发布时间 : 星期日 文章证券交易重点三色笔记 (1)更新完毕开始阅读
v1.0 可编辑可修改 一是发行价格的确定方式不同：定价发行方式事先确定；竞价发行是由发行时竞价决定。二是认购成功者的确定方式不同：定价发行按抽签决定；竞价发行按价格优先、同等价位时间优先原则决定。
□（可做多选题）2000年后，我国新股发行出现过上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。2005年起施行首次公开发行股票的询价制度。□询价分为初步询价和累计投标询价两阶段，初步询价确定发行价格区间，累计投标询价确定发行价格。2006年起，采用了新股发行现金申购制度。 知识点305（P111-113）：股票上网发行资金申购程序。
□上海每一申购单位为股整数倍，数量不超过万股（1亿少股），深证为股整数倍，．．．．．．．．．1000．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1000．．．．．．．．．．500．．．．．．．．数量不超过999 500股（10亿少股）。同一账户多次申购的，除第一次申购外，其余均视为无效申购，．．．．．999 ．．．．．．．．．．．．．．．500．．．．．．新股申购一经确认不得撤销。每一有效申购单位配一个号，所有配号按时间连续配号。要有足额的资金用于申购的资金交收。 □在申购流程上： ．．．．．．． 1、T+0（申购当日），投资者申购。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．． 2、T+1日，申购资金冻结、验资及配号。（1）当有效申购量小于发行量时，所有申购均认购股票（中．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．国还没出现过）。（2）当大于发行量时，摇号抽签。 3、T+2日，摇号抽签、中签处理。 ．．．．．．．．．．．．．．．．． 4、T+3日，申购资金解冻。 ．．．．．．．．．．．．．． 5、结算与登记。
发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告。可以进行网上发行数量与网下发行．．．．．数量（机构投资者网下配售）的回拨，但应在网上申购验资当日通知交易所。网下发行结束后，中国结算公司2个交易日完成登记。增发新股与新股网上发行申购基本相同。 知识点306（P114-116）：分红派息。
□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和股票股利两种。 □1、上海A股现金股利派发日程安排。
（1）T-5日前（注意这里的T日为公告刊登日），申请材料送交中国结算公司。 （2）T-3日前，中国结算公司核准答复。
（3）T-1日前，向交易所提交公告申请。证券发行人应在确定的权益登记日个交易日前，向交易．．．．．．．．．．．．．．．3．．．．．．．．．．所申请信息披露。 ．．．．．．．．17
v1.0 可编辑可修改 （4）T日为公告刊登日。 （5）T+3日为权益登记日。 （6）T+4日为除息日。
（7）T+8日为发放日（权益登记日后5个交易日）。
□ 2、上海B股现金红利派发日程安排（多了一个最后交易日）： （1-4）T日前四项流程都一样 （5）最后交易日为日 ．．．．．．．．．T+3．．．． （6）权益登记日为T+6日
（7）现金红利发放日为T+11日（权益登记日后5个交易日）。 □3、上海证券交易所A股送股流程： （1-4）T日前四项流程都一样 （5）股权登记日为T+3
□4、上海B股送股日程安排（多了一个最后交易日）： （1-4）T日前四项流程都一样 （5）最后交易日为T+3日 （6）股权登记日为T+6日 知识点307（P116-118）：配股缴款。
配股权证是上市公司给予老股东的一种认购该公司股份的权利证明。现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。配股权证的派发程序与红股的派发流程（上述“3、上海证券交易所A股送股流程”）基本一致。
1、上海配股流程：客户具体方式为向场内申报卖出配股权证（其实质是买入股票）。在配股缴款过．．．．．．．程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费等交易费用。
□2、深圳配股流程：（1）股权登记日（R日）。（2）配股认购期个工作日（R+1-R+5日）。投资者．．．．．5．．．．．．．．．．．．．．．申报方向为买入。公司股票在日-R+6日期间停牌。（3）R+7日，公司股票恢复交易。 ．．．．．R+1．．．．．．．．．．．．．知识点308（P118-121）：股东大会网络投票。
召开股东大会的上市公司要提前天刊登公告，在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消．．30．．．．．．．息，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。
上海网络投票基于交易系统，深证网络投票基于交易系统和互联网。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
v1.0 可编辑可修改 1、上海系统投票：（1）设置专用的投票代码。（2）买卖方向选择买入。（3）申报价格代表议案，1元代表议案一，2代表议案二，以此类推，99代表所有议案，代表议案组二下的第一个议案，以此类推，代表议案组二所有议案。（4）申报股数代表表决意见，申报1代表同意，2代表反对，3代表弃权。采用累计投票制的议案，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决。（5）多次申报的，以第一次申报为准。（6）一家公司A、B股分别投票。
2、深证系统投票：（1）投票代码为“36+原证券代码的后四位”。其他同上海。
中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上注册，第二部营业部柜台激活。网址“。 ．．．．．．．．．．．．．．．．知识点309（P121-124）：开放式基金场内认购、申购与赎回。
一般而言，开放式基金的申购与赎回是在场外进行的。2005年后，场内认购、申购与赎回开始施行。办理上海开放式基金场内认购等应使用上海证券账户（包括上海A股账户或证券投资基金账户），办理场外认购等使用上海开放式基金账户。最低认购金额基础上，100元整数倍认购，单笔不超过1亿少100份。 投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行转指定，也可在场内系统和场外系统之间进行跨市场转托管。均T日转，T+2日可查询。 知识点310（P124-129）：LOF基金的认购、申购、赎回
投资者在场内认购应持深圳账户或证券投资基金账户，场外认购通过深圳开放式基金账户。。每笔认购必须为1000的整数倍，最大不超过10亿少1000份。基金合同生效后进入封闭期，封闭期一般不超过3个月，封闭期内，基金不受理赎回。
□申购费率采用外扣法，申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还投资者资金账户。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 例如：某投资场内投资万元申购，申购费率为%，当日份额净值为。则：净申购金额=10000/(1+%)=；．．．．．．．．．．1．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．申购手续费==；申购份额==份；实际净申购金额=9611*=；退款额=。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． T日申报基金申购、赎回，T+2日起，申购份额可用，T+N日（N为合同约定赎回资金交收周期，2≤N≤6）
上市开放式基金在交易所交易规则同封闭式基金。 知识点311（P130-131）：ETF基金的认购、交易、赎回等
ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合证券认购基金份额也可以现金认购基金份额。□投资者有两种方式参与ETF的投资:一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易（所需账户同前）。
申购是以一揽子股票（组合证券）和少量现金（代替现金）换取一定数量的基金份额；赎回是以一．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19
v1.0 可编辑可修改 定数量的基金份额换取一揽子股票和少量现金。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． □应遵守以下规定： ．．．．．．．． 1、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回； ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 2、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 3、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 4、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．知识点312（P131-133）：权证的交易与行权。
权证交易需A股账户，单笔申报为100份的整数倍，不得超过100万份，最小变动单位元。当日买进的当日可以卖出。
□权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+标的证券当日涨幅**行权比例（跌幅同理） ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 例如：A公司权证某日收盘价元，股票收盘价是元，行权比例。次日股涨跌幅以内，但．．．．．．．．．．．．．4．．．．．．．．．16．．．．．．．．1．．．．A．．．．．10%．．．．．．．权证次日可涨跌**1=2元，涨幅比例高达。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2/4=50%．．．．．．．． 标的证券停/复牌的，权证相应停/复牌；已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证；权证存续期满前个交易日，权证终止交易，但可以行权。 ．．．5．．．．． 权证行权采用现金方式结算的，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前个交易日标的证券每日收盘价的平均数。发行人在权证期满后的．．．．．．．．．．．．．10．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3个工作日自动支付现金差价，持有人无须申报指令。 ．．．．． 证券给付方式结算的权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的‰ ．．．．．．知识点313（P133-134）：可转换债券
可转债转股通过交易系统进行，申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额。可．转换债券在发行结束个月后方可转股，可转债的买卖申报优先于转股申报。转换公式为：可转债转股数=转．．．．．．．．．6．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．债手数*1000/当次初始转股价格。即日买进的可转债当日可申请转股，但非交易过户的下个交易日才能转股，当日转换的股票要下一个交易日卖出。 知识点314（P135-142）：代办股份转让。
代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。业务中提供股份转让的证券公司是主办券商。中国证券业协会依法对代办股份转让业务进行管理。 □现在进入代办系统的股票主要分为两大类：一是原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司；二是中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。
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