发布时间 : 星期二 文章陆金所P2P发展现状及对策分析更新完毕开始阅读
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人提供身份证信息、近半年的工资流水、工作证明和居住证明等。一旦借款人在规定的时间内么有换款，其担保公司会将全部资金偿付给投资者，借款人没有偿还的剩下的本金和截至到代偿日应该还的利息和罚息[4]。
“稳盈一安业贷”是陆金所推出的房产抵押型项目，起投金额为25万，投资门槛较高。平安融资担保公司对借款人的借款承担全额本息担保责任，陆金所P2P网络借贷平台为借贷双方提供中介服务。彩虹系列项目和安鑫系列项目是由陆金所提供的委托贷款债权转让产品。委托贷款债权人通过陆金所平台将委托贷款资产向债权受让人（投资人）转让。安鑫系列产品由中国平安财产保险股份有限公司提供履约保证保险。
从上表1中看出，陆金所P2P网络借贷平台上，既有小额的信用贷款产品，也有大额的房产抵押型产品。大部分P2P产品由担保公司或保险公司对本息进行保障，安全系数高。且产品多以中长期为投资期限，还可以在持有一定期限后对债权进行转让。产品类别多且丰富，能满足不同类型投资者和借贷者对不同金额的不同需求。
3.2 产品交易金额
陆金所平台有一部分的产品是至少1000元起投，而其主流的稳盈-安e贷起投为一万。如图1所示，投资金额在1万至100万之间的占到了总投资人数的75.03%，和其他P2P网络借贷平台相比，更倾向于品质客户。如下表2，在陆金所P2PO网络借贷平台的借款人中。大多数的借款金额在10000-1000000之间，只有很少一部分超出了1000000。其中，借款金额在10000-100000之间的借款人数占总借款人数的82.81%，占投资总人数的绝大部分，这样，在较大程度上降低了借款人的违约成本。
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陆金所P2P产品投资人数分级图600507500520527531508400人数300313291323286246184318343363351207224193200100802015.62015.71万以下12121937723124122015.11162015.122015.81-10万2015.910-100万2015.10 100万以上 数据来自:网贷之家数据
图1 2015年6-12月陆金所P2P产品投资人数分级图 表22015年6-12月陆金所P2P产品借款人数分级
月份/金额 2015.6 2015.7 2015.8 2015.9 2015.10 2015.11 2015.12 总计 占比
数据来自：网贷之家数据
10000-100000
16903 17804 21623 22121 25361 20914 20034 144760 82.81%
100000-1000000
3475 3484 4108 5998 5295 3585 2457 30055 17.19%
1000000-10000000
0 0 0 0 0 1 2 3 0.00%
10000000以上
0 0 0 0 0 0 0 0 0.00%
3.3 业务流程
客户如在陆金所P2P网络借贷平台上办理业务，不管是投资人和借款人，第一步都需
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要在陆金所P2P网络借贷平台上注册账户，并成为陆金所P2P网络借贷平台的会员。其在注册时不仅要填写姓名，性别，密码设置、手机号码等基本的个人的基本信息，并验证相应的注册邮箱和手机号，还要进行实名认证，再进行实名认证时，客户注册时使用的姓名，必须要和认证的银行卡上的姓名一样，如果姓名不一致将会导致实名认证失败；第三是认证银行卡，认证的银行卡需确保已开通网银且账户余额大于5元，认证短信会提示注册人从所认证的银行卡中转几元几角到其所申请的陆金所账户上（认证后会退回），认证结束后，用户可在1个工作日后登陆陆金所网站进行投资或提现。具体见下图。
图2 陆金所业务流程图
注册会员 实名认证 银行卡认证 注册成功 同时，陆金所平台通过平安旗下担保公司对借款人也有着严格的审查，在担保公司对借款人审核后方借款人可申请贷款。借款人在进行贷款业务时，要向陆金所网络借贷平台提供身份证原件，收入证明，个人征信，最近6个月的银行流水，如果有房产需提供房产证，没有则不需要提供。陆金所根据借款人提供的以上材料进行评估，并分析借款人的还贷能力，之后在陆金所指定的线下网点对借款人进行信用核定。陆金所网络借贷平台要求借款人提供这些材料是为了减少和避免交易过程中由于信息不对称而带来的风险。
[5]
3.4 盈利方式
陆金所P2P平台主要盈利方式是通过利差赚取利润，其给投资者提供的年化收益率在8.0%-8.6%之间，而其他网贷平台给投资者提供的综合年化收益率一般在15%-20%之间。由于陆金所的大部分P2P产品由担保公司对本息进行保障，担保费也是由陆金所和担保公司共同收取的。首先担保公司向借款人收取一定的担保费，之后担保公司再向陆金所网络借贷平台支付2%-4%的信息服务费，这样就会造成借款人不仅要承担借款利息，而且全部本金6%-21%的年化担保费还要借款人独自承担。假如借款人提前还款，占剩余本金的0.5%-1.5%的费用还需要借款人来承担。陆金所P2P网络借贷平台的另一个盈利方式就是手续费的收入。在一级市场上，陆金所P2P网络借贷平台会根据不同的借款项目和借款时间段，对借款人收取1%-2%手续费。在二级市场上，陆金所P2P网络借贷平台对每笔转让的债权收取一定的手续费，一开始是每笔25元，之后又改为转让金额的0.2%[6]。
表3 陆金所盈利来源
收费项目
投资者的综合年化收益率
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收费标准 利差
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担保费 信息服务费 债权转让费
数据来自：网贷之家数据
6%-21% 2%-4% 0.2%
4 陆金所P2P业务存在的风险
陆金所P2P业务因其满足多样化需求，交易金额起点低，较高收益和便捷性受到了越来越多的投资者的青睐。当陆金所P2P快速发展的同时，我们也无法忽视其在发展过程中暴露出的各种风险，如法律风险，信用风险及网络安全风险等，只有正视这些风险，才能保障陆金所P2P业务的可持续发展。
4.1 法律风险
陆金所P2P实质是民间借贷利用网络把借贷双方连接起来，开展借贷活动。因为我国的法律在涉及民间借贷的很少，对于这种新生的P2P网络贷款借贷平台商业模式在法律的监管上基本也处于空白的境地。陆金所P2P网贷双方交易的性质是借款，并对借款的利息、结款期限、还款的方式等做出明确的规定，这样就会造成交易的集资性质很明确，且整个社会公众都是陆金所P2P网络借贷平台的潜在客户，但是陆金所P2P网络借贷平台对投资者并不进行完整的资质审查，不管是借款人与投资人之间是一对一，还是一对多的交易的方式。都没有改变借款人的借贷行为是面向社会公众的性质。我国政府在监管方面，虽然国内银监会、中央银行曾对P2P网络借贷行业多次进行了划定红线，但是P2P金融是一个新生事物，法律和实践均存在较多的空白，这就使得其经营实际行走在合法和违法的边缘，这时非法集资的问题就非常容易出现。陆金所P2P网络借贷平台在缺乏有效的监督的情况下，其线上的业务模式极有可能被突破，陆金所或其关联公司参与到初始债券的业务中，甚至通过虚构债券获得投资人资金，那就非常有可能在实质上形成资金池，非法集资的，从而触犯刑法并形成旁氏骗局。
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4.2 信用风险
信用风险即贷款人没能如期还款，是陆金所潜在的风险之一，而这部分风险造成的损失是由陆金所自己买单的。第一，我国央行的征信信息还没有对P2P网络借贷平台开放。其次，我国央行的征信信息的内容也不是很详细，其中没有在银行贷款的人相应的也就没有被央行纳入征信体系之中。贷款者的信用调查，对现阶段的陆金所P2P网络借贷平台来说还是一个不小的难题。
一方面，小微客户群体是陆金所P2P平台上的主要借款人，而且贷款也无需抵押担保。同时，目前我国国内的市场和信用体系建设相对滞后，仅仅根据借款人在陆金所平台提交
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