发布时间 : 星期日 文章证券交易重点三色笔记 (1)更新完毕开始阅读
v1.0 可编辑可修改 □主办券商业务可以分为主办业务和代办业务（1分题，注意不要将代办业务选项选入主办业务中去）。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 1、主办业务包括：（1）辅导公司高级管理人员（2）公司挂牌事宜（3）发布分析报告，公司定期报．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．告后工作日发布，重大事项决议后个工作日发布（4）指导督促公司信息披露（5）对业务中出现的问题．．10．．．．．．．．．．．．．．．5．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．进行处理和报告协会（6）协助协会调查 ．．．．．．．．．．．．．．．．．． 2、代办业务包括：（1）开立账户。（不要选入主办业务）（2）公司股权确认事宜（不要选入主办业务）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（3）接受投资者办理业务（4）根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项（一定要有“相关主办．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．券商”一词）。 ．．．．．．． □证券公司从事代办业务须经中国证券业协会批准，应答到要求：（1）最近年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿（2）2年不存在违法（3）20家以上的营业部；（其他答案一目了然）。
股份转让公司应当且只能委托1家证券公司办理股份转让。□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式（一天进行一笔收盘集合竞价）：（1）信息披露规范(参照上市公司标准)（2）股东权益为正值或净利润为正值（3）最近年报未被出具否定意见。不能同时满足以上条件的，实行每周3次的转让（周1、3、5）（年末后4个月内出年报）。不主动指定主办券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的转让（周5）。交易时间等规则同A股，但涨跌幅为5%，且一天只实行1次收盘集合竞价。 2006年，中关村科技园区非上市公司进行股份报价转让试点。□其特点： ．．．． 1、挂牌公司属性不同。试点公司是非上市公司。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 2、转让方式不同。其他代办股份转让系统公司进行集中交易方式；试点公司是协议转让。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 3、信息披露标准不同。试点公司信息披露标准低于上市公司标准。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 4、结算方式不同。试点公司采用逐笔全额非担保交收的结算方式。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 股份报价转让试点时间为周一至周五，投资者须开立非上市股份公司股份转让账户，投资者委托分为报价委托和成交确认委托（成交一旦确认，不得撤销或违约），每笔委托数量应为3万股以上。
□试点挂牌公司出现下列情形的，终止股份挂牌报价：（1）公司破产（2）公开上市（3）北京市政府部门批准其终止挂牌
知识点315（P142-144）：期货交易的中间介绍业务。
我国规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，可称其为介绍经纪商（IB）。介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
□证券公司申请IB业务，应符合：（1）申请日前6个月风险控制指标达标（2）三方存管制度（3）．．．21
v1.0 可编辑可修改 全资拥有或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有交易所会员资格、2．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．个月内的风险监管指标达标（4）公司总部5名以上、营业部2名以上具有期货从业资格的业务人员；（其他．．．．答案一目了然）。
□证券公司从事业务，提供以下服务：（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设．．．．．．IB．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．施。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资．．金账户为客户存取、划转期货保证金。
□证券公司应当在其经营场所显著位置或网站公开信息：（1）受托从事的介绍业务范围（2）从事业务的人员名单和照片；（其他答案一目了然）。
证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或结算账户进行期货交易，不得代客户接受、保管或修改交易密码。不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或担保。
第四章 特别交易事项及其监管
知识点401(P145-150)：大宗交易。
我国规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式。
□上海，符合以下条件，采用大宗交易（与深圳对比记忆）：（1）A股单笔不低于50万股或交易金额不低于300万（可记忆成，平均6块钱一股）。（2）B股单笔50万股或金额不低于30万美金。（3）基金300万份或金额300万元。（4）国债及债券回购1万手或1000万。（5）其他债券1000手或100万。（记忆方法：公司债100万，股票基金是300万，国债1000万）
上海，交易时间为：30-11：30、13：00-15：30.每个交易日-15:30对成交申报进行成交确．．．．．．．．9．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15:00．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．认。申报包括意向申报（当被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行成交申报）和成交申报。．无涨跌幅限制证券大宗交易在前收盘价的上下或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。大宗交易．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30%．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．不纳入证券交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
（09年新增内容）2009年，深证启动总额和协议平台取代原有大宗交易系统。□通过该协议平台可进行：（1）权益类证券，包括A股、B股、基金等（2）债券类（3）专项资产管理计划协议交易。
□深圳，符合以下条件，采用大宗交易：（1）A股单笔同上海。（2）B股单笔5万股或金额不低于30万港元。（3）基金同上海。（4）债券、债券质押回购5000张（500手）或50万。（5）多只A股500万且单只20万股（相当于100万元以上）（6）多只基金500万且单只100万（7）多只债券500万且单只万张（相当150万）。
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v1.0 可编辑可修改 协议平台按不同业务分别确认成交：（1）权益类、债券（除公司债外），成交确认时间按为15：00-15：30。（2）公司债、专项资产管理计划，成交确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30。 知识点402(P150-157)：特别处理、交易事项。
证券的回转交易是买入的证券在交收前全部或部分卖出（使交收前再度进行交易成为可能）。我国，．．．债券和权证实行当日回转交易；B股实行次一交易日回转交易。深圳专项资产管理计划收益权份额协议交易也．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．实行当日回转交易。 ．．．．．．．．． “警示存在终止上市风险的特别处理”，股票冠以“*ST”，日涨跌幅5%。□需出现以下情形：（1）2年连续亏损或追溯后导致2年亏损；（其他答案一目了然）。
其他特别处理冠以“ST”，特别处理不是对上市公司的处罚，只是对目前状况的一种揭示，提示投资者注意风险。□须出现以下情形（不要同*ST搞混）：（1）最近1年股东权益为负或年报被出具否定意见。（2）*ST后可撤销风险警示，但最近1年扣除非经常性损益后的净利润为负。（3）受灾3个月内无法恢复。（4）主要银行账户被冻结（5）董事会无法形成决议。
□中小板出现下列情形，实行退市风险警示：（1）最近1个年度股东权益为负或年报被出具否定意见（2）最近1年对外担保超1亿且占净资产值的100%以上（3）最近1年违规为关联方提供资金超过2000万或站净资产值的50%以上。（5）受到公开谴责后，2年内再次受到谴责（6）连续20个交易日，股票收盘价低于每股面值（7）连续120个交易日，累计成交量低于300万股。 （中小板之后内容不管）
上交所收盘价为当日最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交以前收盘价为当日收盘价。深证以最后3分钟集合竞价结果作为当日收盘价。
对于开市停牌申报：证券开市停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可继续申报，也可撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。
□除权价=（前收盘价-现金红利+配股价格*流通股份变动比例）/（1+流通股份变动比例）。例如：．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．某公司元派发现金红利，同时按配的比例配股，配股价，若公司股票除权除息日前收盘价为，则除．．．10．．．．．．．．．．．．．10．．．5．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．权报价=（）/=。 ．．．．．．．．．在权证业务中，标的证券除权除息的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。
标的证券出息的，行权比例不变，行权价格调整。
异常情况的，交易所可以决定临时停市或技术性停牌。比如，无法申报的交易
席位数量超过总数10%，或行情中断营业部数量超过总数10%的，可以实行临时停市。交易所主机在停市期间
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v1.0 可编辑可修改 继续接受申报，恢复后实行集合竞价。
知识点403(P158-159)：固定收益证券综合电子平台。
上交所2007年开发固定收益证券综合电子平台，主要进行固定收益证券（债券）的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。
□交易商有两种：第一，交易商，是特殊机构投资者。第二，一级交易商，是持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商（类似做市商）。一级交易商进行连续双边报价，每个交易日双边报价中断时间累计不超过60分钟，双边报价应是确定报价，其价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。交易时．．．间为：30-11：30，13：00-14：00。交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以匿名，询价中．．9．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．必须实名方式申报。
知识点404(P160-162)：交易信息。
□（可改成多选题）交易所每日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息。还要．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．编制：日报表（当日不发布）、周报表、月报表和年报表，及时公布。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 虚拟开盘参考价、虚拟匹配量都是集合竞价时当时时点立即执行的价格和量。 □（可改成多选题）交易所编制综合指数、成分指数和分类指数。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．． □对于有价格涨跌幅限制的证券，出现下列情形之一的，将公布交易金额最大的5家营业部的信息：（1）日收盘价格涨跌幅度偏离值（=单只股票涨跌幅-对应分类指数涨跌幅）超过7%的前三只股票。（2）日价．．．．．．．．．．．．．．．．格振幅（=（当日最高价-最低价）/当日最低价（不是昨日收盘价））超过15%的前三只股票。（3）日换手率超．．．．．．．．．．过20%的前三只股票。 ．．． 首次公开发行的股票和基金、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票在首个交易日不实行价格涨跌幅限制，直接公布交易金额最大5家营业部信息。
□出现以下情形之一的，属于异常波动，公布交易金额最大5家营业部信息：（1）连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负20%。（2）ST类连续3个交易日收盘价涨跌幅度偏离值累计达到正负15%.（3）连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，且3个交易日内的累计换手率达20%。对无价格涨跌幅限制的三种情况不纳入异常波动指标的计算。
上交所对违规交易的证券实施特别停牌，□公布信息：（1）成交金额最大的5价营业部名称和买入、卖出数量和金额。（2）股份统计信息。
证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。 ．．．．．．．．．．．知识点405(P163-164)：交易行为监督。
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