发布时间 : 星期一 文章《外汇交易与管理》习题集更新完毕开始阅读
2、地点套汇有哪些类型？ 3、套利有哪些类型？ 4、简述抛补套利的过程。
第六章 掉期业务
一、名词解释
掉期交易 纯碎掉期 制造掉期 一日掉期 即期对远期掉期 远期对远期掉期 掉期差价 掉期汇率 头寸 多头 空头 二、选择题
1、属于西方金融市场四大发明的金融创新有（ ）。
A 远期外汇交易 B 远期利率协议 C 期权 D 掉期 2、掉期交易的两笔交易相同的是（ ）。
A 方向 B 币种 C 期限 D 金额 3、掉期交易的两笔交易不同的是（ ）。
A 方向 B 币种 C 期限 D 金额 4、掉期差价采用（ ）报价法。
A 买卖价 B 点数 C 中间汇率 D 电汇汇率 三、判断分析题
1、外汇银行只要有头寸就应扎平。 2、掉期差价不采用点数报价法。
3、通过掉期交易，不仅可以改变交易者手中持有的外汇数额，而且还可以改变货币期限。
4、按照交易对象划分，掉期可分为纯粹掉期和制造掉期，纯粹掉期的成本要比制造掉期的成本高。 四、计算题
1、假定即期汇率为GBP1=USD1.5520/30，3个月掉期差价为40/60，试计算3个月的掉期汇率。如果客户买入即期/卖出3个月的远期英镑100万，试计算他的盈亏情况。
2、假定即期汇率为GBP1=USD1.5520/30，3个月掉期差价为60/40，试计算3个月的掉期汇率。 如果客户买入即期/卖出3个月的远期英镑100万，试计算他的盈亏情况。
3、假定即期汇率为USD1=CHF1.7000/10，2个月掉期差价为50/40，6个月掉期差价为180/160。如果某公司准备卖出2个月远期美元，买入6个月的远期美元。试分析他的盈亏情况。 五、简答题
1、银行进行外汇掉期交易的目的有哪些？ 2、掉期交易的类型有哪些？ 3、什么是掉期差价？如何报价？ 六、论述题
1、试分析进出口商掉期交易的策略。
2、银行如何利用掉期交易来调整外汇头寸？ 七、操作题
1、A银行：JPY Swap 1、 T/N，USD 5 PLS 2、 Spot/1 Month，USD 5 PLS
B银行：T/N 2/3，Spot/1 Month 21/22 A银行：3 and 22 PLS
My USD To NY, My JPY To Tokyo. PLS Combine 2 Deal into 1
B银行：OK Done, Agreed.
We Buy USD 5 Against JPY at 120.50, August 12, We Sell USD 5 Against JPY at 120.75, September 13
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My USD To NY , My JPY To Tokyo
This For Deal , BI. A银行：OK, All Agreed. BI.
2、A银行：CAD Swap
USD 5 Against CAD Spot/3 Month
B银行：CAD Spot/3 Month 80/90 A银行：80 PLS
My USD To NY, My CAD To Canada
B银行：OK Done
We Sell/Buy USD 5 Against CAD May 20/August 22, At 1.3120 Against
1.3200. My USD To NY , My CAD To Canada.
This For Deal , BI. A银行：OK, All Agreed. BI
第七章 外汇期货业务
一、名词解释
金融期货 外汇期货 利率期货 股指期货 套期保值 头寸交易策略 二、选择题
1、通过外汇期货交易来进行套期保值，其原理是利用（ ）。 A 汇差 B 利差 C 基差 D 掉期差价
2、将商品期货交易的方法运用于外汇交易，率先经营外汇期货交易的是（ ）。 A 伦敦国际金融期货交易所 B 新加坡国际货币交易所 C 多伦多期货交易所 D 芝加哥商品交易所 3、金融期货主要包括（ ）。
A 外汇期货 B 商品期货 C 利率期货 D 期权期货 E 股票指数期货 4、外汇期货市场由（ ）组成。
A 期货交易所 B 清算机构 C 监管机构 D 经纪公司 E 市场参与者 三、判断分析题
1、外汇期货交易的信用风险比远期外汇交易的大。 2、外汇期货交易就是外汇远期交易 。 3、外汇期货交易实行保证金制度。
4、绝大多数的外汇期货交易都是在到期日之前，以对冲方式了结。 5、外汇期货交易只能在期货交易所内通过公开竞价进行。 6、 外汇期货清算机构中的会员必须是期货交易所的会员。
7、外汇期货交易中的保证金分为初始保证金和维持保证金，维持保证金大于初始保证金。
8、在外汇期货交易中，若保证金帐户上的实有保证金低于初始保证金，就必须将保证金追加至维持保证金。
9、 外汇期货合约的标的总值越高或价格波动幅度越大，保证金就越高。
10、在外汇期货交易中，凡未平仓的每笔期货交易均得按当日市场的平均价逐日清算，反映盈亏，进而调整初始保证金金额。
11、买入外汇期货套期保值也称多头套期保值，是指先在期货市场买进外汇、现货市场卖出外汇，然后在远期期货市场卖出外汇、现货市场买进外汇。
12、卖出外汇期货套期保值也称空头套期保值，是指先在期货市场卖出外汇、现货市场买进外汇，然后在远期期货市场买进外汇、现货市场卖出外汇。 四、计算题
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1、假设英国某公司在美国的分公司急需一笔美元，母公司将10万英镑转到分公司使用半年后归还。美国分公司在3月1日将从母公司借进的10万英镑按GBP1=USD1.5020的汇率出售,取得15.020万美元,使用期限6个月。该公司担心6个月后英镑汇率上升，买进英镑的成本加大，于是买进英镑期货保值。现假定3月1日时现货市场的汇率为GBP1=USD1.5020，期货市场9月份英镑期货的价格为GBP1=USD1.5000；9月1日时现货市场的汇率为GBP1=USD1.5820，期货市场9月份英镑期货的价格为GBP1=USD1.5810。试计算该分公司的盈亏。
2、假设2002年3月1日，某投机者在IMM上以JPY/USD=0.0093的价格买入10张6月份日元期货合约,同时在东京市场上以JPY/USD=0.0094的价格卖出10张6月份日元期货合约。5月10日，在IMM和东京期货市场上日元期货价格均为JPY/USD=0.0095，因此该投机者进行平仓。试计算该投机者的盈亏情况。 五、简答题
1、外汇期货合约的特点 2、外汇期货合约的主要内容 3、外汇期货市场的结构 4、外汇期货交易的基本规则 5、外汇期货交易的流程
6、外汇期货交易与远期外汇交易的区别是什么？ 六、论述题
1、试分析进口商如何利用外汇期货交易来规避汇率风险？ 2、试分析出口商如何利用外汇期货交易来规避汇率风险？
第八章 外汇期权业务
一、名词解释
期权 金融期权 外汇期权 买入期权 卖出期权 欧式期权 美式期权 溢价期权 损价期权 期货期权 期权期货 等价对敲 异价对敲 二、选择题
1、期权买方可在定约日至合约到期日（含到期日）之前任何时间要求卖方卖出或买入某种金额资产，这种期权叫做（ ）。
A 美式期权 B 欧式期权 C 双向期权 D 买入期权 2、世界上第一笔外汇期权交易发生在（ ）。 A 美国 B 英国
C 德国 D 阿姆斯特丹 3、下列属于商品期权的有（ ）。
A 外汇期权 B 金属期权 C 非金属矿物质期权 D 大宗商品期权 E 期货期权
4、期权交易的合约要素包括（ ）。
A 买方 B 卖方 C 期权费 D 协定价格 E 通知日及到期日
5、外汇期权合约的价格由（ ）构成。
A 基差 B 期权费 C 外汇货币价值 D 内在价值 E 时间价值 三、判断分析题
1、溢价期权具有内在价值。 2、损价期权具有内在价值。 3、平价期权具有内在价值。
4、期权合约的买方只有权利而没有义务。 5、期权合约的卖方只有义务而没有权利。
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6、期权交易的信用风险比远期外汇交易的信用风险大。 7、如果买权的执行价格低于市场价格就属于损价期权。 8、如果卖权的执行价格高于市场价格就属于损价期权。 9、如果买权的执行价格高于市场价格就属于溢价期权。 10、如果卖权的执行价格低于市场价格就属于溢价期权。 11、按期权的交易规则交易期货叫做期权期货。 12、按期货的规则交易期权叫做期货期权。
13、在期权交易中，交易双方的权利和义务是对等的。 14、在期权交易中，交易双方的收益和风险是对等的。 15、外汇期权交易所有的汇率都按美元标价。
16、外汇期权合约的金额不固定，而且各种外汇期权合约的标准金额也不同。 17、外汇期权场外交易额比交易所场内交易额大得多。
18、外汇看涨/看跌期权的内在价值＝协定汇率－市场汇率。
19、离到期日越远，外汇期权合约的时间价值越大；越临近到期日，时间价值递减速度越是加快；在到期日时，时间价值为零。 四、计算题
1、若投资者预期欧元在3个月内将贬值，则该投资者按协定汇率EUR/USD=1.2500买入3个月期100万欧元欧式EUR Put /USD Call,期权费为USD0.03/EUR。问投资者应如何操作？ 2、若投资者预期欧元在3个月内将升值，则该投资者按协定汇率EUR/USD=1.1500买入3个月期100万欧元欧式EUR Call/USD Put,期权费为USD0.02/EUR。问投资者应如何操作？ 3、一家美国进口商要在90天后向英国出口商支付英镑100万的货款，市场上的即期汇率1英镑=1.5200美元，为了避免英镑汇率上涨的风险，该进口商买入英镑100万的看涨期权。假设购买英镑的期权费为每英镑0.0200美元，允许他在今后3个月内，随时以协定汇率1英镑=1.5200美元购买英镑100万。试问：（1）美国进口商买进的是欧式期权还是美式期权？（2）该期权的盈亏平衡点是多少？（3）分析该进口商的操作策略。 五、简答题
1、简要说明影响期权费的因素。 2、外汇期权合约的特点。
3、外汇期权分别与外汇期货和远期外汇的区别。 4、外汇期权交易的优点表现在哪些方面？ 六、论述题
1、试分析买入看涨期权的策略及其盈亏状况。 2、试分析买入看跌期权的策略及其盈亏状况。 3、试分析卖出看涨期权的策略及其盈亏状况。 4、试分析卖出看跌期权的策略及其盈亏状况。 5、试分析外汇期权在国际贸易中的应用。
6、试分析进口商利用外汇期权交易来规避汇率风险的利弊。
第九章 国内银行个人外汇买卖业务
一、名词解释
个人外汇买卖 个人实盘外汇买卖 个人虚盘外汇买卖 外汇宝 二、选择题
1、我国个人外汇买卖始于（ ）。
A 1990年 B 1992年 C 1994年 D 1997年 2、在目前，国内居民可进行（ ）。
A 个人实盘外汇买卖 B 个人虚盘外汇买卖 C NDF买卖 D 人民币掉期交易 3、目前个人外汇买卖的交易方式有（ ）。
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