发布时间 : 星期六 文章2020年最新证券从业资格考试金融市场基础知识考试重点要点更新完毕开始阅读
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上市流通：A股，B股，境外上市外资股，其他
第二节 股票发行
1、 股票发行制度：审批制，核准制，注册制
2、 承销制度：承销制大于等于10日，小于等于90日，代销和包销
3、 首次公开发行股票发行：持续经营时间3年以上，最近3年主营业务，高级管理人员，
实际控制人没有重大变化，最近3个会计年度净利润均为正数，且累计超过3000万，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额超过5000万元或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿，发行前股本总额不得低于3000万，最近一期无形资产占净资产比例不高于20%，最近一期期末不存在未弥补亏损
4、 非公开发行股票条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价90%，12个月
内不得转让；控股股东，实际控制人及其控制其他企业36个月不能转让，非公开发行股票对象不得超过10名 5、股票价格指数
中证指数有限公司成立于2005.8.25，中证规模指数，中证100/200/50/700/800指数和中证流通指数
上海证券交易所股价指数：成分指数类和综合指数类。成分指数类分为上证180指数，上证50指数，上证380指数，综合指数类分为上证综合指数，和新上证综合指数。 深圳证券交易所股价指数样本指数类和综合指数类，样本指数类深圳成分股指数和深证100指数，综合指数类分为深证综指，深证A股，深证B股，行业分类 中国香港恒生指数，成分指数 中国台湾50指数
美国芝加哥期权交易所CBOE推出CBOE中国指数
海外国家主要股票市场股票价格指数：道琼斯工业股价平均指数，金融时报证券交易所指数，日经225股价指数，NASDAQ指数 6、沪港通概念：沪股通和港股通
沪股通标的：上证180指数，上证380指数，上证A+H股，额度3000亿，每日额度130亿
港股通标的：恒生大盘，恒生中型。额度2500亿，每日额度105亿 五、证券交易的竞价原则和竞价方式 竞价原则：价格优先，时间优先 竞价方式：集合竞价，连续竞价
上交所：9：15-9:25开盘集合竞价，9：30-11：30，13：00：15：00连续竞价
深交所：9：15-9：25开盘集合竞价，9：30-11：30，13：00-14：57连续竞价时间，14：57-15：00收盘集合竞价时间
集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格，高于该价格买入申报与低于该价格卖出申报全部成交价格，与该价格相同买方或卖方至少有一方全部成交价格，集合竞价所有交易以同一价格成交，然后进行集中撮合处理
连续竞价确定成交价的原则：最高买入申报与最低卖出申报价相同，成交，买入大于等于最低卖价，最低卖价，卖出小于最高买价，最高买价
做市商交易的特征：提高流动性，增强市场吸引力，有效稳定市场，促进市场平衡运行，具有价格发现的功能。
证券买卖中交易费用的种类，佣金，过户费和印花税。 证券委托人：柜台委托和非柜台委托，人工电话委托或传真委托，自助和电话自动委托，网上委托。
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配股：有偿配股和无偿配股，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额30%，控股股东应在股东大会召开前公开承诺认同的股份的数量，必须采用代销方式发行。
向不特定对象公开募集股份增发条件另加上最近三个会计年度加权平均资产收益率平均不低于6%，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日均价。
第三节 股票交易
1、 证券账户的种类：人民币普通股票账户，人民币特种股票账户，证券投资基金账户 2、 上海A股账户，深圳A股账户，港币-深圳B股账户口，美元-上海B股账户，已经开
立A股账户的投资者，允许其对基金进行投资，不必再开立基金账户。 3、 证券交易原则和交易规则
证券交易原则：公开原则，公平原则，公正原则
证券交易规则：集中竞价交易规则，大宗交易制度，金融期货交易规则 4、 委托指令的分类
根据委托定单的数量分为整数委托和零数委托 根据买卖证券的方向：买进委托，卖出委托 根据委托价格限制：市价委托和限价
根据委托时效限制：当日委托，当周委托，无期限委托，开市委托，收市委托
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第四章 债券市场
第一节 债券
1、 债券的定义：债券属于有价证券，债券是一种虚拟资本，债券是债权的表现
债券的票面要素：票面价值，到期期限，票面利率，发行者名称 债券特征：偿还性，流动性，安全性，收益性
根据发行主体不同分为政府债券，金融债券和公司债券
根据债券发行条款是否规定在约定期限内向债券持有人支付利息分为贴现债券，附息债券和息票累积债券
根据募集方式不同分为公募债券和私募债券
按担保性质不同分为有担保债券和无担保债券，有担保债券分为抵押，质押，保证 根据债券券面形态不同分为实物债券，赁证式债券和记账式债券 2、 债券与股票的异同点
相同点，都属于有价证券，都是筹措资金手段，债券与股票收益率相互影响 区别：权利不同，目的不同，期限不同，收益不同，风险不同 3、 影响债券期限和利率的主要因素
影响债券期限的因素：资金使用方向，市场利率变化，债券变现能力 影响债券利率的因素：借贷资金市场率水平，筹资者资信，债券期限长短 4、 政府债券定义，特征
公债分为中央政府债券和地方政府债券
特征：安全性高，流通性强，收益稳定，免税待遇 5、 中央政府债券的分类
按偿还期限不同分为短期国债，一年或一年以内，中期国债一至十年，长期国债十年或十年以上，根据附息方式分为附息式国债和贴现式国债
按资金用途不同分为赤字国债，建设国债，战争国债，特种国债 按流通与否分为流通国债和非流通国债 按不同的发行本位分为实物国债和货币国债 6、 普通国债
普通国债分为记账式国债，凭证式国债和储蓄式国债（不上市流通） 7、 金融债券，公司债券和企业债券
金融债券是指银行及非银行金融机构按照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券
按利息支付方式不同分为附息金融债券和贴现金融债券 根据发行条件分为普通金融债券和累进利息金融债券 公司债券类型分为信用公司债券，不动产抵押公司债券，保证公司债券，收益公司债券，可转换公司债券，附认股权证公司债券
8、企业债券一般指国有企业经国家发改委批准而发行的债券
按期限划分短期企业债券，中期企业债券，长期企业债券 按是否记名划分记名企业债券和不记名企业债券
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按是否有担保分为信用债券和担保债券
按是否提前赎回分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券
按票面利率是否变动分为固定利率债券，浮动利率债券，累进利率债券 按发行人是否给予投资者选择权分为附有选择权债券和不附有选择权债券 按发行方式分为公募债券和私募债券 9、 我国金融债券的品种和管理规定
政府性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券，按规定政策性银行按年向人行报送申请
商业银行债券：商业银行普通债券即商业银行发行的信用债券，次级债券指商业银行发行的固定期限不低于五年，索偿排次级
混合资本债券：是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上，发行之日起10年内不可赎回的债券。 小微企业专项金融债：专用。 证券公司债券：
保险公司次级债务：5年以上，保监会管理，索偿排次 财务公司债务：银监会批准，财务公司母公司或其他担保 金融租赁和汽车金融：人行管理，银监会资格审查 资产支持债券：由资产产生的现金流支付。 10、 我国企业债券和公司债券的品种及管理规定
企业债，短期融资券小于等于365天，超短期融资券小于等于270，中小非金融企业集合票据，中期票据偿还余额不得超过企业净资产40%，公司债券一年以上。注册，注册机构：中国银行间市场交易商协会 11、 公司债和企业债区别
公司债发行主体：大中小企业，发行方式为核准制，引进发审委，保荐制度，担保要求公司债券是评级，发行定价是市场询价制度
企业债的发行主体是大型企业，发行方式审批或注册，担保要求企业债是担保，发行定价企业债是小于等于140%定期存款利率 12、 国际债券（一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的
债券）：资金来源广，发行规模大，存在汇率风险，有国家主权保障，以自由兑换货币作为计量货币 13、 国际债券分为外国债券（外国发行外国货币为面值）和欧洲债券（本国境外发行、
不以发行市场所在国货币为面值的国际债券） 14、 中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资融券的发行主册。 15、 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是银行间债券市场。
第二节 债券的发行与承销
1、 我国国债的发行方式：公开招标和承购包销
公开招标分为美国式，荷兰式，混合式
标的：利率，利差，价格，承购包销：储蓄式，确定式条款 2、 记账式国债承销程序：招标发行，远程投标，债券托管，分销 3、 赁证式国债的承销程序
赁证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团承销。财政部和人行每年确定一次凭证式国债承销团资格，各商业银行，邮储银行均有资格申请加入，财政部一般委托人行分配承销数额
4、 影响国债销售价格的因素：市场利率，承销商承销国债的中标成本，流通市场中可比国
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