发布时间 : 星期四 文章商业银行信用风险管理研究毕业论文更新完毕开始阅读
江苏科技大学苏州理工学院毕业论文（设计）
予的信用贷款额度可以适度放大，支持其产业升级调整，获取更多发展机遇，实现更为理想的经营利润。 4.5.2 KMV模型应用
通过使用现代西方较为流行的KMV模型同样对华联实业股份有限公司的2012年终财报进行信用评价和分析。（假设无风险利率采用当前一年期国库券利率3%）T=1，用收益率波动率代替股权价值波动率。
根据华联实业股份有限公司的2012年报显示，负债总额为1300560元。其中，流动负债SD=1060560元，长期负债LD=240000元。
计算求得，违约点DP=SD+0.5LD=1180560元。
将计算的结果，违约点1180560元代入期权定价公式，运行结果。
最终测得其归属于正常类贷款级别。借款人能够履行合同，有充足把握按时足额偿还本息。这与之前传统的信用评分结果互相验证，说明KMV模型可以适用于我国大中型股份制上市企业。而且通过即时的股票期权价格，可以对企业的经营和债务偿还能力进行有根据的分析和预测。这一点对于我国银行信用风险管理的实际操作，意义在于改变了单单依靠过去的财务数据计算财务指标进行信用评价。非常适合走在我国经济改革发展前沿的大型股份制商业银行，对其信贷对象的分析研究和风险控制。值得肯定的是，KMV模型相对于那些大部分依赖于财务指标的模型而言，他所依赖的股票期权定价数据不受我国会计信息是真这一状况的负面影响。目前，KMV模型度量和管理信用风险优势凸显，已经在国际信用风险管理实战中得到了广泛的应用，非常值得继续探讨和推敲。
与此同时，就另一方面而言，KMV模型也不是万能的。就结合我国信贷市场的情况来说，它对非上市公司还不是完全适用。原因不难想象，非上市公司的会计资料可获得性不够理想，真实性、准确性有待提高。同样地，预测性也就无从谈起。KMV度量模型由于是把公司的股权看作看涨的期权，负债看作看空的期权，以假设资产价值作几何运动为基础，形态为连续的曲线。所以，不能处理非线性关系的对象。因此它的适用条件较为严格。
4.5.3 两种模型应用的比较分析
传统信用评分方式与KMV度量模型都有各自非常适用的环境和层次。商业银行在对企业进行信用风险管理时，需要结合具体的实际情况实施评价。最终目的是降低信
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用风险，营造出一个健康持续稳定的经济格局，促进经济主体的有效发展。
5 化解信用风险的对策措施
5.1 培养信用风险的管理文化
对于各个企业文化都是很重要的，商业银行作为特殊企业也不在例外。商业银行风险管理文化在经营过程中就逐步形成了一种管理理念和银行工作人员的价值观。形成了一种对信用风险的统一认识，那么在处理信用风险问题上自然会得到更好的效果。银行高层管理人员提高对信用风险的认识，做好风险管理的基础工作和核心内容，银行工作人员都树立起信用风险的防范意识，经信用风险意识落实到每个员工身上，保证各项制度的落实和信用风险管理体系发挥其应有的作用。这样就在商业银行内部建立起了一支高素质的信用风险管理队伍。 5.2完善风险测量体系
针对我国现行的贷款体系风险系数的确定，其很大程度上是主观上的确定，很大依赖认为因素。我国应该研究出适合中国国情的一些风险指标，然后对各项指标进行客观的分析，运用数学模型、金融工程技术对这些指标系数得出科学的计算公式，根据实际情况，对不同的贷款进行相应的调整。对缺乏专业评级机构，商业银行自身要设立内部的信用评级体系，不管对外对内企业，都要用自身的内部评级体系去评定。我国现行的评级体系不全面，可以借鉴国外的先进经验来完善。 5.3 提高信息披露的质量水平
在信用风险现状中，有的企业就制造一些假的资料来蒙蔽银行而造成信用风险提高。信用评级主要就是根据企业公开的信息资料来评定的。企业制造的一些假账、假会计凭证等必然会影响大到评级的结果。所以提高信息披露的质量水平是很必要的。制定制度保证银行能得到企业的全部真实信息，银行自身也要培养人才去辨别真伪、取精弃粕，提高评级水平。
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结 论
本文对商业银行的信用风险管理研究进行了较为详细的介绍和应用探索。主要内容包括商业银行信用风险的概述及成因分析，常见信用风险评估方法的阐述，我国商业银行信用风险管理的现状分析和相应化解信用风险的对策探讨。
其中，重点通过对Z计分模型与KMV度量模型的应用比较研究，拓展出了一条运用现代信用风险度量模型评价国内股份制上市公司资信状况的新思路。证实了现代西方信用风险度量模型在国内具体资信评估领域的可行性。
与此同时，完善了我国信贷市场评估的方式和途径。本文研究有待于进一步对KMV模型在中国商业银行信用风险管理方面更为广泛深入地探索。结合具体国情和行业特性，实现商业银行信用风险的降低，促进我国经济健康、持续、稳定的发展。
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致 谢
本文的完成是在刘锦凤老师的耐心指导下进行的，在这里要对我的导师刘锦凤致以衷心的感谢，感谢她对我的论文指出错误，并提出具有建设性的修改意见，使我能够顺利地完成论文工作，让我受益匪浅。
同时，还要感谢其他导师给予我的帮助。
最后，感谢我的母校——江苏科技大学四年来对我的培养。
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