发布时间 : 星期六 文章2011年上半年银行从业资格考试真题答案解析《个人理财》更新完毕开始阅读
A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关
B.当投资极度分散时，证券组合风险可降低为零 C.持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢 E.系统性风险可以通过投资组合不同程度地得到分散
【答案与解析】ACD 由于系统性风险的存在，通过多样化的投资组合并不能使得证券组合的风险降为零，B选项错误;系统性风险是不能通过投资组合得到分散的，E选项错误
12.下列属于金融衍生品的有( )。
A.普通股 B.公司债券 C.股指期货 D.远期利率协议 E.货币互换
【答案与解析】CDE 金融衍生品的种类包括：①按照基础工具种类的不同，金融衍生品可以分为股权衍生品、货币衍生品和利率衍生品;②按照交易场所划分，金融衍生品可以分为场内交易工具和场外交易工具;③按照交易方式划分，金融衍生品可以分为远期、期货、期权和互换。普通股和公司债券属于基金金融工具。
13.金融衍生品市场的功能包括( )。
A.提高交易效率 B.价格发现 C.转移风险 D.优化资源配置 E.平摊成本
【答案与解析】ABCD 金融衍生品市场的功能包括：①转移风险;②价格发现;③提高交易效率;④优化资源配置。
14.根据《公司法》规定，下列选项中可发行公司债券的有( )。
A.有限责任公司 B.国有独资企业 C.国有控股企业 D.股份有限公司 E.个人独资企业 【答案与解析】ABCD 债券市场分为债券发行市场和债券流通市场。《公司法》规定，三类公司可发行公司债：股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。
15.增强型新股申购理财产品可以申购的对象有( )。 A.国债 B.可分离债 C.可转债 D.中央银行票据 E.新股
【答案与解析】ABCDE 增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，作为新股发行间歇期资金使用途径的探索，在新股发行空当，产品可投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品，因此，最初的增强型新股申购理财产品主要是增加各个银行的信贷资产的投资。随着资本市场的变化，聚集在一级市场申购新股的资金极其丰富，新股的中签率及收益率一降再降，各家银行开始在收益率上做文章，应运而生的是以新股和可转债、可分离债为主要申购对象的增强型新股申购理财产品。因此，题中五个选项均属于正确答案。
16.下列对保险产品的描述，错误的有( )。 A.财产保险的标的和相关利益必须可用货币衡量 B.人寿保险包括：生存保险、死亡保险和疾病保险 C.再保险是指投保人按原保险签订保险协议 D.商业保险遵循强制性原则 E.人身保险的保险标的是指人的身体
【答案与解析】BCDE B选项应改为：人寿保险包括：生存保险、死亡保险和生死两全保险;C选项应改为：再保险是指直接保险人为转移已承保的部分或全部风险而向其他保险人购买的保险;D选项应改为：商业保险是基于自愿原则，与众多面临相同风险的投保人以签订保险合同的方式提供的保险服务;E选项应改为：人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的的一种保险。
17.基金收益分配的形式一般包括( )。
A.分配现金 B.现金分红 C.分配利息 D.分配基金单位 E.红利再投资
【答案与解析】ABDE 基金可分配收益也称基金净收益，是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额。基金收益分配一般有分配现金(现金分红)和分配基金单位(红利再投资)两种形式。
18.保险合同的基本当事人有( )。
A.保险人 B.投保人 C.被保险人 D.受益人 E.代理人
【答案与解析】AB 保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。投保人可以是自然人也可以是法人。保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。
19.刘先生购买A股票期权，购买期权费为20元，执行价格80元，到期后A股票涨到120元，刘先生选择执行期权，下列表述中正确的有( )。
A.刘先生执行期权后收益为40元 B.刘先生执行期权后收益为20元
C.假如到期A股票价格跌到60元，则刘先生最大损失为期权费20元 D.刘先生购买的是看涨期权 E.刘先生的损失是无限的
【答案与解析】BCD 当股票价格上涨到120元时，刘先生选择执行期权，可知其买入的是看涨期权;执行期权时可获得的收益为120-80-20=20(元);如果到期时股价跌到了60元，刘先生将不会执行期权，最大损失仅为20元的期权费。
20.关于大额可转让定期存单的表述，正确的有( )。
A.可在二级市场上流通转让 B.不记名 C.可提前支取 D.固定面额 E.利率既有固定的也有浮动的
【答案与解析】ABDE 大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证、大额可转让定期存单的特点主要有：①不记名;②金额较大;③利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高;④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。
21.根据衍生交易部分的标的资产的不同，结构性理财产品可以分为( )。 A.与股票挂钩的结构化产品 B.与商品挂钩的结构化产品 C.与信用挂钩的结构化产品 D.与外汇挂钩的结构化产品 E.与债券挂钩的结构化产品
【答案与解析】ABDE 结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(即挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品可分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
22.个人税收规划的基本内容包括( )。
A.避税规划 B.节税规划 C.转嫁规划 D.目的性规划 E.合法性规划
【答案与解析】ABC 税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。
23.交易所上市基金(ETF)的特征主要有( )。 A.ETF投资策略是被动投资管理策略
B.申购和赎回只能用与指数对应的一篮子股票 C.它可以在交易所挂牌买卖 D.一天提供一个基金净值报价 E.ETF在本质上是开放式基金
【答案与解析】ABCE D选项应改为：在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价，LOF(上市型开放式基金)一天提供一个基金净值报价。
24.对投资者而言，债券型理财产品面临的主要风险有( )。 A.利率风险 B.汇率风险 C.流动性风险 D.操作风险 E.提前偿付风险
【答案与解析】ABC 对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。
25.利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的有( )。
A.信托资产 B.香港蓝筹股 C.公司债券 D.国际债券 E.LIBOR
【答案与解析】CE 利率/债券挂钩类理财产品，挂钩标的必定将是一组或多组利率/债券，其挂钩标的有：伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)、国库券、公司债券。
26.下列属于银行代理类理财产品的有( )。
A.基金 B.保险 C.债券型理财产品 D.货币型理财产品 E.信托
【答案与解析】ABE 目前，我国商业银行共开展了约几十种代理业务，主要的代理理财产品有：基金、股票、保险、国债、信托和黄金。
27.目前，我国个人投资黄金产品的方式有( )。 A.购买实物黄金 B.购买金币 C.购买黄金饰品
D.购买黄金矿业公司发行的上市股票或黄金基金 E.购买纸黄金
【答案与解析】ABDE 对普通投资者而言，实物黄金和纸黄金是较为理想的黄金投资渠道，但黄金饰品对家庭理财没有太大意义，因为黄金饰品的价格包含了加工成本。相对而言，金条、金块比较适合长期投资，并可对家庭资产起到保值、增值的作用，对抗通货膨胀，目前各大银行都可以买到这类实物黄金。
28.下列对基金申购的表述，正确的有( )。
A.以申购T-1目的净值为基础计算 B.以申购日的净值为基础计算 C.以申购T+1日的净值为基础计算 D.采取“未知价”原则 E.以申购T-2日的净值为基础计算
【答案与解析】BD 基金申购采取“未知价”原则，投资者申购以申购日(T日)的基金份额净值为基础计算申购份额。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告。
29.开放式基金与封闭式基金的区别包括( )。 A.基金信息披露不同 B.基金的法律地位不同 C.基金规模的可变性不同 D.基金的价格决定因素不同 E.基金的投资策略不同