发布时间 : 星期四 文章国际金融作业第一章更新完毕开始阅读
E．一国货币贬值过头时，资本会流入 F．一国货币贬值过头时，资本会流出
7．一国货币当局控制汇率变动幅度的主要手段有( ABCDE )。 A．本币高估 B．本币低估
C．货币的法定贬值 D．货币的法定升值 E．钉住政策
三、判断改正题(判断下列各题是否正确，正确划√，错误划X，并加以改正) 1．汇率直接标价法是以本国货币为单位货币，以外国货币为计价货币。 (X )
2．一般来说，外汇牌价所列数字总是前一个数字小于后一个数字，因此，对同一数量的外汇，在间接标价方法下，银行买人外汇时支出的本币要比银行卖出外汇时所得本币要多一些． ( X )
5．金块本位制和金币本位制都属于金本位制，所以它们的汇率确定基础是铸币平价。 ( X )
6．只要本币贬值，就会马上改善贸易收支． ( X ) 8．汇率不稳促进了期货、期权等业务的出现。 ( √ )
18．本币高估有利于发展中国家推行“出口导向”对外经济发展战略的实现。 ( X )
19．本币低估有利于发展中国家推行“进口替代”对外经济发展战略的实现。 ( X )
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2．我国于( C )年成为IMF的第8条成员国， A．1992 B．1994 C．1996 D．1998
3．若一国挂牌的本币与各种外币的即期汇率与国际市场这类外币的即期汇率比价不一致，差额超过（ B ），存在时间超过一周者，也属复汇率。 A．0.5% B．1% C．1.5% D．2%
4．如果一国解除了对经常项下支付转移的限制，则成为IMF的（ 4 ）成员国。
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A．第8条 B．第20条 C．第14条 D．第20条 6．我国是于( C )年实现了经常项下人民币有条件可兑换的。 A．1991 B．1992 C．1994 D．1996 7．我国是于( D )年实现了人民币经常项下可兑换的。
A．1991 B．1992 C．1994 D．1996 15．当前，人民币汇率是( AD )。
A．采用直接标价法 B．采用间接标价法 C．采用美元标价法 D．单一汇率 E．复汇率
10、通常说的外汇风险包括 ( ACD )
A 交易风险 B 道德风险 C 会计风险 D 经济风险 E、信用风险
11、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1＝$1.6783/93，3个月远期为80/70，那么3个月远期汇率为（ A ）。
A．1.6703/23 B．1.6713/1.6723 C．1.6783/93 D．1.6863/63 12、与卖方信贷相比买方信贷的特点有哪些？ (ABCD )。
A.进口商更容易了解进口设备的真实成本和价格构成。 B.出口商省去了信贷的麻烦
C.出口商的资产负债表不会受到不利影响
D.出口方银行贷款给进口方银行比贷款给本国出口商承担的信贷风险要小 二、判断
1．从1994年12月1日起，人民币实现经常项目下可自由兑换。（ × ） 2.欧洲货币市场即是指欧洲境内的货币市场。(× )
3. 出口信贷由于时间长、金额高、风险大，所以其利率水平一般高于相同条件的其他类型贷款。( × )
4、国际上一般认为偿债率指标为20%，在指标以下视为安全。（ √ ） 5、远期合同法、提前收付法、即期合同法都能完全消除外汇风险（ × ）
名词：
直接标价法、间接标价法、外汇管制、自由可兑换货币、欧洲债券、欧洲货币市场、美式期权、欧式期权、看涨期权、看跌期权、保理业务 计算：
1、已知:
? 纽约市场：1美元 = 1.5750/60瑞士法郎
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苏黎士: 1英镑 = 2.2980/90瑞士法郎 伦敦市场: 1英镑 = 1.4495/05瑞士法郎 求:1英磅入市,是否能套汇? 解:
1×2.2980×1/1.5760×1/1.4525 = 1.0053
? 2、【例】 假定美国一进口商，4月1日从英国购进价值375000英镑的货物，双方
约定2个月后支付货款，当时的现汇汇率是GBP/USD＝1.9565。为了避免英镑升值而增加进口成本，该进口商决定进行套期保值。他买入6份6月期的英镑期货合约，期货价格是GBP/USD＝1.9590，每份合约的交易单位是62500英镑。2个月后，英镑果真升值了，这时的现汇汇率是GBP/USD＝1.9625，而6月期的英镑期货合约价格是GBP/USD＝1.9725。该美国进口商的损益状况如下表所示。 时间 4月 1日 现货市场 货物总价375000英镑， 现汇汇率GBP/USD＝1.9565 总价值: 375000×1.9565＝733687.5美元 期货市场 买入6份6月期的英镑期货合约，期货价格GBP/USD＝1.9590 总价值6×62500×1.9590 ＝734625美元 6月 1日 支付货款总价375000英镑， 现汇汇率 GBP/USD＝1.9625 总价值： 375000×1.9625＝735937.5美元 卖出6份6月期的英镑期货合约，期货价格 GBP/USD＝1.9725 总价值：6×62500×1.9635 ＝736312.5美元 盈亏
损失2250美元 盈利1687.5美元 3、香港进口商于6月底与美国某公司签订一货值为50万美元的进口合同，9月
底支付进口货款，香港进口商为防止9月份美元汇价上涨，决定利用外汇期权来规避汇率风险，锁定进口成本。假定，签订买进期权合约时，美元对港元的即期汇率为1美元=7.7800港元，该进口商购买10份美元期权合约，每份合约为5万美元，协定汇率为1美元=7.7600港元，保险费率为1%。到9月底，香港进口商可能面对三种情况：
第一， 当时市场即期汇率为1美元=7.8900港元。 第二， 当时市场即期汇率为1美元=7.7600港元。 第三， 当时市场即期汇率为1美元=7.7600港元。
试分析三种情况下，不考虑保险费率，该进口商的成本是多少？
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第一种情况，行权，按规定汇率买进美元，所花成本：7.7600×50=388万港元、 第二种情况，可以行权也可以不行权，所花成本为：7.7600×50=388万港
第三种情况，不行权，按市场价买进美元，所花成本：7.6500×50=382。5万港元
简答：1、国际收支不平衡的原因、不平衡的影响、调节国际收支的政策措施
2、影响国际储备总量的因素。 3、影响汇率变化的因素。
4、哪些方法措施能完全消除外汇风险？
5、经常项下对外支付所采取的限制措施主要有哪些？
6保理业务和福费廷业务的区别是什么？ 7、出口信贷的主要融资形式 8、国际资本流动的表现形式
论述：
1、汇率变动对一国经济的影响。 2、国际货币体系改革应考虑的主要内容
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