发布时间 : 星期二 文章中国移动公司财务报表分析更新完毕开始阅读
投资活动产生的现金流量净额 融资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 6.1.2现金流量表趋势分析（环比法）
项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 融资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 76.48 78.23 -142.27 89.69 144.69 168.71 100 100 100 2014 93.79 85.27 54.06 -84.33 2013 97.52 89.69 144.69 168.71 2012 100 100 100 100
通过定比法和环比法， 可以看出：
1、企业连续三年经营活动产生的现金流量净额呈现小幅下降趋势；
2、企业连续三年投资活动产生的现金流量均为负值，且其绝对值呈下降趋势。从环比看，2012年为100,2013年为89.69,2014年为85.27；
3、企业连续三年融资活动产生的现金流量均为负值，从环比看，2014年的数据较2013年下降45.94%； 4、企业的现金及现金等价物的净增加由2012和2013年的负增长转为2014年正增长。
6.2现金流量项目组合分析
现金流量方向 年份 经投筹资 营资活动 活活动 动 + - - 2014 2013 2012 + + - - - - 现金净流量 分析影响结果 + - - 企业经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资。 企业经营状况不错，然而不能同时满足偿还前期债务与继续扩大投资的需要。 企业的经营状况产生的现金流量不能为企业的扩张提供现金流量支持，资金流可能存在缺口。 21 / 28
6.3现金净流量结构分析
项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 现金净流量（百万元） 净流量结构（%） 211,022 -146,219 -42,944 21,859 965.38 -668.92 -196.46 100 从现金净流量的结构看，经营活动产生的现金流量净额对中国移动全部现金净流量的贡献最大，经营活动产生的现金流量净额不仅满足了日常经营的需要，而且补充了大部分投资活动所消耗的现金流量、偿还前期债务和利息。
6.4三大活动现金流量净额分析
单位:百万元
项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 2014 211,022 -146,219 -42,944 21,859 2013 增减额 增减幅度 -6.21% -14.73% -45.94% -184.33% 224,985 -13963 -171,475 25,256 -79,431 36,487 -25,921 47,780 1、2014年经营活动产生的现金流量净额同比减少6.21%，主要原因是企业当期经营活动产生的现金较上一年度减少了，同时用于支付职工以及为职工支付的现金有所增加。 2、2014年投资活动产生的现金流量净额同比增加14.73%，主要原因是企业当有较大投资活动产生的现金流量净额其他项目 3、2014年筹资活动产生的现金流量净额同比增加45.94%，主要原因是企业当期没有偿还债务现金的现金。
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6.5现金流量指标汇总表
与经营有关的比率 经营活动产生的现金流量净额当期主营业务收入销售现金流量率= =211022000000/58181700000 =0.3627 经营活动产生的现金流量净额金 资本购买准备率=购置固定资产支出的现=211022000000/ 170776000000 =1.2357 企业内部扩大再生产的能力比较强，企业进行投资后还有多余的现金用于其他支付。 经营活动产生的现金流量净额经营现金满足内部需要比率=购置固定资产支出?现金股利?财务费用 =211022000000/(170776000000+400737000000+15921000000) =0.359 现金及现金等价物期末余额 流动负债现金比率= =66744000000/431876000000 =0.155 与偿债 有关的经营活动产生的现金流量净额比率 全部负债现金负债总额比率= =211022000000/439873000000 =0.4797 负债总额量净额 债务偿还期=经营活动产生的现金流=439873000000/211022000000 =2.0845 23 / 28
经营活动产生的现金流量净额 利润总额盈利现金比率= =211022000000/142592000000 =1.4799 利润的收现能力强质量高，企业持续经营能力和获利稳定性强。 净利润 量净额 与盈利经营现金流量净利率=经营活动产生的现金流有关的=109405000000/211022000000 比率 =0.5184 净利润加额 现金流量净利率=现金及现金等价物净增=109405000000/21859000000 =5.005 企业经营状况不错 经营活动产生的现金流量净额股份总数每股经营现金流量= =211022000000/400737000000 =0.5266 企业支付股利能力良好 实际缴纳的各种税金 平均净资产 与社会纳税贡献率==33187000000/856576000000 贡献有=0.0387 关的比率 支付给职工以及为职工支付的现金平均净资产就业贡献率= =36830000000/856576000000 =0.4299
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