发布时间 : 星期六 文章2020 咨询工程师考试-实务-第七章 工程项目投资估算更新完毕开始阅读
2020年咨询工程师考试网上辅导 现代咨询方法与实务 林轩
第17页
2020年咨询工程师考试网上辅导 现代咨询方法与实务 林轩 重点理解2：建设投资汇总及建设投资合理性分析
建设投资的合理性分析 三、建设期利息估算
建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款（或债券）利息及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费用。
第18页
2020年咨询工程师考试网上辅导 现代咨询方法与实务 林轩
建设期利息的几种计算方式：
建设期每年末 建设期利息 在建设期各年年初发支付利息 生 息 支付利息 ＝∑ 每年年初本金×利率 ＝∑（每年年初本金＋以前年度的利息 ）×利率 ＝∑（每年年初本金＋当年借款/2）×利率 建设期不支付利建设期利息 建设期每年末 建设期利息 建设期各年均衡发生 建设期利息 建设期不支付利＝∑（每年年初本金＋以前年度的利息＋当年借款/2）×息 利率
【案例一】
某新建项目，建设期为3年，第一年年初借款200 万元，第二年年初借款300万元，第三年年初借款200 万元，借款年利率为6%，每年计息一次， 建设期内不支付利息。 【问题】
试计算该项目的建设期利息。
第19页
2020年咨询工程师考试网上辅导 现代咨询方法与实务 林轩
『正确答案』 第一年借款利息：
Q1＝（P＋A）×i＝200×6%＝12（万元） 第二年借款利息：
Q2＝（P＋A）×i＝（212＋300）×6%＝30.72（万元） 第三年借款利息：
Q3＝（P＋A）×i＝（212＋330.72＋200）×6% ＝44.56（万元） 该项目的建设期利息为：
Q＝Q1＋Q2＋Q3＝12＋30.72＋44.56 ＝87.28（万元）
思考一个【问题】
如果题目改成“每年均衡贷款”，应当怎么算？
『正确答案』 第一年借款利息： Q1＝200/2×6%＝6（万元） 第二年借款利息：
Q2＝（206＋300/2）×6%＝21.36（万元）
第三年借款利息：
Q3＝（206＋321.36＋200/2）×6%＝37.64（万元） 该项目的建设期利息为： Q＝Q1＋Q2＋Q3
＝6＋21.36＋37.64＝65.00（万元）
【案例二】
某企业拟投资建设新项目的有关情况如下：
项目计算期：建设期为2年，生产期为10年。项目建设投资估算为13588.25万元。建设投资各年用款比例：第1年为55%，第2年为45%，年内均匀投入。 资金筹措方案：
建设期各年资本金投入均占建设投资的40%，其余为银行贷款。贷款宽限期2年（即建设期内不还本金），自投产后5年内采取等额还本方式还清全部贷款，贷款利息当年支付，贷款年利率为6%。 【问题】
1.估算项目建设期利息。 【问题】
1.估算项目建设期利息。
『正确答案』
第1年：13588.25×55%×60%/2×6%＝134.52万元
第2年＝[（13588.25×55%×60%）＋13588.25×45%×60%/2]×6%＝379.11万元
建设期利息＝134.52＋379.11＝513.63万元。
【案例三】
某项目建设期为2年，生产期拟定为15年。项目建设投资10000万元。建设投资在建设期第1年和第2年分别按40%和60%的比例均匀投入。生产期第1年需要流动资金600万元，达产年份需要850万元，
第20页