发布时间 : 星期四 文章关于破解中小企业融资难题的分析与思考更新完毕开始阅读
碍。发行股票、上市融资是企业融资的一条出路，但我国属银行为主导型的金融体系，银行贷款占绝大部分，国内资本市场容量有限，大企业上市融资难，中小企业更缺乏上市融资机会;国内企业债券融资市场不发达，银行贷款是企业债券融资的主要来源，银行体系以国有及国有控股银行为主体，以国有大中型企业为主要服务对象，中小银行及金融机构发育不足。同时，国内中小企业创业板上市条件、运行规则与主板市场几乎一摸一样，不但大股东的股权不能流通，而且上市门槛和主板市场几乎没有区别。虽然外源融资在企业初创时就占有相当的比重，但因其大部分外源融资不是以企业自然资产和信用进行的，而主要依靠企业主个人财产进行担保，因此，在性质上大部分外源融资皆属内源融资限制。 （2）中小企业融资风险程度高，银行对中小企业惜贷。由于我国的中小企业生产经营中存在的一些客观原因，如中小企业对市场供求关系反应敏感，市场变化快，生产经营产所不固定，人员流动性大，技术水平落后，经营业绩不稳定，抵御风险能力差，信息缺乏，信用等级低，以及自身资金不足，对资金回笼依赖性较强，缺乏应对资金流动的应急能力，一旦遇到产品销售不畅，资金周转不灵，企业生产能力就会减弱，甚至有倒闭的风险等等，导致银行对中小企业发放贷款的积极性普遍不高。尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外。同时，我国商业银行进行体制改革后，对贷款权限审
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核要求严格，基层管理者贷款权限不足，不能灵活应对客户不同层次的需要，缺乏对中小企业贷款专项业务，贷款审批成本较高，而且针对中小企业信贷业务的审批体制不健全。总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大。 （3）中小企业融资成本高。由于大中型企业贷款批量大，自身具有完善的会计财务系统，信用等级相对较高，而中小企业缺乏系统财会信息，应对市场风险能力较弱。一般来说，中小企业融资活动和企业主个人的财务活动、财务状况密切相关，在一定程度上要借助企业主的财务担保和资信记录，而中小企业一般是所有者与管理者合一，正是缺乏足够的固定资产抵押和担保的群体。目前，我国各大银行针对中小企业贷款的业务量不足以满足这一庞大群体的需求，此外，大企业可以进入公开市场融资，而中小企业一般只能进入非公开股权和债务市场融资。公开股权债务承销因公开市场相关的注册公告和发行等需花费很多固定成本，存在发行规模经济，而发行规模和企业资产规模有很强的正相关关系，发行的规模经济是中小企业无法克服的困难。 三、改进中小企业融资难问题的政策思路 （一）进一步完善支持中小企业金融的法律法规 我国中小企业所有制构成比较复杂，而企业立法和有关政策又主要是按照所有制性质来制定的，这就使得不同所有制性质的中小企业处在不同竞争起跑线上，不利于中小企业的更快发展。因此，我国应该与大多数市场经济国家一样，
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将中小企业视为统一整体，在国家已经出台《中小企业促进法》的基础上，各省、市和自治区要根据该法和本地区中小企业发展的实际情况，尽快出台具体的实施办法；要依法规范中小企业银行、基金等金融机构的职责、资金来源、运作方式等，通过立法允许中小企业成立互助合作的金融机构，使中小企业管理走上法制化轨道，不断完善支持中小企业金融的法律法规建设，为中小企业融资提供法律保障。 （二）进一步完善我国中小企业金融支持体系 为进一步完善我国中小企业金融支持体系，以加大对中小企业的金融支持力度，可考虑从以下几方面入手： 1.建立健全中小企业信贷担保体系。积极开展政府行政担保和政府扶持下的社会担保，建立银行企业间良好的信用关系，提高中小企业信用观念，加强以政府为主导的信用制度体制建设，建设以社会为主体的信用体系，确保中小企业有一个良好的信用环境。
2.充分发挥央行对中小企业金融支持的调控作用。央行应根据中小企业自身的特点，适度放宽对其贷款利率的浮动范围，充分发挥利率的杠杆作用，并调动金融机构向中小企业贷款的积极性。
3.鼓励商业银行开发适应中小企业发展的金融产品。商业银行应充分把握中小企业发展的前景和风险状况，探索通过财政贴息和奖励等形式鼓励商业银行等金融机构加强中小企业贷款机制和金融产品创新，积极开展股权质押、票据
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质押等不同形式的贷款，不断改进对中小企业的金融服务。 4.促使中小型金融机构主动为中小企业服务。中小型股份制商业银行、城市和农村商业银行、城乡信用合作社等应改变经营理念，主动为中小企业服务，促进中小企业发展。 5.充分发挥民间金融在中小企业融资方面的积极作用。民间金融在促进中小企业发展方面发挥着重要的作用，因此，中央银行和相关金融监管部门应对阻碍民间金融发展的相关规定等进行修改或废除，赋予其合法地位，并将其纳入国家金融监管体系之中，集合社会限制分散资金为中小企业设立专门的贷款担保基金及贷款担保机构
6.实施中小企业贷款援助。在政府财政支持下设立专门金融机构向中小企业提供优惠贷款、贴息贷款。设立中小企业发展专项基金，为中小企业提供短期流动资金，给与中小企业长期贷款贴息及中小企业自由贷款补贴。 （三）不断提高中小企业的自身素质
1.加强现代企业制度建设。中小企业应积极借鉴并吸收国内外先进的管理经验，探索建立和调整适合自身发展特点、适应市场变化的组织机构；推动企业健全各项基础管理制度，逐步形成较为科学的经营决策程序，基本实现决策科学化和民主化；继续推进中小企业进行公司制改造，真正建立起适应市场经济竞争需要的公司法人治理结构；严格遵守国家会计准则和相关的具体规则，加强中小企业的财务管理，建立科学的财务会计制度；继续推进中小企业信用制度
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