发布时间 : 星期五 文章集团公司财务管控问题研究-以HS集团公司为例更新完毕开始阅读
引言
1.引言
1.1.研究背景及意义
1.1.1.研究背景
经济全球化、经营市场国际化和我国经济快速发展，企业之间的竞争形式愈来愈严峻，为了成为经济浪潮中的主宰者，企业兼并、重组、收购等扩张方式突飞猛进，集团化的组织形式目前已成为我国最主要的企业组织形式之一，也意味着中国开始进入集团总部经济时代。我国企业规模的急剧扩大和日益激烈的竞争环境，同时带来的是集团公司财务管控问题愈发突出，中航油集团一夜之间巨亏5.5亿美元，原因是集团新加坡公司总裁用公司资产豪赌，使公司濒临破产。西安达尔曼集团曾被誉为“中华珠宝第一股”10年辉煌之后业绩一路下滑，股价跌破净产值，其辉煌时期涉足新型材料、旅游度假及新型材料等行业。中国银行的一个下属支行居然能“丢失”上10亿元巨款。这些案例给我们引申出一个共同的问题就是集团公司财务管控出了故障。我国集团公司发展较晚，没有组建和发展成熟的经验指引，委托代理关系、产权关系相对不清晰，财务控制思路混乱，导致集团未能形成一个健全的财务控制系统，企业集团内部“集而不团”问题突出，使企业组织不能发挥其整体优势。如何处理母子公司关系？如何对集团公司进行财务管控？这些都成为集团公司急需解决的关键问题。
HS集团所在医药制造业，目前正处于我国医药行业“大整合”时代，处方药互联网销售开闸，打开了一个巨大市场，医药电商成为医药行业投资主体，催生医药行业源源不断并购重组。但随政策人口红利逐渐褪去，医保控费、药品降价的压力，企业之间竞争日益激烈。在此背景之下，研究HS集团公司如何提高财务管控能力，完善自身管理机制以应对激烈的市场竞争，更具有实践意义和理论价值。
1.1.2.研究意义
集团公司具有下属分公司众多、业务范围广泛，财务资金分散等特点，集中了不同规模、不同行业、不同领域、不同地区和不同所有制企业，在激烈市场竞争面前加强集团公司财务管控不仅对单个集团乃至对整个国民经济都有着重要意义。健全的集团公司财务管控体系能协调下属成员公司在决策时考虑集团的整体利益，协调好局部与全局的利益冲突，实现集团公司价值最大化；集团公司加强对子公司的财务管控能够引导其服从集团战略发展决策需要，顾全大局，确保给予必要的财力支持；加强集团公司财务管控，制定完整的财务信息标准，规范
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西安交通大学城市学院本科生毕业论文
子公司财务，能够消除集团母子公司信息不对称问题，有助于母公司在准确的财务信息基础上作出正确的战略部署，同时集团公司科学的财务管控体系能够防范和化解母公司及其子公司财务风险。
本文以HS集团公司财务管控为研究对象，通过分析HS集团公司的财务管 控现状和存在问题，重点探讨了集团公司加强对子公司财务管控的措施，形成较为完善的财务管控体系，以期为集团公司财务管控体系改进提供参考。
1.2.国内外研究现状
国外学者对于集团财务管控的研究，偏向于上市公司，在2000年以前，主要从公司内部结构方面，且强调财务控制机制建立的重要作用[1]，注重管理控制系统框架和管控模式，提出好的信息系统是财务管控的基础。在这之后，全球经济一体化，跨国公司的出现使企业竞争加剧，同时企业经营风险和不确定性进一步加大，风险管理是成为集团财务管控眼睛析的重点，并着重突出了集团公司和子公司之间的财务管控关系研究。
我国最早的集团公司产生于20世纪80年代，随后有关理论才陆续出现，虽然研究较晚，但学者们也取得了可喜的成绩。国内关于集团公司财务管控研究主要有各种管控模式财务体系设计特点、原则及管理职能进行了研究[2]；金融危机到来后，集团公司风险管理研究、构建财务风险管理框架作为学者们的重点研究对象[3] ，一些学者还对大型企业如中石油、中国移动等进行个案研究，为不同集团公司建立科学的财务管控体系。
综上所述，尽管国内外关于集团财务管控理论取得了一定成果，但每个企业都有其自身的管理特点和不同财务管控模式，在企业实际经营中没有具体模式可以借鉴。国内关于医药集团的财务管控模式研究至今研究空白，希望本文研究能起到抛砖引玉作用，以指导我国医药集团发展实践。
1.3.研究方法
本文采用文献研究和案例研究相结合的方法，采用文献研究法，掌握了集团公司财务管控相关概念和内容及最新研究成果，采用案例分析法，对HS集团公司财务管控现状进行深入分析，寻找其存在问题及成因，提出相应的改进对策和建议，希望对HS集团公司财务管控体系的改进有一定的借鉴价值。
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相关理论基础
2.相关理论基础
2.1.集团公司内涵和特点
2.1.1集团公司的内涵
国外集团公司概念最早诞生与19世纪末20世纪初的欧美工业化国家，最早出现于50年代的日本。我国对集团公司的相关研究始于20世纪80年代末。虽然国内外学者截止目前对集团公司的定义仍然存在分歧，但总体上保持一致。广义的集团公司是能够通过彼此协调而产生规模效应，各具有独立法人地位的企业通过正式的股权联结和非正式的社会联结而产生的企业联合体[4]。狭义的集团公司许多相互关联的企业或事业单位以股权或协作关系为纽带，在一个核心或占优势的企业控制下，而产生的企业联合体。
本文认为集团公司，是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司，以集团章程为共同行为规范的，按全资、控股、参股等形式共同组成的多法人的法人经济联合体。集团公司具有自身的优越性，主要体现在资源共享，体现规模效应，节省成本和费用；优势互补、提升运作和管理效率；集团可以实施多元化经营，分散风险；提高了创新能力和综合竞争能力等这些方面。
2.1.2.集团公司的特点
集团公司作为多家具有法人地位的企业组成的，在追求集团整体利益最大化的同时各成员获取各自利益，规范有序经营的企业群体。具有如下特点：第一，集团公司是由许多具有法人地位的企业组成的经济联合体，在复杂的内部管理系统,企业集团的成员的都具有相对独立地位,但又建立了统一领导、分级管理制度、集权与分权相结合的领导体制[5] ；第二，具有多层组织结构，且以一个大型集团力量为核心，各成员以资本为节点，是基于经济技术或经营业务联系联合的深层次的，具有相对稳定性的高级企业联合体；第三，集团公司经营具有雄厚经济实力，集生产、科研、开发、销售和服务多种功能，跨地区、跨行业、跨所有制的多角化经营方针、产品品种多，经营范围广的经济联合组织。
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2.2.集团公司财务管控的内涵及特点
2.2.1.集团公司财务管控的内涵
我国学者对财务管控的概念界定主要以讨论财务控制的居多，具有代表性的三种观点主要是财务计划实现理论、财务管理理论和财务控制。财务计划实现的理论认为,财务控制是指为了保证实现财务目标,财务部门通过财务计划,财务的相关法规和规章制度督促、激励和约束企业日常财务活动的管理活动。财务治理理论认为,财务控制是一种基于公司共同所有权的财务控制和财务收入的在利益相关者之间进行有效的安排。财务控制的新论中认为,企业财务控制主要集中在董事会集团，其作为财务控制的主体,采取的一定财务控制模式和手段实现整体财务价值最大化。财务管控主要是企业现代化的管理手段，采用固定的方法、错事和程序，通过标准化的控制方式，监督企业的财务活动[6]。集团财务控制属于重要的财务控制的类型，它是适用环境控制的企业集团，集团总部是财务控制的主体。
关于集团公司财务管控概念国内很多学者都进行了分析和界定，结合学者们对集团公司财务管控问题研究和集团财务信息化要求，本文认为集团财务管控是指为了实现集团公司整体目标，财务总部作为财务管控主体，对企业制度宏观的财务战略，并对母子公司的财务活动和财务关系所做的各种制度安排。
2.2.2.集团公司财务管控的特征
由于企业集团相较于单体企业的多层次和复杂性，决定了企业集团财务管控具有以下特征:
1.以母公司财务总部为中心的，一元化的财务管控。
母公司是集团财务控制的主体，集团公司产权结构复杂，所有权和经营权分离，集团公司的各成员单位作为对立法人，不可避免会为了自己的利益最大化而不顾母公司的总体目标，增加公司资本所有者的财务风险。因此，集团公司必须要采用统一的控制制度，以母公司为财务管控主体，分公司、子公司为财务管控客体降低委托代理成本[7]。没有母公司的统一控制，集团不能齐心合力，企业价值最大化实现不太可能。 如果没有核心统一母公司的控制，企业集团不能合力，无法实现规模效应，企业价值最大化目标实现是绝对不可能的。
2.多客体、多层次财务架构
集团公司是以资本为纽带，由有产权关系的多个独立的经济体构成的企业联合体，主要有母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成，每个经济体都是都是对立的管理机构，并且每个经济体都是想对独立的法人，承担企业经营和财务上的法律责任。这样的组织结构决定了集团公司财务架构的多客体和多层次的特点。
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