已被挪用来补偿８８８８８号帐户中的损失了。查了一个月的帐，却没有人去查花旗银行的帐目以致没有人发现花旗银行帐户中并没有５０００万英镑的存款。
关于资产负债表，巴林银行董事长彼得．巴林还曾经在１９９４年３月有过一段评语，认为资产负债表没有什么用，因为它的组成，在短期间内就可能发生重大的变化，因此，彼得．巴林说：“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知。”对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高，也实在没有人想象得到吧！另外，在１９９５年１月１１日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林，提出他们对维持８８８８８号帐户所需资金问题的一些疑虑。而且此时里森已需每天要求伦敦汇入１０００多万英镑，以支付其追加保证金。事实上，从１９９３年到１９９４年，巴林银行在ＳＩＭＥＸ及日本市场投入的资金已超过１１０００万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的海外总资金不应超过２５％的限制。为此，巴林银行曾与英格兰银行进行多次会谈。在１９９４年５月，得到英格兰银行主管商业银行监察的高级官员之“默许”，但此默许并未留下任何证明文件，因为没有请示英格兰银行有关部门的最高负责人，违反了英格兰银行的内部规定。最令人难以置信的是，便是巴林在１９９４年底发现资产负债表上显示５０００万英镑的差额后，仍然没有警惕到其内部控管的松散及疏忽。在发现问题至其后巴林
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倒闭的两个月时间里，有很多巴林的高级及资深人员曾对此问题加以关切，更有巴林总部的审计部门正式加以调查。但是这些调查，都被里森以极轻易的方式蒙骗过去。里森对这段时期的描述为：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议。伦敦的人应该知道我的数字是假造的，这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱。”
从金融伦理角度而言，如果对以上所有参与“巴林事件”的金融从业人员评分，应给不及格的分数。尤其是巴林的许多高层管理者，完全不去深究可能的问题，而一味相信里森，并期待他为巴林套利赚钱。尤其具有讽刺意味的是，在巴林破产的两个月前，即１９９４年１２月，于纽约举行的一个巴林金融成果会议上，２５０名在世界各地的巴林银行工作者，还将里森当成巴林的英雄，对其报以长时间热烈的掌声。
１９９５年１月１８日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。１月３０日，里森以每天１０００万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了３万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。２月１０日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有５５０００口日经期货及２万口日本政府债券合约。交易数量愈大，损失愈大。
所有这些交易，均进入８８８８８帐户。帐户上的交易，以其兼任清算之职予以隐瞒，但追加保证金所须的资金却是无法隐藏的。里森以各种借口继续转帐。这种松散的程度，实在令人难以置信。２月中旬，巴林银行全部的股份资金只有４７０００万英镑。
１９９５年２月２３日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。日经股价收盘降至１７８８５点，而里森的日经期货多头风险部位已达６万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险部位亦已达２６０００口合约。里森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了８６０００万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。
新加坡在１９９５年１０月１７日公布的有关巴林银行破产的报告及里森自传中的一个感慨，也是最能表达我们对巴林事件的遗憾。报告结论中的一段：“巴林集团如果在１９９５年２月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃。截至１９９５年１月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也只是最终损失的１／４。如果说巴林的管理阶层直到破产之前仍然对‘８８８８８’帐户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实。”
里森说：“有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这么做。我不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任。但如果是在任何其他一家银行，我是不会有机会开始这项犯罪的。”
思考题
１、什么是表外业务？巴林银行为何要开展期货期权交易？与传统资产业务相比较，该业务有何特点？
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２、你认为导致巴林银行倒闭的最根本原因是什么？
３、一个如此荣耀悠久的金融集团，是如何被一点一点蚕食的？银行的管理制度是否让里森钻了空子？为什么巴林银行对里森的行为一无所觉？
４、谈谈你对表外业务风险的认识，如何控制表外业务风险？
网络银行的崛起
之一：欧洲网络银行挤占传统银行大量利润
根据摩根士丹利公布的报告，欧洲网络银行业务发展迅速，其市场份额急剧扩大。这将使得欧洲银行业的竞争加剧，并使得传统银行的利润大幅度下降。据报告预测，至2003年，欧洲的网络银行将从2000年的20家增加到55家，网上金融服务的金额将达到4 400亿欧元，占金融市场的15%。1/3的储蓄将在互联网上进行，总金额约1 580亿欧元。在共同基金中，网上销售将达到1 920亿欧元，占其总值的19％。3年后，网上银行业务在瑞典的份额将占50％，位居欧洲第一；其次是瑞士占36％；第三是德国占25％。
新的网络银行争夺的是最富有的消费者，这将使银行业的竞争加剧，并使欧洲大银行减少约70亿欧元的利润。网络银行业务启动首先瞄准银行中最富有的客户，从他们身上得到的利润将是平均利润的两倍。传统银行只剩下利润低微的往来业务，这些业务需要经营成本高的分支机构的支持。此外，以传统方式享受购买、抵押与养老金服务的客户也会被互联网上的较低价格所吸引，这也会使得传统银行业务利润进一步降低。
报告还认为，传统银行在竞争中也还保留了一些优势，如传统银行的分支机构信任度高，庞大的分支机构和庞大的客户群仍然是吸引消费者的重要因素，而且金融服务市场的发展会部分地抵消竞争导致的利润下降。但是，银行还是迫切需要削减开支，以保持盈利，尤其是那些在新的竞争中风险更大的银行。
之二：汇丰、美林合组网络银行
2000年4月18日，汇丰控股与美林集团联合宣布，共同出资组建全球首家提供网上银行及财富管理服务的公司。
汇丰和美林将共同投入10亿美元作为新公司的开办资本，双方各持50%的股份。新公司总部将设在伦敦，显示“美林汇丰”联合品牌的正式名称近期将宣布。新公司的营运总裁由汇丰方面担当，美林营运服务行政副总裁暂时担任行政总裁。
据介绍，今年晚些时候，新公司将率先在英国推出服务，然后将业务逐步扩展至澳大利亚、加拿大、德国、中国香港、日本以至世界各地。新公司会为美国以外的全球个人客户，提供业内最全
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