发布时间 : 星期一 文章西南财经大学本科毕业论文范例更新完毕开始阅读
数据来源：天弘基金公司和各大银行网站
从上表可以看出，各大商业银行货币基金平均收益在1%-4%之间，而余额宝在4.3-4.5%之间；各大商业银行货币基金申购资金要求在5-10万不等，而余额宝只要1元；各大商业银行货币基金申购赎回时间9:00-15:30不等的工作日，而余额宝是随时申购和赎回；各大商业银行货币基金不能直接用于支付，而余额宝可以。如此亲民、利民的余额宝势必以绝对优势，“0门槛，高收益，随时取出”完胜商业银行抢夺理财产品客户大战。
3.3余额宝影响商业银行基金代销
余额宝模式（即第三方平台代销基金）大大拓宽基金销售渠道，减少基金公司对商业银行代销的依赖，进一步分流商业银行基金代销业务。根据证监会公布的数据，2011 年新基金发行203 只、募资规模2555 亿元；2012 年新基金发行达255 只、募资总量达到6400 亿元，创历史新高。但多数银行基金代销收入却出现了下滑。根据相关银行上市报表，2012 年上半年农行实现代理销售基金收入3.37 亿元，而2011 年上半年实现代理基金业务收入6.62 亿元，同比下滑50%；招商银行2012 年上半年实现代理基金业务收入5.42 亿元，与2011 年上半年6.65 亿元相比，同比下降18.5%。导致这一结果的直接原因就是第三方机构抢占了银行代销基金的市场。值得一提的是，由于余额宝是货币基金，只会影响到商业银行货币基金的代销，而其他的股票类等基金影响甚微。余额宝开启第三方支付平台直销基金的先河，尽管只有增利宝一支合作基金，但其规模就突破5千亿。如果支付宝支付宝会引进更多资产管理公司，推出更多具有结构化差异的基金产品，同时其他第三方支付机构效仿，推出更多的“类余额宝”产品，传统的银行基金代销渠道将被一步步蚕食。
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4、商业银行的应对策略
面对来势汹汹的“余额宝们”，商业银行已经开始坐不住了，有的银行甚至
已经采取行动予以反击。目前银行已采取的行动：（1），国有四大银行拒绝余额宝协议存款。（2），2014年2月，四大行下调余额宝转入额度。例如，工行单笔转入限额5000元，单日限额5万元，单月5万。（3），许多银行也紧接着推出的“余额宝类产品”，如“天添盈”（浦发银行），”平安益“（平安银行），“天天益“（工商银行）等，试图夺回流失的存款，增强理财产品的竞争力。本文通过分析余额宝的优点，对商业银行提出几点意见。
4.1提高客户活期存款价值，尽快推出类似产品
长期以来，商业银行在金融政策的保护下，对活期存款只给予活期利息，客户的回报率极低。面对互联网基金的竞争，商业银行必须打破传统的垄断思维，敏捷响应市场的变化，提升客户活期存款价值，如推出T+0活期余额理财服务。商业银行可以与流动性管理好、历史业绩稳定和优秀的基金公司合作，为客户进行活期余额理财服务，采取提高收益率、降低购买门槛、宽松申购与赎回的时间等措施保持客户的稳定性。商业银行应当围绕自身的系统和业务优势，推出比如活期余额自动申购、短信赎回、线上/线下购物和还款业务自动赎回等第三方机构无法开展的独特业务。商业银行通过活期余额理财服务，不但可以增加客户粘性，提高客户的忠诚度，而且还可以吸引增量和增加中间业务收入。目前，广发银行和交通银行已分别推出了类似余额宝业务的“智能金”和“快溢通”业务。对于中长期固定期限的高收益产品，在销售模式上，银行可以借鉴互联网金融的P2P 模式，并允许客户对持有未到期的理财产品份额可以有条件转让，提升客户的产品体验和价值。在基金代销方面，商业银行可以建立一个社区化的基金代销平台，定期发布基金购买的指导建议，引导和激励客户在平台共享和交流购买基金的体会、经验和建议，通过价值共建的营销模式代销基金。
4.2强化“以客户为中心”的意识
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此次的余额宝的火爆，正是因为迎合了喜欢网购的新一代的需求。对商业银行最大的启示就是在业务发展中必须“以客户为中心”，即针对客户不同的需求，积极开发各种的产品。银行需要通过对网上银行、手机银行、自助银行、电话银行、电视银行、智能银行、移动银行、微银行、微信银行等多种电子渠道布局，来不断提升客户方便度和满意度。以此同时，商业银行应加强市场调研，准确把握客户的金融服务需求，特别是新一代年轻人的需求，切实换位思考，从客户的角度创新产品、优化流程、提升服务，不断提高客户满意度，比如积极增加手机银行里扫一扫就可以付款的业务，最大限度的方便客户的需求。除此之外，商业银行需要制定大数据经营战略。打造联盟电商平台阿里小贷和余额宝是互联网金融模式最成功的产品代表，成功的关键在于阿里巴巴公司积累的客户交易的大数据及对大数据进行有效分析和挖掘，既准确把握客户的金融服务需求，又有效地控制了风险，这说明大数据已成为电子商务时代金融的核心。因此商业银行要及早建立和完善自己的数据仓库，特别是中小企业的商务数据和信用记录，积累采用云计算实现资源聚合与共享，充分挖掘数据特征，正和客户社会信息，进而通过分析客户数据来判断客户需求，以此针对需求制定出相应的产品。2007 年工行和建行与阿里巴巴公司进行合作，共享阿里巴巴公司小企业信用数据，但最终由于双方在预期上的较大分歧，合作于2010 年终止。建行推出“善融商务” 电商平台，交行推出“ 交博汇”，民生电商平台也在紧锣密鼓的筹建之中。但电子商务平台在交易聚积及维持上难度极大，加上电商企业已先入为主，凭单个商业银行力量在短期之内难以成功。商业银行间可以借鉴小商业银行的“柜面通”模式，利用客户资源和系统优势，共建设、共推广和共享用一个联盟电子商务平台，快速聚积交易，为未来积累客户的电子商务数据。同时，商业银行要积极培训既懂金融又懂大数据分析的人才。只有靠大数据分析人才对积累的业务大数据进行科学的管理，才能为商业银行经营提供有效的决策数据，保证商业银行在互联网时代代实施大数据战略获得源源不断的动力。
4.3加大信息技术与银行经营管理的深度融合
余额宝的畅销除了由于迎合了客户需求之外，还离不开信息技术的支撑。由于信息技术而给客户带来的便利主要体现在两个方面：一是使业务流程更便捷。
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天弘基金公司专门与金证科技公司合作开发了嵌入支付宝的基金直销系统，并与支付宝后台进行了大量的复杂技术安排，才使支付宝实现便捷的“一键开户”流程；二是使基金T+0 赎回变为现实。正是基金公司借助大数据，实现了对资金流动性的准确预估，降低了流动性风险，才使基金赎回从传统的T+2、T+3 变为T+0，进而使余额宝实时消费支付成为可能。
由此商业银行得到启示：一、运用最新的IT信息技术，使复杂的业务流程变简单：银行开户，可以通过网上银行填写资料开户，购买风险较小的货币基金可以实现一键购买等等；二、各种复杂的手续时间缩短，需要T+5、T+3的业务缩短到T+0，极大方便客户。比如B2B的支付环节，收款单位一般是政府部门、具有较强信誉的企事业单位，商业欺诈等行为几乎不存在，一般不需要支付平台提供延迟支付，支付者和商户更关心的是支付的便捷性、时效性、安全性及现金管理等增值服务。
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