发布时间 : 星期六 文章现金流量表及其分析研究大学本科毕业论文更新完毕开始阅读
一、现金流量表的概念及其内容
策，帮助正确投资。因为融资活动现金流量不仅对企业目前现金流量的多少有影响，而且还对企业未来现金流量的多少也有影响，往往还能涉及企业资本结构和资金成本出现的难题。在投资之前，投资者和债权人会认真考虑可能出现的投资风险问题。财务状况良好或有良好的发展前景的公司，投资者和债权人才会乐于投资；反之，投资者和债权人会抽出资金避免受到损失。
（三） 现金流量表常用的分析方法
现金流量表分析主要有趋势分析法、结构分析法、指标分析法。下面对这几种方法进行简单的解释。
1.趋势分析法
趋势分析法是的最基本方法。现金流量表的趋势分析法是通过两个或者两个数以上的数进行对比。可以通过比较基期数据，来看企业的经营状况、投资状况和筹资状况；也可以连续观察数期的会计报表，进行环比的对比。比单单看以基期为基础的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。两种方法各具特色，也各有优点。在下面案例分析经营现金流量中，大部分采用的是进行环比各个年度的数据，得出的结论。
2.结构分析法
公司产生的所有的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这就是结构分析法的内涵。可以通过三个指标之间的互相联系，让报表使用者能够更为清楚的看清一个企业的财务状况是否良好，财务风险的高低，企业的现金流入及流出情况，分析企业现金流量变动状况的形成及变动原因。从而深入的研究企业经营、投资、筹资活动产生的现金流量是否稳定可靠，企业是否具有长远的效益。在下列企业中，企业的经营活动变动百分比和关于负债能力的评价部分采用了这种方法。
3.指标分析法
指标分析是以现金流量表三大活动的现金净流量与资产负债表或者利润表中的相关指标进行对比分析。全面揭示企业的经营水平，判断企业的偿债能力，反映企业的付现能力。大致可分为盈利能力分析、偿债能力分析、付现能力分析和财务弹性分析四部分。
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一、现金流量表的概念及其内容
（四） 现金流量表的应用意义
企业管理者通过现金流量表应用分析能够了解现金流量的影响因素,得到评价企业的各个能力方法,预测企业未来现金流量,为未来的决策提供依据并防范风险。对企业的偿还能力、资金周转能力而言，现金流量表应用分析是非常重要的。为了加强企业资金的管理、保证合理利用，现金流量表的分析是同样也是很有必要的。
现金流量表应用分析不得不说是企业经营管理者规避投资风险、预测未来状况、发挥警示作用的好方法。现金流量表的分析能帮助企业管理者和其他的财务报表使用者做出正确判断、了解企业各部分现金运用的是否合理、判断财务状况好坏以及风险。同时现金流量表的正确分析能预测企业未来现金流量以及未来的发展情况,优化企业现金调度,对各种决策提供有力保证。
企业要想成为基业长青的企业，不但要研究企业的生命周期该如何延长，而且还要研究如何让企业在已有的竞争领域中和在未来要发展的领域中不断地持久发展，使企业在瞬息万变的市场经济竞争中能适应环境的变化而求得生存和持续发展。财务管理作为企业财务活动中的综合体现，在企业可持续发展中起到了重要的作用。实现企业的可持续发展应该作为财务活动的目标。而资本结构是企业财务管理的关键，是财务活动中特重要的筹资决策财务指标，它联系着企业的发展、企业的价值。因此，企业要在可持续发展前提下，实现资本结构最优化需要依靠现金流量表的分析。企业的可持续发展是社会可持续发展的基础。企业的健康发展，就能保证整个国民经济的健康发展。
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二、案例分析
二、 案例分析
（一） 常州腾龙汽车零部件股份有限公司4背景介绍
常州腾龙公司创建于1992年，厂址在常州市东安镇，从事农业机械制造，1998年开始进入汽车空调管路制造领域，公司名为常州腾龙汽车空调管路有限公司，1999年成为神龙汽车有限公司的定点供应商。2000-2009年销售额平均以每年25%的速度递增。2005年起在武进经济开发区设立新的生产基地，公司名为常州腾龙汽车零部件制造有限公司，主要从事汽车空调管路总成的制造及销售。同时，东安镇的管路公司主要从事空调管路零部件的制造、工装制造。除为零部件公司配套生产外，还向国内外客户直接销售。现在公司是全国产量最大、设备能力最全、研究开发能力最强的汽车空调管路专业制造商。
公司的前身常州腾龙汽车零部件制造有限公司(原名称为常州瑞唯孚铝管有限公司)成立于2005年5月26日。2011年1月31日,腾龙有限全体股东签署,一致同意发起设立常州腾龙汽车零部件股份有限公司。2011年2月28日,江苏省商务厅出具(苏商资〔2011〕199号),批准腾龙有限整体变更为外商投资股份有限公司。2011年3月2日,公司取得变更后的,企业类型为外商投资股份制,注册资本8,000万元。2011年3月21日,腾龙股份取得了常州工商局换发的注册号为320400400015358。
（二） 现金流量表中存在问题的财务分析 1.经营活动现金净流量负增长
企业生存发展的命脉是经营活动现金流量，因为企业的经营活动产生的现金流量与企业营业收入很接近，可以说企业经营活动现金流量大部分来自于企业的营业活动。企业经营活动主要取决于两个方面：销售商品、提供劳务收到的现金流入量以及购买商品、接受劳务支付的现金流出量两个方面，该企业经营活动产生的现金流入量如下表所示：
腾龙公司现金净流量变动表 单位：万元
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《公司资料_百度和讯财经》 http://baidu.hexun.com/stock/crop.php?code=603158.sh
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二、案例分析
表2.1
现金流量 年度 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2014-6-30 经营活动现金净流量合计 3100.45 7625.13 4426.65 6210.60 经营活动现金净流量变动额 - 4524.68 -3198.48 1783.95 经营活动现金净流量变动百分比 - 145.94% -41.95% 40.30% 注：资料来源：新浪财经网 由以上腾龙公司现金表我们可以看出，腾龙企业在连续的4个年度（2014为半年当做一年）里，除了2013年度以外，其他年度的经营活动产生的现金净流量都出现了不同比例的正增长,2012年度与2011年度经营活动现金净流量相比增加了145.94%，2013年与2012年经营活动现金净流量相比减少了41.95%，2014年度截至6月份与2013年度相比增加了40.3%，而2012年度与2011年度净流量相比增加了145.94%为2011年至2014年里最高值。企业经营活动产生的现金流量变动主要取决于以下几个方面：主营业务净流量，支付给职工或为职工支付的现金以及支付的相关税费、以及其他与经营活动产生的净流量。
以上3个方面可能是经营现金流量负增长的主要原因，通过查阅相关资料，运用折现图可以看出问题所在，如下图所示：
图2.1
注：资料来源：新浪财经网
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